# 三井Ｅ＆Ｓ（7003） 子会社株式（株式会社加地テック）に対する公開買付けに係る契約の締結及び連結子会社の異動（予定）に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7003/disclosure/20261109568794
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2026-11-10
Komoriの読み（0-100）: 59
企業ページ: https://komori.app/company/7003

## 何が変わったか

三井E&Sは、保有する加地テック株式844,546株（議決権所有割合51.42％）を本取引で売却し、加地テックを連結子会社から外す契約を締結しました。譲渡価格は予定で5,057百万円です。

## 会社が挙げた理由

加地テックが自らの経営判断で人材投資、海外展開、M&Aなどの成長施策を機動的に実行できる環境を整えるとともに、三井E&Sが中核事業や新規事業に経営資源を重点配分し、親子上場に伴う利益相反リスクを解消するためです。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本取引
- 相手方の名称: ＣＳＲＩ１７号株式会社
- 対象会社の名称: 株式会社加地テック
- 対象会社の事業内容: 水冷・空冷式圧縮機、給油・オイルフリー・オイルレスタイプ圧縮機、石油化学・産業ガス用圧縮機、PETボトル成形用圧縮機、天然ガス自動車燃料充填用圧縮機、燃料電池自動車燃料充填用圧縮機、各種ガス回収精製装置の製造販売
- 対象会社の所在地: 大阪府堺市美原区
- 対象会社の資本金: 14億４千万円
- 対象会社の設立年月日: 1934年２月１日
- 対象会社の売上高: 7,799,533千円（2026年３月期）
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: 723,661千円（2026年３月期）
- 対象会社の純資産: 8,475,189千円（2026年３月期）
- 取得価額: 5,057百万円（譲渡価格（予定））
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金（本自己株取得による譲渡対価）
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: 7,957円／株
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: 2026年11月11日（水）～2026年12月23日（水）
- 取得株式数: 844,546株（議決権の数：8,445個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"51.42%","revised_forecast":"0%","change":"-51.42ポイント","change_rate":"-100%","unit":"議決権所有割合"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 軽微と見込んでおりますが、今後、重要な影響を与えることが明らかになった場合には速やかにお知らせいたします。
- 取締役会決議日: 2026年11月10日
- 契約締結日: 2026年11月10日
- 実行日・効力発生日: 2027年３月頃（予定）
- 価額算定の方法: 本自己株取得に係る税引後手取り額が、本公開買付価格で応募した場合の手取り額と同様となるよう設定
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: 本公開買付けの成立、本株式併合の効力発生
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 子会社・持分の売却（原文: 「「当社が所有する加地テック株式の全て（844,546株）を譲渡する」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「「当社が所有する加地テック株式の全てを第三者に譲渡」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結から外れる（原文: 「「加地テックは当社の連結子会社から外れる予定です」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「本取引前の所有株式数…議決権所有割合：51.42％」「本取引後の所有株式数 ０株…議決権所有割合：０％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「加地テックの所在地「大阪府堺市美原区」／公開買付者の所在地「東京都千代田区大手町二丁目２番１号」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「「上場子会社の在り方について検討」／「加地テックの株主を当社及び公開買付者のみとするための手続き」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「譲渡予定株式数：844,546株」「議決権所有割合：51.42％」「譲渡価格（予定）5,057百万円」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「本取引による当社の連結業績への影響につきましては、軽微と見込んでおります」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「業績への影響については「軽微と見込んでおります」と記載されているが、特別損益やのれんの記載はない。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「連結業績への影響につきましては、軽微と見込んでおります」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「本日の取締役会において…契約を締結することを決議し、同日付で本不応募契約を締結しました」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「譲渡価格（予定）5,057百万円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 当事者間の交渉のみ（原文: 「「公開買付者から提示された取引条件…を総合的に検討した結果」／「合意に至っております」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「加地テックが実施する自己株式取得…により、当社が所有する加地テック株式の全て…を譲渡」／「譲渡価格（予定）5,057百万円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「本公開買付け」「本株式併合」「本自己株取得」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「公開買付者の概要には事業内容・資本金等の記載はあるが、取得資金の手当てに関する記載はない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: ファンド・PE（原文: 「公開買付者の事業内容「加地テックの株券等を取得及び保有し、本公開買付け後に加地テックの事業を支配し、管理すること」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係　該当事項はありません」「人的関係　該当事項はありません」「取引関係　該当事項はありません」「関連当事者への該当状況　該当事項はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「最近３年間の財政状態及び経営成績」表に2024年3月期、2025年3月期、2026年3月期の数値を記載」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 黒字（原文: 「当期純利益「578,356千円」「578,915千円」「723,661千円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「水冷・空冷式圧縮機…PETボトル成形用圧縮機…燃料電池自動車燃料充填用圧縮機、各種ガス回収精製装置の製造販売」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 選択と集中（原文: 「「親子上場に伴い生じ得る利益相反リスクを解消」／「中核事業の更なる成長と新規事業の拡大に向け経営資源を重点的に配分」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取引後については「加地テックは当社の連結子会社から外れる」と記載されているが、統合施策の記載はない。」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「親子上場に伴い生じ得る利益相反リスク」／「本取引の実行可能性」／「本取引の公正性及び実行の確実性」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「不応募契約締結 2026年11月10日」／「公開買付期間 2026年11月11日～2026年12月23日」／「本株式併合 2027年３月頃（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「日程欄に公開買付期間、結果公表日、株式併合・自己株取得の予定時期を記載」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本公開買付け成立後に…手続きを実施」／「本株式併合の効力発生を条件として…本自己株取得」」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「本日の取締役会において…契約を締結することを決議」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: スクイーズアウト予定（原文: 「「加地テックの株主を当社及び公開買付者のみとするための手続き（加地テック株式の併合を含みます）」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「加地テックは当社の連結子会社から外れることとなります」」）