# Ｓｍｉｌｅ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（7084） 2027年３月期 第２四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7084/disclosure/20261112576073
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 47
企業ページ: https://komori.app/company/7084

## 何が変わったか

WITHホールディングスの損益を第2四半期から連結したことで、売上高・EBITDA・営業利益・純利益が大幅に増加した。第2四半期累計では通期予想に対する進捗率も、経常利益98%、純利益150%まで進んでいる。

## 会社が挙げた理由

WITHホールディングスの連結開始によるM&A効果に加え、既存の保育事業の成長、保育園の充足率向上、費用コントロールが理由として挙げられている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":11043,"unit":"百万円","yoy_pct":159}
- 営業利益: {"value":564,"unit":"百万円","yoy_pct":181}
- 経常利益: {"value":441,"unit":"百万円","yoy_pct":142}
- 純利益: {"value":331,"unit":"百万円","yoy_pct":155}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":7300,"unit":"百万円","yoy_pct":205},"営業利益":{"value":410,"unit":"百万円","yoy_pct":234},"純利益":{"value":260,"unit":"百万円","yoy_pct":275},"EBITDA":{"value":900,"unit":"百万円","yoy_pct":214}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":25500,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":2500,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1000,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":450,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":221,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"43%","EBITDA":"50%","営業利益":"56%","経常利益":"98%","純利益":"150%"}
- 計画に対する自己評価: 計画シナリオ通り、あるいはそれを上回る力強いペース
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: {"期末の数":184,"unit":"事業所","期中の出退店数":"not_disclosed"}
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"連結期間":"2027年3月期はWITHグループが9ヶ月分寄与","2028年3月期の前提":"WITHグループが12ヶ月分寄与、一過性費用なし","収益構造":"下期偏重"}
- 見通しに織り込んだリスク額: {"金額":400,"unit":"百万円","内容":"M&A一過性費用（ファイナンス組成費用200百万円、本社統合費用200百万円）"}
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"value":105,"unit":"円/株","中間":52.5,"期末":52.5}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: WITHホールディングスの連結開始、産後ケアホテルVilla Mom東京・有明の開業、Villa Momの2店舗目計画・多店舗展開

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高43%、EBITDA50%、営業利益56%、経常利益98%、当期純利益150%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「計画シナリオ通り、あるいはそれを上回る力強いペースであることを確認」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「第2四半期（7-9月期）」として売上高73.0億円、営業利益4.1億円、当期純利益2.6億円、EBITDA9.0億円を記載」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上高、EBITDA、営業利益は第2四半期として過去最高を達成」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「M&A一過性費用4億円（ファイナンス組成費用：2億円、本社統合費用：2億円）」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: M&A・連結範囲（原文: 「「第2四半期（3ヶ月実績）はM&A効果により…前年同期比2倍超」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「業績比較および通期予想に連結全体の売上高・利益を記載。セグメント別損益の記載はない。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「「費用コントロールを継続的に徹底」とあるが、販管費等の数値内訳はない。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料なし（原文: 「「売上高、EBITDA、営業利益、当期純利益で対前年同期比1.5倍以上の大幅増加」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「下期偏重の収益構造」「2027年3月期はWITHグループの連結期間が9ヶ月分」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「M&A一過性費用4億円…が第3四半期、第4四半期で計上予定」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「下期偏重の収益構造」「通期予想数値の達成確度は高い」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「資料中に中期経営計画の目標値・進捗の記載はない。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「【新規事業】産後ケアホテルVilla Mom東京・有明 開業」「2店舗目の計画」「多店舗展開」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「「運営事業所数184事業所」「児童数11,638人」「Google口コミ評価4.9点」「6泊以上の長期利用は全体の24%」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「運営事業所数…81事業所から184事業所」「児童数…前年同期比218%」「Google口コミ評価4.9点」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「長期利用比率は記載されているが、客数と単価の組み合わせはない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「従業員数・採用に関する数値記載はない。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「「Google口コミ評価4.9点（業界トップクラス）」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「1株当たり52.5円」「通期での年間配当は105円を予定」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却の記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「2026年9月末…自己資本比率18.2%」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「該当する投資額・研究開発費の記載はない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年3月期 第2四半期 決算説明資料」で、業績グラフやハイライトを中心に構成されている。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「終盤に「Family Wellness Company」およびディスクレーマーがある一方、主要頁は業績説明である。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「継続する見通し」「年間配当は105円を予定」「実際の結果が見通しと大きく異なる可能性」」）