# ブリッジインターナショナルグループ（7039） 2026年12月期 第３四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7039/disclosure/20261112576750
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 66
企業ページ: https://komori.app/company/7039

## 何が変わったか

2026年12月期第3四半期累計は、トータルサポート社の連結除外に加え、インサイドセールス事業と研修事業の案件終了などで減収となり、固定費を吸収できず営業利益も大きく減少した。一方、下方修正後の通期計画に対しては、売上は計画どおり、利益は計画を上回って進捗している。

## 会社が挙げた理由

売上高は、2025年10月に実施したトータルサポート株式会社の株式譲渡・連結除外の影響、インサイドセールス事業の外資ITクライアントの一部契約終了、売上上位11〜20社の拡大停滞、研修事業の案件終了や採用減による新人研修の受注減が主因。営業利益は、減収に伴う人件費など固定費の未吸収、インフレによる外部委託費・会場費の高騰、売上構成変化による原価率悪化が影響した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":5576,"unit":"百万円","yoy_pct":82.2}
- 営業利益: {"value":232,"unit":"百万円","yoy_pct":31.3}
- 経常利益: {"value":243,"unit":"百万円","yoy_pct":33}
- 純利益: {"value":115,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":4.2,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":-6.7}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":7338,"unit":"百万円"},"売上総利益":"not_disclosed","営業利益":{"value":164,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":151,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":91,"unit":"百万円"},"EPS":{"value":25,"unit":"円"},"年間配当":{"value":85,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"連結":{"売上高":76,"売上総利益":78.1,"営業利益":141.1,"経常利益":160.6,"親会社株主に帰属する当期純利益":127.2},"セグメント":{"インサイドセールスアウトソーシング事業":{"売上高":77.6,"セグメント利益":115},"プロセス・テクノロジー事業":{"売上高":56.3,"セグメント利益":28.5},"研修事業":{"売上高":85.3,"セグメント利益":124.3},"AI・DX事業":"not_disclosed"}}
- 計画に対する自己評価: 下方修正後の通期計画に対して、売上は計画どおり、利益は計画を上回る水準で推移。プロセス・テクノロジー事業はやや計画を下回るものの、インサイドセールスアウトソーシング事業は計画を上回り、研修事業およびAI・DX事業は計画どおり順調。
- セグメント別実績: {"インサイドセールスアウトソーシング事業":{"売上高":{"value":3107,"unit":"百万円","yoy_pct":89.7},"セグメント利益":{"value":420,"unit":"百万円","yoy_pct":100.1},"旧定義セグメント利益":{"value":125,"unit":"百万円","yoy_pct":29.9}},"プロセス・テクノロジー事業":{"売上高":{"value":507,"unit":"百万円","yoy_pct":85},"セグメント利益":{"value":44,"unit":"百万円","yoy_pct":72.9},"旧定義セグメント利益":{"value":-9.3,"unit":"百万円","yoy_pct":null}},"研修事業":{"売上高":{"value":1897,"unit":"百万円","yoy_pct":96.8},"セグメント利益":{"value":140,"unit":"百万円","yoy_pct":53.8}},"AI・DX事業":{"売上高":{"value":64,"unit":"百万円","yoy_pct":390},"セグメント利益":{"value":-4,"unit":"百万円","yoy_pct":null},"のれん差引前利益":{"value":38.8,"unit":"百万円","yoy_pct":null}}}
- 増減要因の内訳: {"売上高":{"インサイドセールスアウトソーシング事業":-357,"プロセス・テクノロジー事業":-89,"トータルサポート":-762,"研修事業":-61,"EraX":64},"営業利益":{"売上高（TS・EraX以外）":-509,"原価・販管費":-10,"TS営業利益":-4}}
- 主要KPI: {"売上上位10社の売上構成比":58,"売上上位10社の継続率":90,"売上上位10社の平均継続年数":9,"インサイドセールス事業の限界利益率":89.3,"Q3アイドリング率":13.6,"Q4予想アイドリング率":3.5}
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"Q4予想アイドリング率":3.5,"2026年の外資IT案件比率":37}
- 見通しに織り込んだリスク額: {"外資IT主要3社の案件終了・縮小による年間売上面積消失":620,"既存・新規拡大の計画未達":549}
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"ROE":{"目標":16,"単位":"%以上"},"PER":{"目標":18,"単位":"倍以上"}}
- 年間配当: {"value":85,"unit":"円","中間・期末内訳":"not_disclosed"}
- 配当性向: {"value":50,"unit":"%"}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 2026年7月からAI・DX事業を新設、EraX社の完全子会社化・連結子会社化、インサイドセールス事業で営業部による顧客トップカバレッジ体制へ変更、リソースマネジメント本部の新設、短期テレマーケティング案件・スポット案件の解禁、インサイドセールスによる代理店業務の開始、研修事業で戦略顧客営業部と新規事業開拓営業部を新設、研修事業でセンターデリバリーモデルを拡大

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「連結 通期計画（下方修正後）に対する進捗」および「事業セグメント別 通期計画（下方修正後）に対する進捗」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「プロセス・テクノロジー事業はやや計画を下回るものの、インサイドセールスアウトソーシング事業は計画を上回って進捗」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「表記が「第3四半期累計」「Q3累計」となっている。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「資料中に「過去最高」などの記載なし。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「通期業績および配当予想の下方修正を発表」「8月14日の通期業績下方修正開示から修正なし」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「売上・営業利益 YoY増減分析」の図に、売上高「1,208百万減」、営業利益「510百万減」と各要因の金額を記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: M&A・連結範囲（原文: 「「トータルサポート株式会社の株式譲渡および連結除外」▲762百万円。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別業績」に各事業の売上、セグメント利益、利益率を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「営業利益ブリッジの「原価・販管費」および各事業の「原価（人件費）」「販管費（人件費）」等。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上高の増減分析でトータルサポート▲762百万円、インサイドセールス▲357百万円、営業利益の減益額510百万円を記載。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「Q4予想は3.5％へ大幅に改善を見込む」。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「年間売上面積が大幅に消滅（▲620M）」。「既存・新規拡大の不振（▲549M）」。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「アイドリング率（余剰リソース率）は、ピークのQ3：13.6％から、Q4予想は3.5％へ大幅に改善を見込む」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「資料の目次・本文に中期経営計画に関する記載なし。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「2026年7月からAI・DX事業を新設」「株式会社EraXの全株式を取得」「リソースマネジメント本部の新設」「代理店業務を開始」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「上位10社で売上高の58％」「約90％継続率」「平均9年」「限界利益率約89.3％」「Q3 13.6％、Q4予想3.5％」。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「AI・DX事業「売上YoY390％」、Q4アイドリング率「3.5％へ改善」、一方で研修事業「セグメント利益YoY53.8％」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「資料には年間平均売上や1顧客あたり期待収益の記載はあるが、数量と単価の分解指標はない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「採用・増員への言及はあるが、従業員数の数値は記載なし。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「資料中に市場規模・シェア・競合比較の数値なし。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「2025年12月期より配当性向50％を基準」「累進配当を導入」「2026年12月期…修正予想85円」。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「株主還元の記載は配当と累進配当が中心で、自己株式取得・消却の記載なし。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「目指す指標 ROE 16.0％以上」。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「成長投資・M&A」「IT設備・社内インフラ整備」への言及はあるが、金額の記載なし。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年12月期 第3四半期決算説明資料」で、決算ハイライト、ブリッジ図、セグメント別説明を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「目次に「当社のビジネスモデルと強み」「Appendix・会社概要」がある一方、決算実績・見通し・財務政策も掲載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「資料中に「差し控えたい」「未定」などの記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「通期での黒字を見込む」「Q4予想」「業績の修正が必要となった場合には速やかに開示」。」）