# キャッシュ・フロー重視と財務体質・バランスシートの改善｜大真空（6962）の変遷

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## 経過

- FY2016 初出 「また引き続きキャッシュ・フローを重視した経営を推進し、更なる財務体質の改善、バランスシートの健全化を目指していきます。」 — キャッシュ・フロー重視を手段として、財務体質改善とバランスシート健全化を目指すとしている。有利子負債の削減にも言及している。 (https://komori.app/company/6962/filing/2015-fy)
- FY2017-Q1 その他 「当第１四半期連結会計期間末の財政状態といたしましては、総資産58,599百万円となり、前年度末比1,827百万円減少しております。これは、主に現金及び預金が減少したことなどによるものであります。純資産は28,056百万円と、前年度末比2,309百万円の減少となり、自己資本比率は40.9％となりました。」 — 前年度末比で総資産及び純資産が減少し、自己資本比率は40.9％となった。これは財務体質改善目標そのものの変更ではなく、当四半期末の財政状態に関する変化である。 (https://komori.app/company/6962/filing/2016-q1)
- FY2017-Q2 その他 「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ2,958百万円減少し、17,451百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末比で2,958百万円減少し、17,451百万円となった。純資産額は28,098百万円、自己資本比率は42.3％となった。 (https://komori.app/company/6962/filing/2016-q2)
- FY2017-Q3 その他 「当第３四半期連結会計期間末の財政状態といたしましては、総資産61,094百万円となり、前年度末比667百万円増加しております。これは有価証券が減少した一方、売掛金やその他流動資産が増加したことによるものであります。負債は29,895百万円となり、前年度末比165百万円減少しております。これは買掛金や有利子負債が増加した一方、未払金が減少したことによるものであります。純資産は31,199百万円と、前年度末比833百万円増加しております。これは、主に利益剰余金が増加したことなどによるものであります。自己資本比率は43.3％となりました。」 — 前年度末比で総資産は667百万円、純資産は833百万円増加し、負債は165百万円減少した。自己資本比率は43.3％となった。 (https://komori.app/company/6962/filing/2016-q3)
- FY2018-Q1 その他 「当第１四半期連結会計期間末の財政状態といたしましては、総資産61,365百万円となり、前年度末比669百万円増加しております。これは、主に棚卸資産が増加したことなどによるものであります。純資産は31,305百万円と、前年度末比190百万円の増加となり、自己資本比率は43.3％となりました。」 — 総資産と純資産は前年度末比で増加した一方、自己資本比率は43.3％となった。 (https://komori.app/company/6962/filing/2017-q1)
- FY2018-Q2 その他 「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ1,587百万円減少し、15,716百万円となりました。純資産額は31,842百万円、自己資本比率は44.4％となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末比で1,587百万円減少した一方、純資産は31,842百万円、自己資本比率は44.4％となった。 (https://komori.app/company/6962/filing/2017-q2)
- FY2018-Q3 その他 「当第３四半期連結会計期間末の財政状態といたしましては、総資産61,212百万円となり、前連結会計年度末比515百万円増加しております。これは主に機械装置及び運搬具の増加などによるものであります。負債は29,092百万円となり、前連結会計年度末比489百万円減少しております。これは主に支払手形及び買掛金が減少したことによるものであります。純資産は32,119百万円と、前連結会計年度末比1,005百万円増加しております。これは、主に為替換算調整勘定が増加したことなどによるものであります。自己資本比率は44.3％となりました。」 — 総資産・純資産が増加し、負債が減少、自己資本比率は44.3％へ上昇した。一方、現金及び預金は前連結会計年度末の17,203百万円から16,174百万円へ減少している。 (https://komori.app/company/6962/filing/2017-q3)
- FY2018 その他 「当社グループは、収益力の強化、経営資源の有効利用、財務戦略による有利子負債の削減を進めるとともに、経営環境の変化に柔軟に対応出来る経営基盤の確立と業績の向上に努めてまいります。また引き続きキャッシュ・フローを重視した経営を推進し、更なる財務体質の改善、バランスシートの健全化を目指していきます。」 — キャッシュ・フロー重視、有利子負債削減、財務体質改善の方針を継続している。一方、現金及び現金同等物は前期末比1,743百万円減少し、有利子負債残高は21,087百万円となった。 (https://komori.app/company/6962/filing/2017-fy)
- FY2019-Q1 その他 「現金及び預金　15,602,163　16,856,605
純資産合計　30,880,138　30,902,367」 — 前連結会計年度末から現金及び預金は15,602百万円から16,856百万円へ増加し、純資産は小幅に増加した。一方、自己資本比率は43.8％から43.0％へ低下し、有利子負債も増加した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2018-q1)
- FY2019-Q2 その他 「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ1,402百万円増加し、16,962百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末比1,402百万円増加し16,962百万円となった。一方、自己資本比率は43.8％から43.2％へ低下した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2018-q2)
- FY2019-Q3 その他 「純資産額（千円）
32,243,515
30,262,467
30,880,138
自己資本比率（％）
44.4
42.7
43.8」 — 当第3四半期連結会計期間末の純資産は30,262百万円となり、前連結会計年度末の30,880百万円から減少した。自己資本比率も43.8％から42.7％へ低下した。現金及び預金は15,602百万円から15,620百万円へ小幅に増加した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2018-q3)
- FY2019 再定義 「当社グループは、財務の健全性・資本効率・株主還元の観点からバランスのとれた最適な資本構成のもと、継続的に企業価値を向上させることを基本としております。財務の健全性については「負債資本倍率（ＤＥレシオ）」や「自己資本比率」の改善を図り、資本効率を示す「株主資本利益率（ＲＯＥ）」の向上を目指してましります。」 — 従来のキャッシュ・フロー重視、財務体質改善及びバランスシート健全化に加え、DEレシオ、自己資本比率、ROEを用いた資本構成・資本効率の枠組みを示した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2018-fy)
- FY2020-Q1 その他 「純資産額は29,559,913千円、自己資本比率は41.7％となりました。」 — 前年度末から純資産は30,566,572千円から29,559,913千円へ、自己資本比率は43.6％から41.7％へ低下した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2019-q1)
- FY2020-Q2 その他 「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ1,343百万円減少し、12,597百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末から1,343百万円減少した。純資産は29,373,572千円、自己資本比率は41.5％となり、前年度末の30,566,572千円、43.6％から低下した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2019-q2)
- FY2020-Q3 その他 「現金及び預金
13,940,193
11,577,759

純資産額
30,566,572
30,253,117

自己資本比率
43.6
41.7」 — 現金及び預金は前連結会計年度末の13,940百万円から11,577百万円へ、純資産は30,566百万円から30,253百万円へ減少した。自己資本比率も43.6％から41.7％へ低下した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2019-q3)
- FY2020 再掲 「また、ＣＣＣ（キャッシュ・コンバージョン・サイクル）の改善をさらに推進するとともに手元資金の活用などによりキャッシュ・フローの最大化と資金効率の改善を強化いたします。」 — キャッシュ・フロー重視、財務健全性、資本効率及びバランスシート改善の方針を維持し、CCC改善と手元資金活用を追加した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2019-fy)
- FY2020 悪化 「これらにより自己資本比率は3.8ポイント減少して、39.8％となりました。」 — 自己資本比率は前年度の43.6％から39.8％へ低下し、借入金残高も237億円、総資産比37.8％へ増加した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2019-fy)
- FY2021-Q1 悪化 「自己資本比率
41.7
38.6
39.8」 — 自己資本比率は当第1四半期末に38.6％となり、前連結会計年度末の39.8％から低下した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2020-q1)
- FY2021-Q2 悪化 「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ3,670百万円減少し、11,650百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物が前年度末から3,670百万円減少し、11,650百万円となった。自己資本比率も39.6％となり、財務体質への圧力が続いている。 (https://komori.app/company/6962/filing/2020-q2)
- FY2021-Q3 悪化 「現金及び預金
15,321,066
11,984,353」 — 現金及び預金は2020年3月末の15,321百万円から当第3四半期末の11,984百万円へ減少した。一方、純資産は増加し、自己資本比率は39.9％となった。 (https://komori.app/company/6962/filing/2020-q3)
- FY2021 再定義 「財務の健全性については「負債資本倍率（ＤＥレシオ）」や「自己資本比率」の改善を図り、資本効率については「株主資本利益率（ＲＯＥ）」を、企業価値を高める目的として「投下資本利益率（ＲＯＩＣ）」を向上させることを目指してまいります。また、ＣＣＣ（キャッシュ・コンバージョン・サイクル）の改善をさらに推進するとともに手元資金の活用などによりキャッシュ・フローの最大化と資金効率の改善を強化いたします。」 — 財務健全性・ROE・CCCに加えてROICを企業価値指標として明示し、資本効率の枠組みを広げた。自己資本比率は39.8％から40.6％へ上昇した一方、現金及び現金同等物は13,940百万円となった。 (https://komori.app/company/6962/filing/2020-fy)
- FY2022-Q1 その他 「現金及び預金14,316,276　17,201,401　純資産合計33,769,556　35,024,826　自己資本比率（％）40.6　39.1」 — 2021年3月末から現金及び預金は14,316百万円から17,201百万円へ、純資産は33,769百万円から35,024百万円へ増加した。一方、自己資本比率は40.6％から39.1％へ低下した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2021-q1)
- FY2022-Q2 その他 「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ3,981百万円増加し、17,921百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前年度末比3,981百万円増加し17,921百万円となった。一方、自己資本比率は40.6％から40.0％へ低下し、財務体質の指標には相反する動きが見られた。 (https://komori.app/company/6962/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 対処 「現金及び預金
14,316,276
16,504,947

純資産合計
33,769,556
38,185,645

自己資本比率
40.6
41.2」 — 2021年3月末から2021年12月末にかけて、現金及び預金は14,316百万円から16,505百万円、純資産は33,770百万円から38,186百万円へ増加した。自己資本比率も40.6％から41.2％へ上昇し、直前四半期まで見られた比率低下から改善した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2021-q3)
- FY2022 その他 「これらにより自己資本比率は0.1ポイント増加して、40.7％となりました。」 — 現金及び現金同等物は13,940百万円から18,516百万円へ、自己資本比率は40.6％から40.7％へ増加した。一方、借入金残高は増加しており、財務体質には改善と負債拡大が併存している。 (https://komori.app/company/6962/filing/2021-fy)
- FY2023-Q1 その他 「現金及び預金
18,516,683
18,777,542

純資産額
40,231,016
42,801,756

自己資本比率（％）
40.7
41.4」 — 前年度末から現金及び預金、純資産及び自己資本比率が増加した。一方、短期借入金・1年内返済予定の長期借入金・長期借入金の合計は増加しており、財務改善と借入金増加が併存している。 (https://komori.app/company/6962/filing/2022-q1)
- FY2023-Q2 その他 「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ1,631百万円減少し、16,885百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前年度末から1,631百万円減少した一方、自己資本比率は40.7％から42.7％へ上昇した。営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期より減少し、投資活動による支出は増加した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 その他 「現金及び預金
18,516,683
15,816,984

純資産合計
40,231,016
42,410,442

自己資本比率（％）
40.7
43.3」 — 現金及び預金は前年度末の18,517百万円から15,817百万円へ減少した一方、純資産は42,410百万円、自己資本比率は43.3％へ上昇した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2022-q3)
- FY2023 その他 「当連結会計年度における現金及び現金同等物は、税金等調整前当期純利益などがあったことにより、前連結会計年度末に比べ79百万円減少し、当連結会計年度末には18,437百万円となりました。これらにより自己資本比率は2.2ポイント増加して、42.9％となりました。」 — 現金は小幅に減少した一方、純資産増加により自己資本比率は40.7％から42.9％へ上昇した。財務健全化の一方、借入金残高は304億円へ増加した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 その他 「現金及び預金
18,517,098
19,776,707

純資産合計
43,182,619
44,484,355

自己資本比率（％）
42.9
42.0」 — 前年度末から現金及び預金と純資産は増加した一方、自己資本比率は42.9％から42.0％へ低下した。財務指標には相反する動きが見られた。 (https://komori.app/company/6962/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 その他 「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ3,415百万円増加し、21,852百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前年度末比3,415百万円増加し21,852百万円、純資産は45,787百万円となった一方、自己資本比率は42.9％から42.1％へ低下した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 その他 「現金及び預金
18,517,098
20,153,458

純資産合計
43,182,619
44,974,302

自己資本比率（％）
42.9
42.2」 — 前連結会計年度末から現金及び預金は18,517百万円から20,153百万円へ、純資産は43,183百万円から44,974百万円へ増加した一方、自己資本比率は42.9％から42.2％へ低下した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2023-q3)
- FY2025-H1 悪化 「当中間連結会計期間における現金及び現金同等物は（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ4,700百万円減少し、19,654百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末比4,700百万円減少し19,654百万円となった。主要指標でも純資産額は47,048百万円から45,564百万円、自己資本比率は42.5％から41.0％へ低下した。 (https://komori.app/company/6962/filing/2024-h1)
- FY2026-H1 悪化 「当中間連結会計期間における現金及び現金同等物は（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ2,402百万円減少し、16,100百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末から2,402百万円減少し16,100百万円となった。自己資本比率も前連結会計年度末の41.2％から40.9％へ低下し、キャッシュ・フロー重視と財務体質改善の観点では圧力が続いた。 (https://komori.app/company/6962/filing/2025-h1)
- 2026-05-14 悪化 「これらの結果、当連結会計期間末における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は前連結会計期間末に比べ2,523百万円減少し、当連結会計期間末には15,979百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物が減少し、財務体質改善の観点で圧力が継続した。 (https://komori.app/company/6962/disclosure/20260424510881)
- 2026-05-29 対処 「売上高は39,551百万円（前期比2.4%増）となりました。利益面では、高付加価値製品の生産・販売増加とコスト低減が貢献し、営業利益は1,133百万円（前期比23.9%増）となりました。また、為替差益235百万円を営業外収益に、支払補償費753百万円を営業外費用に計上したことなどにより経常利益は734百万円（前期比78.1%増）、親会社株主に帰属する当期純利益は420百万円（前期比47.1%増）となりました。」 — 前回までの中間期開示で示されていた収益力・財務体質への圧力に対し、通期では売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益が増加した。 (https://komori.app/company/6962/disclosure/20260528553890)
- FY2026 悪化 「当連結会計年度における現金及び現金同等物は、棚卸資産の増加などがあったことにより、前連結会計年度末に比べ2,523百万円減少し、当連結会計年度末には15,979百万円となりました。これらにより自己資本比率は1.7ポイント減少して、39.5％となりました。」 — 現金及び現金同等物が前年度末から2,523百万円減少し、営業活動によるキャッシュ・フローも1,779百万円の支出となった。自己資本比率は39.5％へ低下し、財務体質への圧力が続いた。 (https://komori.app/company/6962/filing/2025-fy)
- 2026-08-10 悪化 「現金及び預金は16,346百万円から15,802百万円に減少し、自己資本比率は、前期末に比べ0.5ポイント減少し、39.0％となりました。」 — 現金及び預金と自己資本比率が前期末から低下した。 (https://komori.app/company/6962/disclosure/20260722597304)
- FY2027-H1 悪化 「当中間連結会計期間における現金及び現金同等物は（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ1,912百万円減少し、14,066百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末から1,912百万円減少し14,066百万円となった。自己資本比率も39.5％から38.9％へ低下し、財務体質への圧力が続いた。 (https://komori.app/company/6962/filing/2026-h1)
- 2026-11-12 悪化 「現金及び現金同等物の増減額（△は減少）  △1,912,715」 — 現金及び現金同等物は中間期末に14,066百万円となり、期首から1,912百万円減少した。自己資本比率も前期末の39.5％から38.9％へ低下し、営業活動によるキャッシュ・フローは360百万円の支出となった。 (https://komori.app/company/6962/disclosure/20261023555436)