# じもとホールディングス（7161） 新中期経営計画の策定について

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7161/disclosure/20240920587180
種別: 経営計画
開示日: 2024-09-20
Komoriの読み（0-100）: 72
企業ページ: https://komori.app/company/7161

## 何が変わったか

じもとホールディングスと傘下2行が、2024年度から2026年度までの新中期経営計画を策定した。大幅赤字からの黒字回復、収益力・財務基盤の改善、公的資金返済に向けた利益剰余金の積み上げを目指す。

## 会社が挙げた理由

2024年3月期に2期連続の大幅赤字となり、無配や公的資金返済の見直しも生じたため、グループの業績と信頼の回復、企業価値向上を図る。SBIグループとの連携、中小企業支援の深化、業務変革（DX）、経営管理の高度化を通じて収益力と財務基盤を改善する。

## 開示の要点

- 計画の名称: 新中期経営計画
- 計画期間: 2024年度～2026年度（2024年4月～2027年3月）
- 計画に対する動き: 策定
- 売上高目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"2024/3期始期実績：▲234.6億円","revised_forecast":"2027/3期計画：27.9億円","change":"＋262.5億円","change_rate":"not_disclosed","unit":"億円"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"2024/3期始期実績：▲23.8％","revised_forecast":"2027/3期計画：2.5％","change":"＋26.4ポイント","change_rate":"not_disclosed","unit":"％／ポイント"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: 2024年3月期は無配。2025年3月期以降は配当を行う前提で利益剰余金計画を記載しているが、2025年3月期の普通株式及び各優先株式の配当予想は未定。黒字回復と復配に取り組む。
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: 株主資本コスト6.66％（じもとHD）
- PBR・株価に関する自己評価: 2024/3期のPBRは3.01倍、株価は608円、1株当たり純資産は201円。同規模の地方銀行に比べてPBRは高い状況であり、ROE向上を通じたPBR改善を見込む。
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: not_disclosed
- セグメント別目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 非財務目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 計画の前提: 2024年7月・政策金利の利上げによる影響を考慮していない。金融政策の転換、物価上昇、金利トレンドの変化、人口減少・高齢化、地域経済の縮小、IT・DXの進展、人手不足を想定。
- 重点施策: 中小企業支援の深化、業務変革（ＤＸ）、経営管理、財務基盤の強化、中小企業支援、人的資本、ガバナンス、デジタル化、サステナビリティ、中小企業向け取引増強、ＤＸの推進・新分野への取組み、効率化・選択と集中、ガバナンス・リスク管理、トライアングル戦略
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"きらやか銀行2024/3期目標：22億円、仙台銀行2024/3期目標：23.1億円","revised_forecast":"きらやか銀行2024/3期実績：▲244.2億円、仙台銀行2024/3期実績：11.6億円","change":"きらやか銀行▲266.2億円、仙台銀行▲11.5億円","change_rate":"not_disclosed","unit":"億円"}
- 見直し・取り下げの理由: 前中期経営計画期間において、多額の与信関係費用の計上、有価証券評価損の処理により過去最大の赤字を計上した。大幅な赤字決算と無配、公的資金の返済見直しなどを踏まえ、グループの業績と信頼の回復、企業価値向上を計画方針とする。
- 対象市場の規模: not_disclosed
- 認識するリスク: 信用リスク、市場リスク、サイバーセキュリティ、人口減少・高齢化、地域経済の縮小、物価上昇・金利政策変更など金融経済情勢の急速な変化、流動性リスク
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2024年9月20日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 次期計画への置き換え（原文: 「「新たなグループ経営指針となる新中期経営計画（計画期間：2024年度～2026年度）を策定しました」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「「計画期間：2024年度～2026年度」「計画期間：2024年4月～2027年3月」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「計画期間：2024年4月～2027年3月」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「表題は「新中期経営計画の策定について」であり、「取り下げ」や「見直し」とは記載されていない。」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2025年3月期の当社連結の通期業績予想は、黒字回復を予想するものの、普通株式及び各優先株式の配当予想は未定」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「前計画までの成果と課題」と「新中期経営計画」の双方が記載されている。」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益と資本効率（原文: 「「当期純利益」「ＲＯＥ」「自己資本比率」および「利益剰余金と配当方針」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「収益計画表に「2024/3期 始期」「2027/3期 計画」「始期比」が記載されている。」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 落ち込みからの回復（原文: 「じもとHDの当期純利益は「▲234億円」から「27億円」、ROEは「▲23.8％」から「2.5％」の計画。」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「じもとホールディングス（グループ全体）」「きらやか銀行」「仙台銀行」の収益計画表」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「お客様サポート件数 2,000件」「女性管理職比率 15％超」「デジタルチャネル取引割合 20.0％」「次期勘定系対応DX人材 ＋15名」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2024年7月・政策金利の利上げによる影響を考慮しておりません」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 未達を明示（原文: 「仙台銀行について「中小企業融資残高は増加も、当初計画未達」、きらやか銀行の2024/3期は「計画22億円」「実績▲244億円」「計画差異▲266億円」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「きらやか銀行の表に「2024/3期 計画」「2024/3期 実績」「計画差異」、仙台銀行の表に「目標」「実績」「目標比」がある。」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「新計画の収益計画と前計画の実績は示されているが、前計画の目標を新計画でどう扱うかの明示はない。」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 項目ごとに原因を説明（原文: 「「多額の与信関係費用の計上、有価証券評価損の処理」「有価証券利息配当金の落ち込みにより、当期利益の水準が低下」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 資本コストを数値で開示（原文: 「「株主資本コスト 6.66％（じもとＨＤ）」」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 定性的（原文: 「「黒字決算への回復と復配に取り組む」「2025年3月期…配当予想は未定」」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「収益計画、KPI、施策は記載されているが、計画期間の投資総額を示す記載はない。」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「じもとHDの自己資本比率は「2025/3期 7.4％程度」「2026/3期 7.2％程度」「2027/3期 7.1％程度」」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ＰＢＲは、3.01倍と同規模の地方銀行に比べて高い状況」「ＲＯＥ向上を通じて、ＰＢＲの改善を見込む」」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「仙台圏へ経営資源を重点配分」「SBIポートの縮小、自主運用の強化」「投資先・投資額の見直し」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「SBI半導体工場プロジェクト」「次期勘定系システム」「デジタルチャネル取引割合 →20％」「次期勘定系対応DX人材 →＋15名」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「経営環境として「地域経済の縮小」「人口減少・高齢化」などは記載されているが、市場規模・成長率の数値はない。」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「SBIグループと連携し」「SBIグループ連携を深めながら」「DX、有価証券、M&A」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 最終年度のみ（原文: 「「計画期間：2024年4月～2027年3月」「次期勘定系システム更改（2029年）」「更改方針決定 →2025年度中」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「実施してまいります」「計画」「実際の業績は今後様々な要因によって変動する可能性があります」」）