# ピアラ（7044） 2026年12月期第3四半期決算補足資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7044/disclosure/20261112577571
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 68
企業ページ: https://komori.app/company/7044

## 何が変わったか

第3四半期累計は売上高・売上総利益が前年同期を上回り過去最高を維持した一方、第3四半期単独は主要D2C顧客の広告出稿抑制で営業赤字となった。主要顧客の取引鈍化と大型案件の受注遅れを受け、通期業績予想を下方修正した。

## 会社が挙げた理由

主要顧客であるD2C大手の広告出稿抑制・取引鈍化と、ブランディング領域の大型案件の受注遅れを保守的に織り込んだため。成長投資は計画どおり継続し、費用の効率化で一部を吸収すると説明している。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算短信補足資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":13330,"unit":"百万円","yoy_pct":10.73}
- 営業利益: {"value":70,"unit":"百万円","yoy_pct":70.42}
- 経常利益: {"value":46,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":28,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":4360,"unit":"百万円","yoy_pct":17.7},"売上総利益":{"value":728,"unit":"百万円","yoy_pct":24.4},"営業利益":{"value":-41,"unit":"百万円","yoy_pct":null},"EBITDA":{"value":-30,"unit":"百万円","yoy_pct":null}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":17424,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":123,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":110,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":62,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: {"店舗数":"not_disclosed","拠点数":"仙台支社を今期設立","期中の出退店数":"not_disclosed"}
- 従業員数: {"人数":317,"単位":"名（連結、派遣社員・契約社員・パート・アルバイト・業務委託等含む）","期中の増減":"not_disclosed","採用計画":"キーマン採用を継続"}
- 業績見通しの前提: 第4四半期は受注残と確度の高い見込み案件をもとに設定。主要顧客の取引は第4四半期も第3四半期と同水準が続く前提。数値前提はnot_disclosed。
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"2028年12月期":{"売上高":32000,"売上高単位":"百万円","営業利益":2000,"営業利益単位":"百万円"},"KPI":{"導入社数":500,"導入社数単位":"社","ブランドパートナー数":150,"ブランドパートナー数単位":"社"}}
- 財務目標: {"自己資本比率":{"目標":20,"実績":13.3,"単位":"%"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: {"value":25,"unit":"%","補足":"連結純利益に対する目安"}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: ChatGPT広告の出稿・運用支援サービス提供開始、タイの飲食店向けSNS・口コミ管理サービス『Sabai Social』ベータ版提供開始、LLMを活用した人材事業の新プラットフォーム開発、主要5媒体のWeb広告運用自動化開発、施工管理など新たな職種への人材サービス拡大

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「通期業績予想」には修正後予想、第3四半期累計実績、第4四半期見込みが記載されているが、進捗率の記載はない。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 記載なし（原文: 「「成長投資は計画通り継続」と記載されている。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2026年12月期第3四半期は」の表に、売上高4,360百万円、売上総利益728百万円、営業利益▲41百万円、EBITDA▲30百万円と記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上高及び売上総利益は…第3四半期累計では過去最高を維持」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「通期業績予想を下方修正」、売上高19,230百万円から17,424百万円、営業利益288百万円から123百万円。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益の前四半期比較」（主要顧客▲90百万円、主要顧客以外+20百万円、販管費▲23百万円）および「営業利益の修正要因」（▲180百万円、+15百万円）の図。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「D2C大手の主要顧客における広告出稿の抑制」「大型案件の受注遅れ」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「マーケティングDX売上高3,275百万円・利益152百万円、エッセンシャルワーカーDX売上高963百万円・利益52百万円、ビジネスクリエイション売上高145百万円・利益4百万円。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「販管費は前四半期対比+23百万円」「配賦コストは3Qで225百万円」「メーカー事業の販路拡大11百万円、人材事業の広告投資15百万円」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「主要顧客の売上総利益は前四半期対比▲90百万円」「営業利益は▲41百万円」「販管費は前四半期対比+23百万円」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「第4四半期も同水準が続く前提で保守的に見直し」「第4四半期は受注残と確度の高い見込み案件をもとに設定」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「主要顧客の取引見通しと、ブランディング領域の受注状況を保守的に織り込み」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「第4四半期見込みとして売上高4,093百万円、営業利益52百万円、経常利益64百万円、純利益33百万円。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「導入社数330社・目標500社・進捗率66.0%、ブランドパートナー数97社・目標150社・進捗率64.7%。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「ChatGPT広告 出稿・運用支援サービス」の提供開始、「Sabai Social」ベータ版の提供開始。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「中期経営方針KPI表および各セグメントのKPI記載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「ブランドパートナー数は+12社の97社」「登録者数も+997名の2,663名」「主要顧客の売上構成比は32%→25%に低下」「1人当たりの納品力は12.4百万円で前四半期と同水準」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「「1人当たり納品力は12.4百万円」「登録者数2,663名、求人数3,723件」と記載されているが、単価と数量の分解ではない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「会社概要に「従業員数317名」、推移表に2026年3Qの全従業員数1,775人。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「「独自のポジショニング」や「唯一の企業」といった記載はあるが、シェア数値の記載はない。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「配当性向25%」「連結純利益に対する目安」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「株主還元方針には配当性向、安定配当、対話拡張の記載があるが、自己株式取得・消却の記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2026年9月末時点の自己資本比率は13.3%」「まずは20％を目指し」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「メーカー事業の販路拡大11百万円、人材事業の広告投資15百万円、組織改革・育成22百万円、AI・クリエイティブ量産8百万円。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「Agendaに「エグゼクティブサマリ」「第3四半期決算概要」「通期見通し」「各セグメントごとのトピックス」と記載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「会社概要」「沿革」「ピアラグループ」のページがある一方、決算概要から各セグメントの業績・施策まで多数の業績説明ページがある。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「4Qは黒字に回復する想定」「第4四半期見込み」「保守的に見直し」「実際の結果は…大きく異なる可能性があります」」）