# 生産増に伴う売上債権・棚卸資産の増加と営業キャッシュ・フローの圧迫｜北陸電気工業（6989）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6989/threads/af4ab31bf85b 企業ページ: https://komori.app/company/6989 ## 経過 - FY2018-Q2 初出 「当第２四半期連結会計期間末における総資産は、前連結会計年度末に比べ、生産増に伴い、売上債権およびたな卸資産が増加したことを主因に、3,158百万円増加しました。これは、税金等調整前四半期純利益824百万円、減価償却費577百万円の他、売上債権およびたな卸資産の増加が、仕入債務の増加を上回ったことなどによるものであります。」 — 生産増に伴う売上債権・棚卸資産の増加が仕入債務の増加を上回り、営業活動によるキャッシュ・フローは117百万円の支出となった。 (https://komori.app/company/6989/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における総資産は、前連結会計年度末に比べ、現金及び預金が売上債権の回収に伴い増加したことと、生産水準の上昇により売上債権およびたな卸資産が増加したことを主因に、5,140百万円増加しました。」 — 生産水準の上昇に伴う売上債権・棚卸資産の増加が続き、総資産は5,140百万円増加した。営業キャッシュ・フローの金額は当四半期報告書では作成されていない。 (https://komori.app/company/6989/filing/2017-q3) - FY2018 対処 「営業活動の結果得られた資金は、1,095百万円となりました。これは、税金等調整前当期純利益1,291百万円、減価償却費1,067百万円に対し、売上債権が600百万円、たな卸資産が841百万円、それぞれ増加し、仕入債務の増加は205百万円に留まったことが主因であります。」 — 売上債権・棚卸資産の増加は続いたが、営業活動によるキャッシュ・フローは117百万円の支出から1,095百万円の収入へ転じ、資金面での圧迫は緩和した。 (https://komori.app/company/6989/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、売上債権、たな卸資産、仕入債務ともに、増減が小幅に留まったなかで、現金及び預金と消費税の還付資金を借入金の返済に充当したことを主因に、総資産は3,828百万円減少し、負債は3,427百万円減少しました。」 — 売上債権・棚卸資産の増加による資金圧迫は小幅にとどまり、負債も借入金返済により減少した。 (https://komori.app/company/6989/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 再掲 「当第２四半期連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、売上高が当連結会計期間末にかけ増加基調となったことから売上債権が増加し、現預金及び消費税の還付資金を借入金の返済に充当したことなどから、総資産は2,838百万円減少し、負債は2,641百万円減少しました。」 — 売上債権の増加は再び記載されたが、営業活動によるキャッシュ・フローは293百万円の収入となり、借入金返済も進んでいる。 (https://komori.app/company/6989/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、受注増による生産水準の上昇に伴い、売上債権、たな卸資産、仕入債務がそれぞれ増加し、現預金が減少したことなどから、総資産は443百万円増加し、負債は592百万円増加しました。」 — 受注増による生産水準上昇に伴い売上債権・棚卸資産が増加し、現預金が減少した。前四半期の借入金返済や営業キャッシュ・フロー収入の説明から、運転資金負担が再び表面化している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2018-q3) - FY2019 悪化 「営業活動の結果使用した資金は、1,222百万円となりました。これは、税金等調整前当期純利益1,172百万円、減価償却費1,033百万円に対し、売上債権が3,847百万円、たな卸資産が417百万円、それぞれ増加し、仕入債務の増加は344百万円に留まったことが主因であります。」 — 売上債権3,847百万円、棚卸資産417百万円の増加により、営業キャッシュ・フローが1,222百万円の支出となった。現金及び現金同等物も3,831百万円減少した。 (https://komori.app/company/6989/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末は、世界経済の減速に伴う受注減により生産水準が低下したことから、前連結会計年度末に比べ、売上債権が減少し、現金及び預金と消費税の還付資金を借入金の返済に充当したことを主因に、総資産は1,822百万円減少し、負債は1,598百万円減少しました。」 — 受注減と生産水準低下により売上債権が減少し、運転資金の増加による圧迫は前期末時点より緩和した。 (https://komori.app/company/6989/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末は、世界経済の減速に伴う受注減により生産水準が低下したことから、前連結会計年度末に比べ、売上債権が減少し、得られた資金を借入金の返済に充当したことを主因に、総資産は4,027百万円減少し、負債は3,711百万円減少しました。」 — 受注減・生産水準低下により売上債権が減少し、借入金返済も進んだ。営業活動によるキャッシュ・フローは3,554百万円の収入となり、運転資金による圧迫は緩和している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 再掲 「当第３四半期連結会計期間末は、世界経済の減速に伴う受注減により生産水準が低下したことから、前連結会計年度末に比べ、売上債権が減少し、得られた資金を借入金の返済に充当したことを主因に、総資産は5,035百万円減少し、負債は5,005百万円減少しました。」 — 受注減・生産水準低下による売上債権の減少と、得られた資金の借入金返済への充当が続き、運転資金による圧迫は緩和している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2019-q3) - FY2020 対処 「営業活動の結果得られた資金は6,863百万円となりました。これは、税金等調整前当期純利益900百万円、減価償却費1,163百万円に対し、売上債権が5,419百万円、たな卸資産が1,431百万円、それぞれ減少し、仕入債務の減少は1,989百万円に留まったことが主因であります。」 — 受注減・生産水準低下に伴う売上債権と棚卸資産の減少により、営業キャッシュ・フローは前期の1,222百万円の支出から6,863百万円の収入へ転じ、運転資金による圧迫は緩和した。 (https://komori.app/company/6989/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 再定義 「当第１四半期連結会計期間末は、コロナ禍での急激な出荷減に伴い、前連結会計年度末に比べ、総資産は売上債権の減少、たな卸資産の増加、消費税の還付等により852百万円減少し、負債は借入金の純減等により321百万円減少しました。」 — 従来の受注増・生産増に伴う売上債権増加による運転資金負担から、コロナ禍での出荷減により売上債権は減少する一方、たな卸資産は増加する構図へ変化している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末は、コロナ禍で生産水準が低下したことから、前連結会計年度末に比べ、総資産は売上債権およびたな卸資産の減少などから2,220百万円減少し、負債は仕入債務の減少を主因に1,793百万円減少しました。」 — コロナ禍による生産水準低下に伴い売上債権・棚卸資産が減少し、営業活動によるキャッシュ・フローは723百万円の収入となった。生産増に伴う運転資金負担は緩和している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2020-q2) - FY2022-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、総資産はたな卸資産の増加、消費税の還付に伴う未収入金の減少等により850百万円増加となり、負債は仕入債務の増加、借入金の純減等により563百万円の増加となりました。」 — 受注回復に伴う棚卸資産の増加が再び表面化し、総資産は850百万円増加した。仕入債務も増加しており、運転資金負担の要因が前四半期までの減少局面から変化している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 再掲 「当第２四半期連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、総資産は棚卸資産の増加、現金及び預金の増加等により1,747百万円増加となり、負債は借入金の純増、仕入債務の増加等により958百万円の増加となりました。」 — 受注回復に伴う棚卸資産の増加と、借入金・仕入債務の増加が続いている。一方、営業活動によるキャッシュ・フローは645百万円の収入であり、資金化は確保されている。 (https://komori.app/company/6989/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、受注増による生産水準の上昇に伴い、売上債権、棚卸資産、仕入債務がそれぞれ増加したことから、総資産は3,223百万円増加し、負債は1,781百万円増加しました。」 — 受注増・生産水準上昇に伴う売上債権および棚卸資産の増加が続き、総資産は3,223百万円増加した。運転資金負担に関連する資産・負債の増加が前四半期より大きく表れている。 (https://komori.app/company/6989/filing/2021-q3) - FY2022 悪化 「営業活動の結果使用した資金は909百万円となりました。これは、税金等調整前当期純利益2,501百万円、減価償却費1,069百万円に対し、売上債権が2,402百万円、棚卸資産が2,712百万円、仕入債務が1,360百万円それぞれ増加したことが主因であります。」 — 受注・生産回復に伴う売上債権と棚卸資産の増加が仕入債務の増加を上回り、営業キャッシュ・フローは前期の2,046百万円の収入から909百万円の支出へ転じた。 (https://komori.app/company/6989/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 再掲 「当第１四半期連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、総資産は売上債権の減少、棚卸資産の増加、消費税の還付に伴う未収入金の減少などにより694百万円増加となり、負債は仕入債務の増加、借入金の純減、未払法人税等の減少などにより327百万円の減少となりました。」 — 受注・生産回復に伴う棚卸資産の増加は続いている一方、売上債権の減少と負債減少も生じており、運転資金負担に関する構図は継続している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 再掲 「当第２四半期連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、総資産は棚卸資産の増加、現金及び預金の増加等により3,892百万円増加となり、負債は借入金の純増、仕入債務の増加等により1,210百万円の増加となりました。キャッシュ・フローの状況につきましては、営業活動によるキャッシュ・フロー1,467百万円、投資活動によるキャッシュ・フロー△373百万円、財務活動によるキャッシュ・フロー302百万円となり、現金及び現金同等物の当四半期末残高は前連結会計年度末に比べ1,939百万円増加し、7,343百万円となりました。」 — 棚卸資産の増加は続いているが、営業活動によるキャッシュ・フローは1,467百万円の収入となり、現金及び現金同等物も1,939百万円増加している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 再定義 「当第３四半期連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、総資産は棚卸資産の増加を主因に、2,844百万円の増加となり、負債は借入金が純増となったものの、仕入債務等の減少を主因に294百万円の減少となりました。」 — 棚卸資産の増加による総資産増加は続いている一方、負債は借入金の純増を仕入債務等の減少が上回り、減少する構図へ変化している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2022-q3) - FY2023 再定義 「営業活動の結果得られた資金は629百万円となりました。これは、税金等調整前当期純利益1,499百万円、減価償却費1,097百万円に対し、棚卸資産が2,336百万円増加したことなどによるものであります。」 — 受注・生産回復に伴う棚卸資産の増加は続いているが、売上債権の減少等により営業キャッシュ・フローは前期の909百万円の支出から629百万円の収入へ転じた。 (https://komori.app/company/6989/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 再定義 「当第１四半期連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、総資産は、売上債権が増加したものの、現金及び預金の減少、棚卸資産の減少、消費税の還付に伴う未収入金の減少などから1,553百万円の減少となり、負債は仕入債務の減少、借入金の純減などから2,315百万円の減少となりました。」 — 前年度の棚卸資産増加を中心とする運転資金負担から、当四半期は売上債権が増加する一方、現金・棚卸資産・仕入債務・借入金が減少する構図へ変化している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 対処 「キャッシュ・フローの状況につきましては、営業活動によるキャッシュ・フロー3,464百万円、投資活動によるキャッシュ・フロー△136百万円、財務活動によるキャッシュ・フロー△985百万円となり、現金及び現金同等物の当四半期末残高は前連結会計年度末に比べ2,813百万円増加し、9,066百万円となりました。」 — 売上債権・棚卸資産が減少し、営業キャッシュ・フローは3,464百万円の収入となった。受注・生産回復局面で生じていた運転資金による圧迫は当四半期において緩和している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 再掲 「当第３四半期連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、総資産は、棚卸資産が減少したものの現金及び預金が増加したことなどから184百万円の増加となり、負債は仕入債務の減少、借入金の純減などから2,300百万円の減少となりました。」 — 棚卸資産の減少と現金及び預金の増加が生じ、負債も仕入債務・借入金の減少により減少している。運転資金による圧迫が緩和された状態を継続している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2023-q3) - FY2024 対処 「営業活動の結果得られた資金は4,519百万円となりました。これは、税金等調整前当期純利益3,092百万円、減価償却費1,017百万円に対し、売上債権が2,155百万円、棚卸資産が1,349百万円、仕入債務が1,949百万円それぞれ減少したことが主因であります。」 — 売上債権・棚卸資産・仕入債務が減少し、営業キャッシュ・フローは前期の629百万円から4,519百万円の収入へ改善した。運転資金による圧迫は緩和している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2023-fy) - FY2025-H1 再定義 「当中間連結会計期間末は、前連結会計年度末に比べ、総資産は現金及び預金並びに売上債権の増加を主因に812百万円の増加となり、負債は借入金の純減などから590百万円の減少となりました。営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前中間純利益、減価償却費のほか、棚卸資産の減少などにより、2,363百万円となりました。（前年同中間期は3,464百万円）」 — 前年度の棚卸資産増加を中心とする運転資金負担から、当中間連結会計期間は棚卸資産が減少する一方、現金及び預金・売上債権が増加し、借入金は純減する構図へ変化している。営業キャッシュ・フローは2,363百万円の収入を確保したが、前年同期より減少した。 (https://komori.app/company/6989/filing/2024-h1) - FY2026-H1 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前中間純利益、減価償却費のほか、売上債権および棚卸資産の増加などにより、1,231百万円となりました。（前年同中間期は2,363百万円）」 — 売上債権・棚卸資産の増加が営業キャッシュ・フローを押し下げ、前年同期の2,363百万円から1,231百万円へ減少した。運転資金負担が再び表面化している。 (https://komori.app/company/6989/filing/2025-h1) - 2026-05-12 悪化 「これは、税金等調整前当期純利益2,792百万円、減価償却費1,158百万円のほか、棚卸資産の増加、仕入債務および退職給付に係る負債の減少、法人税等の支払いなどによるものであります。」 — 棚卸資産の増加と仕入債務の減少が営業活動によるキャッシュ・フローを押し下げ、営業CFは4,124百万円から1,397百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/6989/disclosure/20260511522409) - 2026-05-12 悪化 「営業ＣＦ 仕入債務の減少および棚卸資産の増加」 — 棚卸資産の増加と仕入債務の減少が営業キャッシュ・フローの要因として示され、営業活動によるキャッシュ・フローは前年の４,１２４百万円から１,３９７百万円へ減少している。 (https://komori.app/company/6989/disclosure/20260511522708) - FY2026 悪化 「営業活動の結果得られた資金は1,397百万円となりました。これは、税金等調整前当期純利益2,792百万円、減価償却費1,158百万円のほか、棚卸資産の増加、仕入債務および退職給付に係る負債の減少、法人税等の支払いなどによるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度の4,124百万円から1,397百万円へ減少した。棚卸資産の増加と仕入債務の減少が資金創出を押し下げる要因となっている。 (https://komori.app/company/6989/filing/2025-fy) - 2026-11-10 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フロー 1,231 △7」 — 売上債権と棚卸資産の増加を背景に、営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期の1,231百万円の収入から7百万円の支出へ転じている。 (https://komori.app/company/6989/disclosure/20261109570003)