# ＳＨＩＮＫＯ（7120） 2027年3月期第２四半期（中間期）決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7120/disclosure/20261113579242
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 71
企業ページ: https://komori.app/company/7120

## 何が変わったか

TACの子会社化により第2四半期から連結決算へ移行し、通期予想を単体ベースから連結ベースへ変更した。売上高予想は引き上げた一方、M&A一時費用や連結調整の影響で営業利益・経常利益・純利益予想は引き下げた。

## 会社が挙げた理由

TACの子会社化に伴う連結決算への移行、M&Aに関する一時費用91百万円、連結に伴う退職給付に係る調整29百万円が利益を押し下げた。一方、通期売上高予想はTACの売上高を合算したことで上方修正した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":9822,"unit":"百万円","yoy_pct":23.2}
- 営業利益: {"value":-78,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":-74,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":-89,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: {"value":"not_disclosed","前年同期比増減ポイント":-5.1}
- 営業利益率: {"value":"not_disclosed","前年同期比増減ポイント":"not_disclosed"}
- 販管費: {"value":742,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: SHINKO個別について、売上高は第2四半期単独でも過去最高。営業利益は第2四半期に黒字回復。単独の数値はグラフで示されているが、本文上の具体的数値はnot_disclosed。
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":21807,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":882,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":896,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":548,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: SHINKO個別の業績は期初の計画どおりの進捗
- セグメント別実績: {"保守サービス事業":{"売上高":2637,"売上高単位":"百万円","売上高前年同期比":3.7,"セグメント利益":546,"利益単位":"百万円","利益前年同期比":9},"ソリューション事業":{"売上高":6055,"売上高単位":"百万円","売上高前年同期比":40.4,"セグメント利益":75,"利益単位":"百万円","利益前年同期比":-63.7},"人材サービス事業":{"売上高":1128,"売上高単位":"百万円","売上高前年同期比":1,"セグメント利益":163,"利益単位":"百万円","利益前年同期比":0.7}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: 新卒社員74名入社。全従業員数はnot_disclosed。
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"目標":"営業利益10億円突破","目標年度":"2027年3月期（新中期経営計画3年目）"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"1株当たり年間配当":44,"単位":"円","内訳":"中間・期末の内訳はnot_disclosed"}
- 配当性向: {"率":30,"単位":"%","総還元性向":"not_disclosed","DOE":"not_disclosed"}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"市場規模":"介護事業所約25万拠点","シェア":"not_disclosed"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: TACの子会社化と第3四半期からの業績連結、介護情報基盤導入支援への注力、スマートウォッチを活用した入院患者のバイタル自動管理向け販売・ネットワーク構築・保守、工事案件の内製化、医療DX関連商品の販売・導入支援拡大

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「SHINKO個別の業績は期初の計画どおりの進捗」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「SHINKO個別の業績は期初の計画どおりの進捗」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2Q単体、累計ともに過去最高を記録」「第２四半期で黒字に回復」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上高は、中間期過去最高を達成」「2Q単体、累計ともに過去最高を記録」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「業績予想の修正について」「2027年3月期の売上高を上方修正」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「2027年３月期（第2四半期）連結営業利益差異分析」および売上増加1,848百万円、M&A一時費用91百万円等の表示」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 一過性の要因（原文: 「「M&Aの一時費用を計上したことにより連結決算は△着地」「M&A一時費用（91）」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別売上高、利益」に保守サービス、ソリューション、人材サービスの売上高・セグメント利益を掲載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「人的投資（130）」「仕入（654）」「仕入以外の原価（1,141）」「販管費（36）」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「M&A一時費用（91）」「退職給付に係る調整（29）」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「業績見通しの前提数値の記載なし」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「中東情勢」「Windows10サポート終了」「IT機器の価格高騰」などのリスク要因を記載」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「下期に予定している受注済み案件の検収が下期に集中」「第３四半期からTACの業績を連結」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「2027年3月期はSHINKO新中期経営計画最終年度」「新中期経営計画3年目の目標、営業利益10億円突破を目指す」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「株式会社TACの子会社化」「医療DX推進の支援を加速」「第３四半期から対応可能な工事を内製化」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「「派遣人員267」「派遣者数は前年同期と比較して＋3名」「年間配当性向30%」「介護事業所約25万拠点」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「派遣者数は前年同期と比較して＋3名」「保守サービス、人材サービスは順調に成長」「ソリューション事業で売上高が大幅に増加」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「派遣単価交渉成功」「派遣者数は前年同期と比較して＋3名」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「新卒74名入社」「派遣人員267」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「市場規模　介護事業所 約25万拠点」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「年間配当性向30%を目標」「2027年3月期は1株当たり44円」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2027年3月期第２四半期（中間期）決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「全24頁のうち、決算ハイライト、セグメント別実績、業績予想、事業施策等を掲載」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「グループ全体の収益力は向上する見込み」「成長すると予測」「実際の業績は当社の見込みとは異なる可能性」」）