# ピアラ（7044） 2025年12月期 第3四半期決算補足資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7044/disclosure/20251113501365
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-11-14
Komoriの読み（0-100）: 69
企業ページ: https://komori.app/company/7044

## 何が変わったか

2025年12月期第3四半期は、連結売上高が前年同期比で大幅に増え、上場来最高額を更新した。一方、大手顧客の広告運用効率悪化により営業利益の積み上げが遅れ、通期計画に対する進捗は営業利益だけ低調だった。

## 会社が挙げた理由

大手クライアントのデジタル広告運用効率が悪化し、営業利益の積み上げが鈍化した。一方、上位顧客の成長、案件精査、高粗利率施策、通販DXの好調などにより、売上高・経常利益・親会社株主に帰属する当期純利益は概ね計画どおりに進捗した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算短信補足資料
- 対象決算期: 2025年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":12038,"unit":"百万円","yoy_pct":28.6}
- 営業利益: {"value":41,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":234,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":148,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: 前年同期比で改善。率の数値はnot_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":582,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":3701,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":585,"unit":"百万円"},"販管費":{"value":582,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":16666,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":161,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":317,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":213,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"72.4%","営業利益":"25.7%","経常利益":"73.9%","親会社株主に帰属する当期純利益":"69.6%"}
- 計画に対する自己評価: 売上高、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益はほぼ計画通り。営業利益は遅延
- セグメント別実績: {"KPI保証":{"売上高":{"value":3273,"unit":"百万円"},"前年同期比":"15.2%増"},"通販DX":{"売上高":{"value":316,"unit":"百万円"},"前年同期比":"27.7%増"}}
- 増減要因の内訳: 大手クライアントのデジタル広告運用効率悪化、上位20社の成長、案件精査、高粗利率施策、one moveの好調、販管費の一過性費用の反動
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"平均取引金額":"一部大型クライアントの回復遅れにより減少。数値はnot_disclosed","取引社数":"133社"}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":246,"単位":"名","期中増減":"5名増加"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"2028年までに広告運用自動化、業務効率化200%":"目標値のみ。目標年度は2028年"}
- 財務目標: {"自己資本比率":"年内20%までの改善を目指す"}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"国内DX市場":"2030年度6兆5,195億円","国内化粧品市場":"2024年予測2兆5,840億円","国内アフィリエイト市場":"2027年予測586,220百万円","国内マーケティング市場":"2024年7兆6,730億円"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: Bohaoグループとの日本・アジア独占販売権を含む基本合意書、TikTok Shop 24時間ライブコマース、IPデジタルヒューマン課金サービス、生成AI・AIエージェント利用料の社内補助金支給プロジェクト、AI活用の人材紹介サービス『お仕事カルテ』、新サービス『Result+AI』『テレAI』『Retail Spark』、TONYMOLY事業からの撤退

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高72.4％、営業利益25.7％、経常利益73.9％、親会社株主に帰属する当期純利益69.6％」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「売上高、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益はほぼ計画通りに進捗するも、営業利益は遅延」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「2025年3Qの連結売上高3,701百万円、連結売上総利益585百万円、販管費582百万円」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「連結売上高は累計で上場来最高額を更新」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「大手クライアントのデジタル広告運用の効率悪化」「利益改善施策の効果」などの説明」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「大手クライアントのデジタル広告運用効率悪化で営業利益が想定を下回る」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「売上高（KPI保証・通販DX）の推移」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「販管費の推移」グラフに費目別の金額を掲載」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益41百万円、前年同期営業利益△210百万円。取引社数は133社で、「新規クライアントを獲得するも終了となったクライアントもある」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「通期見通しでは業績予想と事業状況を説明しているが、数値化された前提条件の記載はない」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「広告効果のボラティリティが大きく、一定の不安定さは拭えない」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「4Q業績予想として売上高16,666百万円、営業利益161百万円などを掲載」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「2028年広告運用自動化を目指す」「2028年までに業務効率化200％を目指す」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「Bohaoグループとの基本合意書、「お仕事カルテ」、「Result+AI」、「テレAI」、「Retail Spark」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「上位20社進捗率91.9％、取引社数133社、月間縦型動画納品額1億円超、月間業務削減180時間超など」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「上位20社は…91.9％と好調」「取引社数…減少傾向」「1人当たり納品力は減少」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「取引社数推移」「平均取引金額」のグラフ」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「従業員数246名、「当社の従業員は5名増加」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「日本のDX市場は2030年に6兆5,195億円」「国内マーケティング市場」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「年間合計36,000円分のデジタルギフト®」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「株主還元に関しては株主優待制度の継続を記載」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「自己資本比率は…引き続き年内20％までの改善を目指す」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「投資額に関する記載は確認できない」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 補足資料・数表（原文: 「「2025年12月期 第3四半期 決算補足資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「会社概要・沿革はAppendixに掲載され、前半は決算概要と戦略進捗」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当する記載は確認できない」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「4Qには持ちなおす想定」「4Qから売上利益に貢献予定」「拡張を目指す」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 補足資料・数表（原文: 「資料表題「2025年12月期 第3四半期 決算補足資料」」）