# 有利子負債・財務制限条項による資金調達リスク｜日本ホスピスホールディングス（7061）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7061/threads/f0e287928ded 企業ページ: https://komori.app/company/7061 ## 経過 - FY2020 初出 「当連結会計年度末における有利子負債残高（リース債務を含む）は4,370,788千円、有利子負債依存度（リース債務を含む）は69.4％となっており、有利子負債依存度が高い状況となっております。そのため、金利水準が上昇した場合や、計画通りの資金調達が出来なかった場合には、支払利息が増加し、当社グループの事業展開のスピードが減速するなど、経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」 — 高い有利子負債依存度、金利上昇・資金調達不全に加え、財務制限条項抵触時の借入金一括返済・契約解除の可能性を記載。 (https://komori.app/company/7061/filing/2020-fy) - FY2021-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債は5,726,039千円となり、前連結会計年度末に比べて688,504千円増加しました。これは主に、未払費用が44,825千円、預り金が33,636千円減少した一方で、短期借入金が140,000千円、長期借入金が228,592千円、リース債務が303,939千円増加したことによるものであります。」 — 施設建設・事業拡大に伴う借入金およびリース債務の増加が続き、負債および財務レバレッジへのエクスポージャーが拡大。自己資本比率も18.4％へ低下した。 (https://komori.app/company/7061/filing/2021-q1) - FY2021-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における負債は5,985,662千円となり、前連結会計年度末に比べて948,127千円増加しました。これは主に、短期借入金が332,000千円、流動及び固定負債の長期借入金が計296,920千円、リース債務が計292,732千円増加したこと等によるものであります。」 — 事業拡大・施設建設に伴う短期借入金、長期借入金およびリース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。 (https://komori.app/company/7061/filing/2021-q2) - FY2021-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債は6,535,612千円となり、前連結会計年度末に比べて1,498,077千円増加しました。これは主に、流動及び固定負債の長期借入金が計850,624千円、流動及び固定負債のリース債務が278,351千円増加したこと等によるものであります。」 — 施設建設・事業拡大に伴う借入金およびリース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。自己資本比率も18.0％へ低下。 (https://komori.app/company/7061/filing/2021-q3) - FY2022-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債は8,326,800千円となり、前連結会計年度末に比べて715,494千円増加しました。これは主に、短期借入金が260,200千円減少した一方で、長期借入金（一年内返済予定を含む）が324,566千円、リース債務が638,093千円増加したことによるものであります。」 — 事業拡大・施設建設に伴う長期借入金およびリース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。自己資本比率は16.2％となった。 (https://komori.app/company/7061/filing/2022-q1) - FY2022-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における負債は9,128,173千円となり、前連結会計年度末に比べて1,516,868千円増加しました。これは主に、長期借入金が計247,583千円、リース債務が計1,320,244千円増加したこと等によるものであります。以上の結果、当第２四半期連結会計期間末における自己資本比率は15.5％となり、前連結会計年度末の16.7％に比べて1.2ポイント減少しております。」 — 施設拡大に伴う長期借入金・リース債務の増加が続き、負債および財務エクスポージャーが拡大。自己資本比率は15.5％へ低下した。 (https://komori.app/company/7061/filing/2022-q2) - FY2022-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債は9,164,521千円となり、前連結会計年度末に比べて1,553,215千円増加しました。これは主に、流動負債及び固定負債のリース債務が1,546,503千円、長期借入金（１年内返済予定を含む）が135,581千円増加したこと等によるものであります。」 — 事業拡大・施設建設に伴うリース債務および長期借入金の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。自己資本比率は16.3％となった。 (https://komori.app/company/7061/filing/2022-q3) - FY2022 悪化 「当連結会計年度末における有利子負債残高（リース債務を含む）は8,089,713千円、有利子負債依存度（リース債務を含む）は70.6％となっており、有利子負債依存度が高い状況となっております。」 — 有利子負債残高は8,089,713千円、有利子負債依存度は70.6％となり、高い依存度が継続。 (https://komori.app/company/7061/filing/2022-fy) - FY2023-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債は10,907,874千円となり、前連結会計年度末に比べて1,493,777千円増加しました。これは主に、長期借入金（一年内返済予定を含む）が688,614千円、リース債務が646,206千円増加したことによるものであります。」 — 施設拡大に伴う長期借入金・リース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。自己資本比率は16.5％となった。 (https://komori.app/company/7061/filing/2023-q1) - FY2023-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における負債は11,140,408千円となり、前連結会計年度末に比べて1,726,311千円増加しました。これは主に、長期借入金（１年内返済予定を含む）が計582,455千円、リース債務が計763,239千円増加したこと等によるものであります。」 — 事業拡大に伴う長期借入金・リース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。 (https://komori.app/company/7061/filing/2023-q2) - FY2023-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債は11,776,811千円となり、前連結会計年度末に比べて2,362,714千円増加しました。これは主に、長期借入金（１年内返済予定を含む）が497,197千円、流動負債及び固定負債のリース債務が1,350,116千円増加したこと等によるものであります。」 — 施設展開に伴う長期借入金およびリース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。 (https://komori.app/company/7061/filing/2023-q3) - FY2023 悪化 「当連結会計年度末における有利子負債残高（リース債務を含む）は10,893,614千円、有利子負債依存度（リース債務を含む）は71.9％となっており、有利子負債依存度が高い状況となっております。」 — 有利子負債残高は前期の8,089,713千円から10,893,614千円へ、依存度は70.6％から71.9％へ上昇した。 (https://komori.app/company/7061/filing/2023-fy) - FY2024-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末における負債は12,170,067千円となり、前連結会計年度末に比べて297,815千円減少しました。これは主に、未払法人税等が166,295千円、長期借入金（１年内返済予定を含む）が77,262千円、リース債務が22,544千円減少したことによるものであります。」 — 長期借入金およびリース債務が減少し、負債総額も前期末比297,815千円減少した。財務エクスポージャーは当四半期において低減したと記載されている。 (https://komori.app/company/7061/filing/2024-q1) - FY2024-H1 悪化 「当中間連結会計期間末における負債は14,064,619千円となり、前連結会計年度末に比べて1,596,736千円増加しました。これは主に、長期借入金（１年内返済予定を含む）が計832,976千円、リース債務が計504,382千円増加したこと等によるものであります。」 — 施設展開に伴う長期借入金・リース債務の増加により、財務エクスポージャーが当中間期も拡大した。 (https://komori.app/company/7061/filing/2024-h1) - FY2024 悪化 「当連結会計年度末における有利子負債残高（リース債務を含む）は13,188,214千円、有利子負債依存度（リース債務を含む）は72.0％となっており、有利子負債依存度が高い状況となっております。」 — 有利子負債残高は前期の10,893,614千円から13,188,214千円へ、依存度は71.9％から72.0％へ上昇した。 (https://komori.app/company/7061/filing/2024-fy) - FY2025-H1 対処 「当中間連結会計期間末における負債は14,468,485千円となり、前連結会計年度末に比べて395,441千円減少しました。これは主に、短期借入金が233,300千円、長期借入金（１年内返済予定を含む）が計154,636千円減少したこと等によるものであります。」 — 短期・長期借入金の減少により、当中間期の負債および財務エクスポージャーは前期末から低減。自己資本比率も19.5％へ上昇した。 (https://komori.app/company/7061/filing/2025-h1) - 2026-03-04 対処 「当連結会計年度末における有利子負債残高（リース債務を含む）は13,184,245千円、有利子負債依存度（リース債務を含む）は69.7％となっており、有利子負債依存度が高い状況となっております。」 — 有利子負債残高は高水準としつつ、有利子負債依存度は前期の72.0％から69.7％へ低下した。 (https://komori.app/company/7061/disclosure/20260227571544) - 2026-03-04 悪化 「リ ー ス 債 務 8,465,661」 — 2025年12月31日時点で、長期借入金（1年内返済予定を含む）4,118,584千円、リース債務（1年内返済予定を含む）8,465,661千円、負債計12,584,245千円が記載された。 (https://komori.app/company/7061/disclosure/20260227572295) - FY2025 対処 「当連結会計年度末における有利子負債残高（リース債務を含む）は13,184,245千円、有利子負債依存度（リース債務を含む）は69.7％となっており、有利子負債依存度が高い状況となっております。」 — 有利子負債残高は前期の13,188,214千円からわずかに減少し、依存度も72.0％から69.7％へ低下。高い依存度は継続。 (https://komori.app/company/7061/filing/2025-fy) - 2026-05-15 対処 「当該支払利息は利上げの影響を受けないので（支払賃借料総額が変わらないため）、利上げが当社グループの損益に与える影響は限定的となります。」 — 支払利息の大半がリース会計上の計算金額であり、利上げによる損益影響が限定的との説明を記載した。 (https://komori.app/company/7061/disclosure/20260515537014) - FY2026-H1 対処 「これは主に、固定負債のリース債務が331,634千円増加した一方で、短期借入金が208,000千円、長期借入金（１年内返済予定を含む）が計237,611千円減少したこと等によるものであります。」 — リース債務は増加したものの、短期借入金および長期借入金が減少し、負債総額は前期末から減少した。高い有利子負債依存のリスクは残るが、当中間期の借入金残高は低下した。 (https://komori.app/company/7061/filing/2026-h1)