# のれんの減損リスク｜ＩＮＥＳＴ（7111）の変遷

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7111/threads/82c4b39bb212
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## 経過

- FY2023 初出 「当連結会計年度においては、減損損失の計上は不要と判断しておりますが、経営環境や事業の著しい変化等により収益性が低下した場合、のれんの減損損失発生により、当社グループの財政状態および経営成績に影響を与える可能性があります。」 — のれん1,649百万円を計上し、アイ・ステーション関連で400百万円、Renxa関連で330百万円の余裕額と、割引率上昇時の減損可能性を定量的に示している。当年度にのれん減損は発生していない。 (https://komori.app/company/7111/filing/2022-fy)
- FY2024-Q3 悪化 「のれん
1,649
3,876」 — のれん残高が前連結会計年度末の1,649百万円から3,876百万円へ増加した。ZITTOで1,177百万円、エフエルシープレミアムで1,049百万円ののれんを計上しており、減損リスクの対象となるのれん残高が拡大している。 (https://komori.app/company/7111/filing/2023-q3)
- FY2024 悪化 「当社グループは、株式会社アイ・ステーション、Ｒｅｎｘａ株式会社、株式会社ＺＩＴＴＯ及びエフエルシープレミアム株式会社の支配獲得に伴い、相当額ののれん及び耐用年数を確定できない無形資産を連結財政状態計算書に計上しております。」 — のれん残高は4,053百万円、耐用年数を確定できない商標権は664百万円となり、ZITTO・エフエルシープレミアムの取得に伴う減損対象が拡大した。年度の減損損失は計上していない。 (https://komori.app/company/7111/filing/2023-fy)
- FY2025 再掲 「当連結会計年度においては、減損損失の計上は不要と判断しておりますが、経営環境や事業の著しい変化等により収益性が低下した場合、のれん及び耐用年数を確定できない無形資産の減損損失発生により、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。」 — のれん4,053百万円と耐用年数を確定できない商標権664百万円を計上し、減損損失は計上していない。各資金生成単位について回収可能価額と割引率上昇時の感応度も継続して開示している。 (https://komori.app/company/7111/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 対処 「のれん　4,053　2,959」 — アイ・ステーションの譲渡に伴い、のれん残高は4,053百万円から2,959百万円へ減少した。減損損失が発生したとの記載はなく、減損リスクの対象となるのれん残高は縮小している。 (https://komori.app/company/7111/filing/2025-h1)
- 2026-05-20 対処 「のれん                         4,053                2,959」 — 子会社の支配喪失を伴う再編後、のれん残高が4,053百万円から2,959百万円へ減少しており、減損リスクの対象となる残高の縮小を示している。 (https://komori.app/company/7111/disclosure/20260520542033)
- FY2026 再掲 「当連結会計年度においては、減損損失の計上は不要と判断しておりますが、経営環境や事業の著しい変化等により収益性が低下した場合、のれん及び耐用年数を確定できない無形資産の減損損失発生により、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。」 — のれん残高は2,959百万円まで減少し、当年度も減損損失は計上していない。Renxa及びZITTOについて、回収可能価額の余裕額と割引率上昇時の感応度を継続開示している。 (https://komori.app/company/7111/filing/2025-fy)
- 2026-11-09 悪化 「ZITTOは回収可能価額と簿価の差が限定的と認識し、販路転換・メーカー機能特化で収益改善を図る」 — 四半期ごとの減損テスト結果として、ZITTOでは回収可能価額と簿価の差が限定的であることを示し、販路転換とメーカー機能特化による収益改善策を記載している。 (https://komori.app/company/7111/disclosure/20261109569516)