# Ｓｍｉｌｅ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（7084） FY2026 H1 半期報告書 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7084/filing/2026-h1 提出日: 2026-11-13 対象期間: 2026-04-01 〜 2027-03-31 企業ページ: https://komori.app/company/7084 原本（EDINET）: https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100ZHD8.pdf ## 要点 2026年5月8日に株式会社WITHホールディングスを完全子会社化したことに伴い、当中間連結会計期間には同社グループの損益を2026年7月1日から連結しています。また、6つの新事業領域への再編や、産後ケアホテル「Villa Mom 東京・有明」への設備投資等を含めて事業の状況を記載しています。 ## 事業 Smile HoldingsグループはFamily Wellness事業を主軸に展開しており、2026年5月8日付で株式会社WITHホールディングスを完全子会社化したことに伴い、同社傘下の株式会社WITH、株式会社アンジェリカ、株式会社Ｎプランニングを含む「対象会社グループ」を連結対象に組み入れた。これにより、東京都・埼玉県・神奈川県を中心とした保育関連施設（認可保育園、企業主導型保育園、認可保育園、小規模認可保育園、認証保育園、学童、療育等）を95施設、介護施設を4施設運営している。給食事業、保育人材紹介事業、教育プログラム提供事業等、保育園運営に関連する周辺サービス事業も展開している。新たな事業領域として公的学童事業、産後ケア領域、海外領域、海外市場向けの教育プログラムを含む領域の拡大・再定義を実施し、国内教育領域・国際教育領域・ファミリーサポート領域・産後ケア領域・海外領域・保育・教育サポート領域の６領域を編成している。中期経営計画に基づき、グループ間のシナジー創出と収益基盤の強化を図っている。なお、同日付で取引が完了したWITHホールディングスの株式取得により、みなし取得日を2026年6月30日とし、同社の損益を2026年7月1日〜9月30日分を連結計上している。 ## 数字 - 設備投資: 4億円 - フリーキャッシュフロー: -98億円 - 従業員数: 2,702人 ## 有価証券報告書にだけ載る項目 - 大株主: 保有比率と、その変動。 - 役員: 取締役の氏名、在任年数、独立性。 - 設備の状況: 拠点、帳簿価額、敷地面積。 - 沿革: 沿革と中期目標。 ## 前回からの変化 ### サプライチェーン WITHホールディングス完全子会社化に伴う国内運営拠点（東京都・神奈川県・埼玉県）への言及、および給食サポートシステム「MIRAwithキッチン」のグループ内横展開が新たに示されたため、該当チャネルの追記と新規テクノロジー依存を追加する。 - + MIRAwithキッチン - + 埼玉県保育施設 ### 戦略的賭け 本提出書類（2026-11-13）で、WITHホールディングス完全子会社化・Villa Mom東京有明・海外クロスボーダーM&A検討・施設内訳（認可保育園/グローバルスクール）について記載を更新した。あわせて、給食サポートシステム「MIRAwithキッチン」、グループファイナンス導入、本社機能の統合集約、英語プログラムのKids Garden English Plus等、ならびに公的学童・療育・介護事業拡大、MIRAwithキャリア等のブランド施策を新規追加する。 - + 給食サポートMIRAwithキッチン - + グループファイナンス導入 - + キッズガーデン英語Plus展開 - + 公的学童事業の拡大 - + 療育事業の拡大 - + 介護事業の拡大 - + MIRAwithキャリアとスクール - + MIRAwithスクールSTEP - + 本社機能の統合集約 ### 製品 本提出書類では、WITHホールディングス完全子会社化後の運営拡大（運営事業所184、介護4等）や、給食サポートシステム『MIRAwithキッチン』、療育・公的学童、英語教育プログラムの新ブランド（2027年4月開始）など、複数の新規製品・サービスの明示と既存サービスの再言及があった。これを踏まえ、既存14件は出現事実を追記し、新規として8件を追加した。 - + MIRAwithキッチン給食DX - + 公的学童事業 - + 療育グループ児童発達支援 - + MIRAwithキャリア - + MIRAwithスクール - + キッズガーデン英語プラス - + キッズスマイル英語プラス - + 海外市場向け教育プログラム ### 資本配分 提出書類（2026-11-13）により、産後ケアホテル「Villa Mom 東京・有明」設備投資（357百万円）の追加開示、WITHホールディングスの取得条件（取得対価・取得原価・関連費用・みなし取得日・連結期間）の追記、2026年11月13日決議の配当、ならびに2026年9月30日時点の借入金残高の更新が確認された。さらに、2026年10月30日効力発生日の資本金・資本準備金の無償減資が新たに資本政策として言及されたため、新規エントリを追加する。 - + 資本金・資本準備金の無償減資 ### ケイパビリティ構築 本提出書類では、WITH完全子会社化後のPMI施策として、給食DX「MIRAwithキッチン」の横展開、英語教育プログラムの全グループ展開（Kids Garden English Plus等）、グループファイナンス導入、補助金獲得ノウハウ共有、会計・ガバナンス統一や法令遵守対応、グループ本社機能の統合・集約が具体的に記載された。また、産後ケアホテル「Villa Mom 東京・有明」が2026年6月に開業した事実が追記され、既存エントリの成熟度に反映できる。 - + MIRAwithキッチン - + 英語教育Plusプログラム - + グループファイナンス導入 - + 補助金獲得ノウハウ共有 - + 会計処理統一とリース対応 - + カスタマーハラスメント対策 - + グループ本社機能統合集約 ### 規制ポジショニング 本提出書類では、PMIに伴う会計処理の統一および「新リース会計基準対応」、ならびに「カスタマーハラスメント対策・DBS等の法令遵守対応」が明示されているため、既存正準エントリにはない項目を新規追加した。 - + 新リース会計基準対応 - + カスタマーハラスメント対策 ## 会社自身の言葉 ### 教育・子育てサービスの拡大（英語/教育プログラム等） - 「2026年11月1日付のプレスリリース「認可保育園8園が2027年4月より『Kids Garden English Plus』『Kids Smile English Plus』として新たに始動」のとおり、英語教育プログラムを全グループに展開する。」 — 認可保育園8園で英語教育プログラムを新たに開始し、全グループ展開する趣旨。 - 「2026年11月1日付のプレスリリース「認可保育園8園が2027年4月より『Kids Garden English Plus』『Kids Smile English Plus』として新たに始動」のとおり、」 — Kids Garden English Plus／Kids Smile English Plusとして始動する旨。 - 「新規事業領域として公的学童事業、産後ケア領域、海外領域、海外市場向けの教育プログラムを含む領域の拡大・再定義を実施し、」 — 公的学童事業、産後ケア領域、海外領域、海外市場向け教育プログラムを含む領域拡大・再定義。 - 「学校・教育関連のプログラム提供（教育プログラム提供事業）」 — 教育プログラム提供事業など、教育関連プログラムの提供。 - 「プレミアム教育グループ・プレップスクール&幼児教室・アフタースクール・スイミングスクール」 — プレミアム教育グループの各カテゴリ（プレップスクール&幼児教室等）。 - 「グローバルスクール（国際教育領域）」 — 国際教育領域におけるグローバルスクール。 - 「国内教育領域・国際教育領域・ファミリーサポート領域・産後ケア領域・海外領域・保育・教育サポート領域の６領域を編成している。」 — 新事業領域の6領域への編成（国内/国際/ファミリーサポート/産後ケア/海外/保育・教育サポート）。 - 「海外留学支援（海外領域）」 — 海外留学支援（海外領域）。 ### 給食DX・療育/人材系の支援事業（運営基盤・人材） - 「給食サポートシステム「MIRAwithキッチン」を独自開発・運用。献立作成・食育・食材発注の機能が連動し、保育園等の給食業務のDX化をトータルでサポート。グループ内での横展開・導入による提供品質向上と効率化を推進。」 — 給食サポートシステム（MIRAwithキッチン）で献立・食育・食材発注を連動し、給食業務のDXと横展開を推進。 - 「給食サポートシステム「MIRAwithキッチン」」 — 給食サポートシステム「MIRAwithキッチン」の存在。 - 「給食サポートシステム「MIRAwithキッチン」を独自開発・運用。献立作成・食育・食材発注の機能が連動し、保育園等の給食業務のDX化をトータルでサポート。」 — MIRAwithキッチンを独自開発・運用し、給食業務のDXをトータルで支援する趣旨。 - 「療育グループ（児童発達支援施設）」 — 療育グループとして児童発達支援施設を運営する趣旨。 - 「保育士・講師の紹介および派遣事業（「MIRAwithキャリア」・「MIRAwithスクール」）」 — 保育士・講師の紹介および派遣（MIRAwithキャリア／MIRAwithスクール）。 - 「認可保育グループ・認可保育園・プレミアム教育グループ・プレップスクール&幼児教室・アフタースクール・スイミングスクール・その他保育施設グループ・企業主導型保育所・東京都認証保育所・学童・産後ケア領域など、国内教育領域の各カテゴリに対応する施設群」 — 国内教育領域の各カテゴリに対応する施設群の列挙。 - 「児童発達支援施設運営（「MIRAwithスクールSTEP」ブランド等）」 — 児童発達支援施設の運営（MIRAwithスクールSTEPブランド等）。 ### PMI・グループ統合/ガバナンス/資金効率（経営管理） - 「PMI施策の具体化（園児獲得ノウハウの共有、英語教育プログラムの提供価値向上、給食システムの横展開、補助金獲得ノウハウの共有、グループ財務の導入、法令遵守とリスク管理の強化、グループ本社機能の統合・集約による運営効率化）。」 — PMI（業務統合）として、園児獲得ノウハウ共有、財務導入、法令遵守・リスク管理強化等を具体化する旨。 - 「本社機能の統合・集約によるオペレーション効率化を推進。」 — 本社機能の統合・集約によるオペレーション効率化を推進する趣旨。 - 「2026年5月8日付で株式会社WITHホールディングスを完全子会社化したことに伴い、同社傘下の株式会社WITH、株式会社アンジェリカ、株式会社Ｎプランニングを含む「対象会社グループ」を連結対象に組み入れた。」 — WITHホールディングスを完全子会社化し、傘下3社を連結子会社（対象会社グループ）に組み入れる旨。 - 「グループファイナンスの導入による資金効率の向上」 — グループファイナンスの導入による資金効率の向上。 - 「会計処理統一・新リース会計基準対応・ガバナンス強化等」 — 会計処理統一・新リース会計基準対応・ガバナンス強化等の取り組み。 - 「アジア市場を中心としたクロスボーダーM&A検討・日本導入プラットフォーム構築の準備」 — アジア市場中心のクロスボーダーM&A検討や、日本導入プラットフォーム構築の準備。 - 「会計処理統一・新リース会計基準対応・ガバナンス強化等、統合効果を早期最大化する施策を推進。」 — 会計処理統一・新リース会計基準対応・ガバナンス強化等で統合効果を早期最大化する旨。 - 「グループ本社機能の統合・集約による運営効率化を推進。拠点集約によるコスト削減を実施予定。」 — グループ本社機能の統合・集約による運営効率化や、拠点集約によるコスト削減予定。 - 「カスタマーハラスメント対策・ DBS等の法令遵守対応」 — カスタマーハラスメント対策やDBS等の法令遵守対応。 - 「カスタマーハラスメント対策・ DBS等の法令遵守対応、拠点集約によるコスト削減を実施予定。」 — カスタマーハラスメント対策・DBS等の法令遵守対応に加え、拠点集約によるコスト削減予定。 ### 施設/投資・配当・資金調達・事業所規模（規模と個別事象） - 「東京都・埼玉県・神奈川県を中心とした保育関連施設（認可保育園、企業主導型保育園、認可保育園、小規模認可保育園、認証保育園、学童、療育等）を95施設、介護施設を4施設運営している。」 — 東京都・埼玉県・神奈川県を中心に保育関連施設95施設・介護施設4施設を運営する旨。 - 「産後ケア領域の新設施設「Villa Mom 東京・有明」は2026年6月に開業。稼働率の向上とブランド構築に注力。」 — 産後ケアホテル「Villa Mom 東京・有明」が2026年6月に開業し、稼働率向上・ブランド構築に注力。 - 「2026年11月13日決議、配当総額167百万円、1株当たり52.50円、基準日2026年9月30日、 eff2026年12月21日」 — 中間配当の決議内容（配当総額、1株当たり、基準日、効力発生日）。 - 「（認可保育園、企業主導型保育園、認可保育園、小規模認可保育園、認証保育園、学童、療育等）を95施設」 — 保育関連施設95施設の内訳に関する列挙（括弧内の施設種別）。 - 「産後ケアホテル「Villa Mom 東京・有明」」 — 産後ケアホテル「Villa Mom 東京・有明」に関する記載。 - 「重要な後発事象として、資本金及び資本準備金の額の減少を決議・実施（2026年10月30日効力発生日）。減少額は資本金606,659,500円のうち536,659,500円を減少させ70,000,000円とし、資本準備金1,760,718,411円のうち1,735,718,411円を減少させ25,000,000円とする。その他資本剰余金は2,272,377,911円へ増加。減少方法は無償減資、発行済株式総数の変更は行わない。」 — 資本金・資本準備金の減少（無償減資、発行済株式総数は変更なし）に関する重要な後発事象の内容。 - 「東京都・埼玉県・神奈川県を中心とした保育関連施設」 — 東京都・埼玉県・神奈川県を中心とした保育関連施設に関する記述。 - 「357百万円の投資：新規オープンした産後ケアホテル「 Villa Mom 東京・有明」の設備投資」 — 産後ケアホテルの設備投資（357百万円）に関する記述。 - 「運営事業所184（前年同期比＋103）であり、内訳は認可保育園123、認可保育園（小規模）12、認証保育園5、企業主導型保育園13、プレ・幼児クラス7、グローバルスクール3、スイミングスクール1、療育2、介護4、学童13、産後ケア1。」 — 運営事業所数184（内訳：認可保育園等の各カテゴリ）。 - 「新規事業領域として介護事業・公的学童事業・療育事業の拡大を推進。」 — 介護事業・公的学童事業・療育事業の拡大を推進する旨。 - 「短期借入金の増加（2026年9月30日現在：17,105,000千円） 長期借入金の増加（2026年9月30日現在：1,604,820千円）」 — 短期借入金・長期借入金の増加（2026年9月30日現在の残高）。