# 識学（7049） 2027年２月期通期連結業績予想の開示に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7049/disclosure/20260710591514
種別: 業績予想の修正
開示日: 2026-07-10
Komoriの読み（0-100）: 83
企業ページ: https://komori.app/company/7049

## 何が変わったか

これまで「未定」としていた2027年2月期の通期連結業績予想を新たに開示しました。売上高6,201百万円、営業損失200百万円、経常損失196百万円、親会社株主に帰属する当期純損失50百万円を見込んでいます。

## 会社が挙げた理由

前期決算公表時点では、長期保有型M&Aの件数・時期・規模や、FSE株式の一部譲渡による連結除外の可否・時期が未確定で、合理的な予想の算定が困難でした。その後、M&A3社の取得と連結範囲、FSEの連結除外が確定したため今回開示しています。業績面では、ファンド事業で営業投資有価証券の売却をほとんど見込まないこと、FSEの連結対象期間短縮、リブランディング費用、M&A関連費用、M&A3社の連結取り込みによる売上原価・販管費の増加を挙げています。

## 開示の要点

- 売上高: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":6201,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 営業利益: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":-200,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 経常利益: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":-196,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":-50,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- １株当たり当期純利益: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":-5.65,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"円 銭"}
- 対象決算期: 2027 年２月期
- 対象期間: 通期
- 前回予想の公表日: not_disclosed
- 前期実績: 売上高6,536百万円、調整後EBITDA566百万円、営業利益491百万円、経常利益499百万円、親会社株主に帰属する当期純利益294百万円、1株当たり当期純利益34.96円
- 修正の理由: M&A3社の取得と連結範囲の確定、FSEの連結除外の確定により合理的な算定が可能となったため。ファンド事業における営業投資有価証券売却の減少、FSEの連結対象期間短縮、リブランディング費用約20百万円、M&A関連費用256百万円、M&A3社の連結取り込みによる売上原価・販管費約1,113百万円の増加などを織り込んだ。
- 特別損失の内容と金額: not_disclosed
- 配当予想の修正: not_disclosed
- 連結・個別の別: 連結

## 評価の根拠

- この書類は、これからの期間の予想を差し替えるものか、既に終わった期間の実績差異を報告するものか。: 予想の修正（原文: 「「2027年２月期通期連結業績予想につきまして、下記のとおり開示いたします。」」）
- 対象となっている期間はどれか。: 通期のみ（原文: 「「１．2027年２月期通期連結業績予想（2026年３月１日～2027年２月28日）」」）
- どの科目が動いているか。: 売上と利益（原文: 「「今回開示予想（Ｂ）6,201」「営業利益△200」「経常利益△196」「親会社株主に帰属する当期純利益△50」」）
- 修正の方向と幅はどれにあたるか。: 大きく下振れ（原文: 「「連結売上高は6,201百万円（前期比5.1%減、335百万円の減収）」「前期の営業利益491百万円に対し、当期は営業損失200百万円（691百万円の減益）」」）
- 売上高の増減率と利益の増減率を比べると、どの関係になっているか。: 利益の振れが大きい（原文: 「「前期比5.1%減、335百万円の減収」「前期の営業利益491百万円に対し、当期は営業損失200百万円（691百万円の減益）」」）
- 連結・個別のどちらの数値を対象にしているか。: 連結（原文: 「表題「2027年２月期通期連結業績予想の開示に関するお知らせ」」）
- 利益（営業利益・経常利益・当期純利益のうち最も大きく動いたもの）の増減率はどの帯に入るか。: 増減率30%以上（原文: 「「前期の営業利益491百万円に対し、当期は営業損失200百万円（691百万円の減益）」」）
- 売上高の増減率はどの帯に入るか。: 増減率3〜10%（原文: 「「連結売上高は6,201百万円（前期比5.1%減、335百万円の減収）」」）
- 修正後の利益水準は、参考として併記されている前期実績と比べてどうなるか。: 赤字に転じる（原文: 「「親会社株主に帰属する当期純損失は50百万円（前期は294百万円の純利益）」」）
- 会社が挙げている主たる理由はどれか。: 連結範囲の変更（原文: 「「M&A３社の取得が確定し連結の範囲が定まったこと、及びＦＳＥの連結除外が確定したことにより、合理的な算定が可能となりました」」）
- 理由の説明に、特定の事業・製品・地域・取引先を名指しした記述があるか。: あり（原文: 「「株式会社 storyteller、マッハ機器株式会社、ネクサスホールディングス株式会社」「福島スポーツエンタテインメント株式会社」」）
- 理由として挙げられている要因はいくつか。: 要因3つ以上（原文: 「「①…営業投資有価証券の売却をほとんど見込んでおらず」「②…連結対象期間が…約４か月に短縮」「②…一時的費用（約20百万円）」「③…関連費用256百万円」「④…売上原価及び販売費及び一般管理費が約1,113百万円増加」」）
- 個々の要因が業績に与えた影響額が、金額で分けて示されているか。: あり（原文: 「「当期の売上寄与は合計約1,170百万円」「売上高1,024百万円」「一時的費用（約20百万円）」「関連費用256百万円」「約1,113百万円増加」」）
- 変化の原因は、会社の外にあるものか、会社自身の判断によるものか。: 会社の判断（原文: 「「M&A３社…の取得が確定」「2026年６月末のＦＳＥの株式の一部譲渡」「ＦＳＥの連結除外が確定」」）
- 理由の説明に検証できる数値と時期がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「「2026年６月末のＦＳＥの株式の一部譲渡」「当期は約４か月（2026年３月～６月）」「当期の売上寄与は合計約1,170百万円」」）
- 会社はこの変化を続くものとして書いているか、当期限りのものとして書いているか。: 継続と一過性の混在（原文: 「「当期固有の一時的費用」「来期以降も継続的に発生いたします」」）
- 修正は、本業の中で生じた変化か、営業外・特別損益・税金など本業の外の項目によるものか。: 一部が本業の外（原文: 「「営業損益は…営業損失200百万円」「売上原価及び販売費及び一般管理費が約1,113百万円増加」「関係会社株式売却益（特別利益）を織り込んだ」」）
- 合併・子会社化・連結範囲の変更は、修正にどこまで効いているか。: 連結範囲の変更が主因（原文: 「「M&A３社の取得が確定し連結の範囲が定まったこと、及びＦＳＥの連結除外が確定したこと」」）
- 対象期間のどの時点での開示か。: 期初に近い（原文: 「「2026年３月１日～2027年２月28日」「2026年７月10日」」）
- 差し替えられる前回予想は、当初予想か、期中に既に一度直されたものか。: 前回予想なし（原文: 「「前期（2026年２月期）の決算短信において『未定』としておりました」「通期連結業績予想を『未定』としていた」」）
- 通期予想の扱いはどれか。: 通期も修正（原文: 「「2027年２月期通期連結業績予想につきまして、下記のとおり開示いたします」「今回開示予想（Ｂ）」」）
- 修正後の見通しをどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「当期は…を見込んでおります」「実際の業績は今後様々な要因により予想数値と異なる可能性があります」」）