# アディッシュ（7093） 2021年12月期 第３四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7093/disclosure/20211112434093
種別: 決算説明資料
開示日: 2021-11-12
Komoriの読み（0-100）: 40
企業ページ: https://komori.app/company/7093

## 何が変わったか

2021年12月期第3四半期累計は、売上高・営業利益・経常利益が前年同期を大きく上回り、売上高と経常利益は過去最高となった。通期予想はレンジから特定値に変更され、4Qには賞与や拠点・設備関連の大型一時費用を見込んでいる。

## 会社が挙げた理由

各サービスが堅調に成長し、高利益率案件の受注、自動化・DX推進、助成金の計上などにより利益が増加した。一方、4Qには従業員賞与、オフィス什器の入れ替え、新規拠点・リモートワーク設備への投資など、大型一時費用の発生を見込んでいる。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2021年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":2210,"unit":"百万円","yoy_pct":8.1}
- 営業利益: {"value":72,"unit":"百万円","yoy_pct":1202.4}
- 経常利益: {"value":90,"unit":"百万円","yoy_pct":9184.5}
- 純利益: {"value":58,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":3000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":46,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":65,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"73.7%","営業利益":"157.9%","経常利益":"139.3%"}
- 計画に対する自己評価: 概ね想定通りの進捗
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: 売上高増加、売上原価増加、人件費減少、採用費及び研修費減少、助成金収入、その他。要因別金額はnot_disclosed
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: {"期末":6,"期中の出店":"宮崎拠点を10月1日に設立","期中の退店":"not_disclosed"}
- 従業員数: {"人数":"連結344名、単体216名","基準時点":"2021年9月末","期中の増減・採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"自己資本比率":{"実績":"58.0%","目標":"not_disclosed"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"日本のBPO市場":{"2018年":"2兆4,478億円","2022年予測":"2兆7,246億円","CAGR":"2.7%"},"シェア":"高いシェアとの記載はあるが、数値はnot_disclosed"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: カスタマーサクセス立ち上げ支援サービス『CSブートキャンプ』の正式提供開始、スタートアップ支援サイト『CS STUDIO』の公開、SNS炎上対策SaaS『Pazu』の提供開始、宮崎日南BASEの設立

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高73.7%、営業利益157.9%、経常利益139.3%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「各サービスが堅調に成長し、概ね想定通りの進捗」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「3Q実績として累計値を掲載。3Q単独の売上高・利益の数値記載はない」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「過去最高の第3四半期累計売上高を達成」「第3四半期累計経常利益は、過去最高の90百万円を達成」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「通期連結業績予想の修正を実施(11月2日付)」「レンジ形式より特定値へ修正」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「主な利益変動要因として売上高、売上原価、人件費、採用費及び研修費、助成金収入等を表示」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「高利益率案件の受注や自動化・DX推進などにより利益率が改善」「助成金の計上等により大幅に増加」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「通期連結業績予想、連結売上高、連結貸借対照表」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「人件費、採用費及び研修費などの項目表示はあるが、金額の記載はない」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に説明あり（原文: 「大型一時費用の発生により4Qは赤字見込」「従業員賞与の支給、オフィス什器の入れ替え、リモートワーク設備の購入等」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「為替や金利等は将来見通しのリスクとして記載されているが、予想前提の数値はない」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「大型一時費用の発生により4Qは赤字見込」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「4Q会計期間予想の営業利益・経常利益は△25百万円」「4Qの大型一時費用に備える」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「中期経営計画の記載なし」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「『CSブートキャンプ』を正式に提供開始」「『CS STUDIO』を公開」「『Pazu』を提供開始」「宮崎拠点が設立」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「連結344名、国内拠点6箇所、240校以上、導入数600以上・300以上・200以上、10カ国語以上」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 記載なし（原文: 「各KPIに前年同期比の記載なし」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「客数・客単価、販売数量・平均単価、ARPU等の記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「連結344名、単体216名（2021年9月末現在・臨時従業員を除く）」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「2018年BPO市場2兆4,478億円、2022年BPO市場2兆7,246億円」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「年間配当、配当性向、総還元性向、DOEの記載なし」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却の記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「自己資本比率52.1%、58.0%の実績表示。財務目標の記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「新規拠点への設備投資、リモートワーク設備の購入等」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「2021年12月期第3四半期決算説明資料」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「会社概要、ミッション、沿革、事業概要、各サービス概要、当社事業の3つの強み」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「数値開示を見送る旨の記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「4Qは赤字見込」「概ね想定通りの進捗」「見通し情報を含みます」」）