# 日本ホスピスホールディングス（7061） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7061/disclosure/20250226582925
種別: 経営計画
開示日: 2025-02-28
Komoriの読み（0-100）: 89
企業ページ: https://komori.app/company/7061

## 何が変わったか

2025～2027年の新たな中期経営計画を示し、2027年に売上高285億円、経常利益33億円、95施設・3,320室を目指す。従来計画に比べ、2025年12月期の目標は売上高170億円から160億円、経常利益20億円から17.5億円へ引き下げた。

## 会社が挙げた理由

2024年12月期の実績を考慮し、2025年のスタートライン値を修正したため。2024年12月期については、稼働が計画比で若干下振れしたこと、2Qまでの人員増加等によるコスト増、開設に伴う先行コストと運営赤字が業績に影響したとしている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中期経営計画（2025～2027）
- 計画期間: 2025～2027
- 計画に対する動き: 策定
- 売上高目標: {"previous_forecast":"12,115（2024年実績）","revised_forecast":28500,"change":16385,"change_rate":"135.2%増","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: not_disclosed
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: [object Object]、[object Object]
- 計画の前提: 平均入居率85%に到達、30室モデルの立ち上げ期：約12か月、40室モデルの立ち上げ期：約18か月、ホスピス住宅の開設にCAPEXを必要としない賃借モデル
- 重点施策: Ⅰ 施設展開、Ⅱ 人材採用、Ⅲ 品質の維持・向上、Ⅳ 組織 - 1. ユニット制と本部サポート体制の構築、Ⅳ 組織 - 2. 営業力の強化、Ⅳ 組織 - 3. スギホールディングスとの資本業務提携
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"計画値はnot_disclosed","revised_forecast":"2024年実績：連結売上高12,115百万円、連結EBITDA1,973百万円、連結経常利益1,007百万円","change":"売上高・利益ともに計画未達","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 見直し・取り下げの理由: 2024年12月期の実績を考慮（2025年のスタートライン値を修正）したため。
- 対象市場の規模: {"死亡者数":"2039年：約170万人","末期がんによる死亡者数":"年間38万人","難病患者数":"国内に推計約100万人（指定338疾病の合計人数）","出典":"平成28年版厚生労働白書、厚生労働省・平成29年（2017）人口動態統計月報年計"}
- 認識するリスク: 事業展開のための人員の確保について、訪問看護及び訪問介護の医療及び介護報酬について、事業所の新規開設について
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2025年2月28日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 次期計画への置き換え（原文: 「「中期経営計画（2025～2027）」、および「2025年12月期については、2024年2月29日公表の中期計画…から変更しております」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「「３．中期経営計画(2025～2027)」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「中期経営計画（2025～2027）」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2024年12月期の実績を考慮（2025年のスタートライン値を修正）したためです」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「2024年2月29日公表の中期計画…から変更しております」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「「経常利益・経常利益率」の計画値として2025年1,750百万円、2026年2,500百万円、2027年3,300百万円が示されている。」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「実績」「中期経営計画」と区分した2015～2027年の売上高・施設数・部屋数および経常利益の表示」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「2024年実績「連結売上高12,115百万円」「連結経常利益1,007百万円」、2027年計画「28,500」「3,300」」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2025年…59施設 2,024室」「2026年…75施設 2,600室」「2027年…95施設 3,320室」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「平均入居率85%に到達」「立ち上げ期（30室モデル：約12か月）」「開設にCAPEX不要」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 未達を明示（原文: 「「2024年は、稼働が計画比で若干下振れ…売上高・利益ともに計画未達」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 文章での対比（原文: 「「売上高・利益ともに計画未達」」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 目標を引き下げ（原文: 「従来計画「売上高：170億円、経常利益：20億円」から、現計画の2025年「売上高16,000百万円、経常利益1,750百万円」へ変更」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「稼働が計画比で若干下振れ」「2Qまでの人員増加等（コスト増）」「5施設分の先行コストと運営赤字」」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「品質面における積極投資（当社特徴）」「多額の投資が不要な賃借モデル」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「ユニット制と本部サポート体制の構築」「営業力の強化」「スギホールディングスとの資本業務提携」「立ち上げ期間を3分の2に短縮」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「Ⅳ 組織 - 3. スギホールディングスとの資本業務提携」「2025年：3施設を計画」「2026年：5施設以上を計画」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 年度別の工程表（原文: 「「2025年12月期」について1Q～4Qの開設予定を記載し、「2025年…59施設」「2026年…75施設」「2027年…95施設」と示している。」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「計画や見通し、戦略などは…将来の業績に関する見通し」「実際の業績等はこれらの見通しや予想とは異なる結果となる可能性があります」」）