# 日本シイエムケイ（6958） 2027年3月期 第2四半期決算説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6958/disclosure/20261109568948
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-09
Komoriの読み（0-100）: 51
企業ページ: https://komori.app/company/6958

## 何が変わったか

2027年3月期上期は、日系主要顧客向けや統合ECU・ADAS向けの販売増加、タイ工場の稼働率・生産性改善により、売上高と営業利益が大幅に増加した。一方、為替影響や前年の特別利益・投資有価証券売却益の反動により、経常利益と親会社株主に帰属する当期純利益は減少した。

## 会社が挙げた理由

売上高は日系主要顧客向けの販売が順調に推移したこと、統合ECUやADAS向けの売上が増加したことによる。営業利益は売上増加に加え、タイ工場の稼働率上昇、歩留り向上、生産効率改善による。経常利益は対円でのバーツ高、対米ドル・対ユーロでの円安傾向など為替の影響を受けた。当期純利益は前年の特別利益および投資有価証券売却益の反動による。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":56045,"unit":"百万円","yoy_pct":18.7}
- 営業利益: {"value":1920,"unit":"百万円","yoy_pct":328.5}
- 経常利益: {"value":1020,"unit":"百万円","yoy_pct":-6.6}
- 純利益: {"value":470,"unit":"百万円（親会社に帰属する当期純利益）","yoy_pct":-68.5}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"率":3.4,"前年同期比増減ポイント":2.5}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":110000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":5000,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":4700,"unit":"百万円"},"親会社に帰属する当期純利益":{"value":3000,"unit":"百万円"},"年間配当":{"value":28,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":51,"営業利益":38,"経常利益":22,"当期純利益":16}
- 計画に対する自己評価: 通期見通しは十分達成可能な水準
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: {"上期営業利益増減分析":{"売上増による利益増（タイ除）":7.8,"為替変動影響":-7.5,"タイ利益改善":25,"タイ新工場償却費":-10.5}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"平均為替レート（通期見通し）":"1USD 158.00円","平均為替レート（上期実績）":"1USD 158.61円"}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"29/3期（28年度）目標":"新領域の目標、具体的数値は図表に示されているが項目名・数値の対応が完全には記載されていない","31/3期（30年度）目標":"29/3期目標の2倍以上"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"年間配当額":28,"単位":"円","中間・期末の内訳":"not_disclosed"}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: ADAS向け製品・統合ECUの販売拡大、タイ工場での自動化・メンテナンス強化による歩留り向上、生産計画策定強化による生産効率改善、車載分野で培った品質・技術を活用した産業機器・AIロボティクス、次世代モビリティ・航空宇宙、半導体関連機器、医療、通信など新領域への展開

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「通期見通し上期進捗率：売上高51%、営業利益38%、経常利益22%、当期純利益16%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「営業利益はタイ工場の原価改善により引き続き順調に推移し、通期見通しは十分達成可能な水準」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「2027年3月期上期実績として売上高、営業利益、経常利益、当期純利益を記載」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する過去最高・最高益の記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「第1四半期上方修正の背景」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「営業利益増減分析：売上増による利益増（タイ除）7.8億円、為替変動影響-7.5億円、タイ利益改善25.0億円、タイ新工場償却費-10.5億円」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「日系主要顧客向け販売順調、統合ECUやADAS向けの売上増」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「上期実績の表は売上高、営業利益、経常利益、親会社に帰属する当期純利益の連結数値」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「営業利益増減分析に為替変動影響-7.5億円、タイ利益改善25.0億円、タイ新工場償却費-10.5億円を記載」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「対円でのバーツ高、対米ドル・対ユーロでの円安傾向等による為替の影響、前年の特別利益・投資有価証券売却益の影響」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「前提条件 平均為替レート 1USD 158.00円」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「実際の業績や結果は、経済情勢の変化、市場動向、為替変動、競争環境の変化、各種リスク要因等により大きく異なる可能性」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「日系主要顧客向けの販売は下期順調に推移する見通し、営業利益はタイ工場の原価改善により引き続き順調に推移」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「中期経営計画に掲げる29/3期（28年度）目標および31/3期（30年度）の2倍以上の目標達成に向け」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「産業機器・AIロボティクス、次世代モビリティ・航空宇宙、半導体関連機器、医療、通信などへの展開を目指す」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「タイ工場稼働率105%、228%、歩留り7pt改善、車載用途・基板種別売上、29/3期新領域見通しの構成比」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「日系車載の重点製品が着実に伸長、タイ工場の稼働率上昇、歩留り向上、生産性向上」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「単価・数量に分解した指標の記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「従業員数・採用に関する記載なし」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「成長期待市場として産業機器・AIロボティクス等を記載」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「通期配当予想28円、配当予想28円（前期比＋8円）」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却の記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「該当する財務目標の記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「設備投資額・成長投資額・研究開発費の記載なし」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題：2027年3月期 第2四半期決算説明会資料」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「冒頭からハイライト、上期実績、通期予想を記載」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「通期見通しは十分達成可能な水準、実際の業績や結果は各種リスク要因等により大きく異なる可能性」）