# ピアラ（7044） 2025年12月期 通期決算補足資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7044/disclosure/20260212558807
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-02-13
Komoriの読み（0-100）: 58
企業ページ: https://komori.app/company/7044

## 何が変わったか

2025年12月期は、連結売上高が上場来最高となり、営業利益などが黒字に転換した。一方、各業績項目は会社が設定した目標値には届かなかった。

## 会社が挙げた理由

高粗利率の施策提供、案件精査、Retail Sparkなどの施策により粗利率と収益性が改善した。会社は、各項目の業績予想未達について、戦略②では取引社数が計画未達だったこと、子会社では一部が当初計画に及ばなかったことを説明している。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算短信補足資料
- 対象決算期: 2025年12月期 通期
- 売上高: {"value":15731,"unit":"百万円","yoy_pct":16.6}
- 営業利益: {"value":40,"unit":"百万円","yoy_pct":"前年同期比+189百万円、前年は赤字のため増減率は記載なし"}
- 経常利益: {"value":231,"unit":"百万円","yoy_pct":"前年同期比+364百万円、前年は赤字のため増減率は記載なし"}
- 純利益: {"value":199,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する当期純利益）","yoy_pct":"前年同期比+313百万円、前年は赤字のため増減率は記載なし"}
- 売上総利益率: 通期はnot_disclosed。四半期推移として2025年4Qは16.51%、前年同期の2024年4Qは14.49%で、+2.02ポイント。
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: 通期はnot_disclosed。四半期単独では2025年4Qが610百万円。
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":3692,"unit":"百万円","yoy_pct":-10.5},"売上総利益":{"value":609,"unit":"百万円","yoy_pct":0.1},"販管費":{"value":610,"unit":"百万円","yoy_pct":11.4}}
- 通期業績予想: {"2026年12月期":{"売上高":{"value":19230,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":288,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":263,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":218,"unit":"百万円"}}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 各項目の業績予想は目標値に及ばず。戦略①の上位20社は計画値118.3%、お仕事カルテは当初計画150%超、戦略②の取引社数は計画未達。
- セグメント別実績: not_disclosed。2025年12月期までは単一セグメントで、2026年12月期から3セグメントへ変更。
- 増減要因の内訳: 粗利率改善、高粗利率施策、案件精査、Retail Spark、既存クライアント増加、D2C以外の売上増加、株主優待費用、人員増減などが文章・グラフで示されているが、通期営業利益の要因別金額一覧はnot_disclosed。
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: 取引社数と平均取引金額の推移を掲載。取引社数は増加傾向、平均取引金額もグラフで示されているが、通期の具体的な数値はnot_disclosed。
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: ピアラ単体の従業員は5名増加。総従業員数と採用計画の人数はnot_disclosed。
- 業績見通しの前提: ブランディング領域は受注から収益化まで一定の時間がかかること、2026年上期に3事業の先行投資を行うこと、子会社群の積み上げを想定。為替・原材料価格・金利などの数値前提はnot_disclosed。
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"PIALA VISION 2028":{"目標年度":2028,"売上高":{"value":320,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":20,"unit":"億円"}},"PIALAgroup 2035":{"目標年度":2035,"売上高":{"value":1000,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":100,"unit":"億円"}}}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"2040年労働力不足予測":"1,000万人以上","有効求人倍率（医療・介護）":"2.5倍以上"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 報告セグメントを単一からマーケティングDX、エッセンシャルワーカーDX、ビジネスクリエイションの3つへ変更、株式会社オニオンの連結子会社化、Bohaoグループとの日本・アジア独占販売権を含む業務提携に向けた基本合意、TikTok Shop 24時間ライブコマースの展開、IPデジタルヒューマン課金サービスの展開、生成AI・AIエージェント利用料金を補助する社内業務効率化プロジェクト

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「2026年12月期 業績予想（連結）」では売上高・利益の予想値のみを掲載。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を下回る（原文: 「「各項目の業績予想は目標値に及ばず」。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「連結売上高及び売上総利益の推移」に2025年4Qの売上高3,692百万円、売上総利益609百万円を掲載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「通期売上高は上場来最高額で着地」「ピアラ単体の売上高は前年同期比15.1％増と過去最高で着地」「過去最高の受注数を更新」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「高粗利率の施策提供も多かったことが要因」「一部の大手クライアントの減少をその他のクライアントでカバー」と記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「粗利額や粗利率改善に注力し、高粗利率の施策提供も多かったことが要因」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「「単一だった報告セグメントを３つに変更」「2025年12月期まで」。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「販管費の推移」に各費目の金額を掲載。「その他」項目は株主優待費用の計上により増加と説明。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「連結売上高 Q on Q：0.3％減、Y on Y：10.5％減」「取引社数及び平均取扱高は増加するも、計画に対して社数未達成」。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「2026年上期は3事業の先行投資も含み成長の基盤を盤石に」「ブランディング領域は受注から収益化には一定の時間が掛かる」。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「2026年業績予想表にはリスク織込額の項目はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「2026年上期は3事業の先行投資も含み成長の基盤を盤石に」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「2028年 売上高目標320億円、営業利益目標20億円」「2035年 数値イメージ 売上高1,000億円、営業利益100億円」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「株式会社オニオンを連結子会社化」「Bohaoグループと独占販売権を含めた基本合意書を締結」「新サービス『Retail Spark』」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「求人数は1,300件、登録者数は500名を超えて推移」「月間200時間以上の業務効率化」。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「取引社数及び平均取引額は増加傾向」「登録者数、求人数ともに増加」「新規クライアントは…前年同期比67％減」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「取引社数推移」「平均取引金額」のグラフを掲載。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「当社の従業員は５名増加」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「2040年 労働力不足予測 1,000万人以上」「有効求人倍率（医療・介護）2.5倍以上」。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 言及のみ（原文: 「「その他項目は株主優待費用の計上により増加」。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「資料中に自己株式取得・消却に関する記載なし。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標の数値記載なし。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「2026年上期は3事業の先行投資も含み」と記載されているが、金額はない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「Agendaに「エグゼクティブサマリ」「通期決算概要」「通期見通し」を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「New Vision、New Mission」や「PIALAgroup 2035」を掲載する一方、通期決算概要・重点戦略の進捗も掲載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「資料中に「差し控えたい」「未定」等の記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「2026年12月期については…を見込む」「通期では大幅な黒字で着地する想定」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「「エグゼクティブサマリ」「決算ハイライト」「重点戦略の進捗状況」などのスライド構成。」）