# コプロ・ホールディングス（7059） 2027年３月期第２四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7059/disclosure/20261111574212
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 60
企業ページ: https://komori.app/company/7059

## 何が変わったか

2027年3月期上期は、売上高・営業利益などが上方修正後の上期予想を上回った。通期の業績予想は据え置く一方、技術者数や採用数などのKPI予想を見直し、採用機能の統合や新基幹システムの導入も進める。

## 会社が挙げた理由

人件費や拠点関連費用などの抑制で販管費が減少したこと、採用費や長期借入金のリファイナンスに伴う支払手数料が下期にずれたことが営業利益の上振れ要因。純利益は、のれん償却費を戻した税引前利益に課税する影響により前期比で減少した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":28180,"unit":"百万円","yoy_pct":66}
- 営業利益: {"value":2098,"unit":"百万円","yoy_pct":41.7}
- 経常利益: {"value":1852,"unit":"百万円","yoy_pct":25.1}
- 純利益: {"value":904,"unit":"百万円","yoy_pct":-3.4}
- 売上総利益率: {"value":29.8,"yoy_change_pt":2.5}
- 営業利益率: {"value":7.4,"yoy_change_pt":-1.3}
- 販管費: {"value":6296,"unit":"百万円","売上高販管費率":22.3}
- 当四半期3か月の実績: {"建設技術者派遣":{"採用数":791,"unit":"人","退職数":682,"unit_退職数":"人","稼働率":94.9,"稼働率_unit":"%","定着率":91.7,"定着率_unit":"%","売上PH":627,"売上PH_unit":"千円"},"機電・半導体技術者派遣":{"採用数":85,"unit":"人","退職数":39,"unit_退職数":"人","稼働率":91.5,"稼働率_unit":"%","定着率":92.9,"定着率_unit":"%","売上PH":582,"売上PH_unit":"千円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":57650,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":3875,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":1660,"unit":"百万円"},"償却前営業利益":{"value":6340,"unit":"百万円"},"のれん償却前当期純利益":{"value":3829,"unit":"百万円"},"EPS":{"value":43.27,"unit":"円"},"のれん償却前EPS":{"value":99.81,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 上期業績予想を超過達成
- セグメント別実績: {"コプロCN":{"売上高":{"value":16943,"unit":"百万円","yoy_pct":11.7},"売上総利益":{"value":4980,"unit":"百万円","yoy_pct":15.9},"営業利益":{"value":2533,"unit":"百万円","yoy_pct":20.3}},"施工管理F":{"売上高":{"value":9760,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":3095,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":383,"unit":"百万円"}},"コプロTC":{"売上高":{"value":1476,"unit":"百万円","yoy_pct":-18.5},"売上総利益":{"value":319,"unit":"百万円","yoy_pct":-7.8},"営業利益":{"value":-4,"unit":"百万円"}},"コプロHD・その他":{"営業利益":{"value":-813,"unit":"百万円"}}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: {"期末の数":"コプロコンストラクション12拠点、施工管理フィールズ16拠点、コプロテクノロジー2拠点","期中の出退店数":"not_disclosed"}
- 従業員数: {"人数":8842,"単位":"人","基準日":"2026年9月末","期中の増減・採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"計画名":"コプロ・グループ Build the Future 2027","対象期間":"2023年3月期～2027年3月期","目標":"減配を行わず、連結配当性向50％以上を目処に安定的な配当を行う","実績との対比":"not_disclosed"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":50,"単位":"円","中間":20,"期末":30}
- 配当性向: {"value":50.1,"unit":"%","補足":"EPSを基にした配当性向は115.6％となる見込み"}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: コプロCNと施工管理Fの採用機能を統合し、持株会社に採用戦略本部を新設、2026年11月からコプロCNで新基幹システムを稼働、来期にコプロTCと施工管理Fへの新基幹システム導入に着手予定、2028年3月期を初年度とする次期中期経営計画を2027年春に公表予定、2027年3月期末の有価証券報告書からIFRSを任意適用予定

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「上期予想比」として売上高、営業利益などの比較を記載しているが、通期予想に対する進捗率の記載はない。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「売上高・営業利益以下の各段階利益は1Qで上方修正した上期業績予想を超過達成。」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2027/3期」の表に「1Q」「2Q」「上期」の採用数、退職数、稼働率、定着率、売上PHが個別に記載されている。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「創業から20期連続増収を達成中」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「通期業績予想は前回8月公表値から据え置き、業績の前提となる各種KPIのみ上期実績を踏まえて修正。」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「人件費や拠点関連費用等の抑制により販管費が減少。また、採用費や…支払手数料の下期への期ズレが加わり」と記載している。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「人件費や拠点関連費用等の抑制により販管費が減少」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「コプロCN」「施工管理F」「コプロTC」などについて、売上高と「連結営業利益」の内訳を掲載している。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「連結決算業績表に「売上原価」「販管費」「内、のれん償却費」を記載し、「人件費や拠点関連費用等の抑制」と説明している。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「当期純利益 904百万円」「前期比 △3.4％」および「のれん償却費を戻した税引前当期純利益に対して課税を行う影響」と記載している。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「通期予想表は掲載されているが、為替、原材料価格、金利などの前提数値は記載されていない。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「金利、通貨為替変動といった一般的な…経済状況が含まれます」とあるが、金額の記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「採用費や…支払手数料の下期への期ズレ」「下期は上期を上回る水準」と記載している。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「中期経営計画『コプロ・グループ Build the Future 2027』の対象期間(2023年3月期～2027年3月期)」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「採用戦略本部を持株会社に新設」「2026年11月より…新基幹システムが稼働開始」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「事業別KPI表に「採用数」「退職数」「在籍技術者数」「定着率」「稼働率」「売上PH」「入社決定数」を記載している。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「グループ技術者数 前期比 +52.3％」「稼働率 +2.2pt」「売上PH +6.9％」に対し、機電・半導体の売上PHは「前期比 △0.2％」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「在籍技術者数(期末)」と「売上PH(期中平均)」を事業別に掲載している。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数 8,842人（連結、2026年9月末時点）」および「グループ技術者数 7,994人」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「建設市場規模の予測」「建設業界向け人材サービス 市場規模の予測」に市場規模を記載している。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「連結配当性向50％以上を目処としながら…安定的な配当を行うことを基本方針」。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「資料では配当方針・配当予想は記載しているが、自己株式取得・消却の記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に該当する数値の記載はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「成長投資への原資確保」とあるが、投資額の記載はない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年3月期第2四半期決算説明資料」で、決算概要、業績予想、KPI分析を章立てしている。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「SECTION 05 (参考)会社概要・事業概要」「SECTION06 (参考)ヒストリカルデータ」として後半にまとめている。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「通期予想」「1.5倍の生産性向上を見込む」「IFRSを任意適用予定」「変更される可能性があります」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「資料全体が「上期決算概要」「業績・配当予想」「事業別KPI分析」などの説明会スライド構成になっている。」）