# 日本シイエムケイ（6958） 2025年3月期 第2四半期決算説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6958/disclosure/20241113520673
種別: 決算説明資料
開示日: 2024-11-13
Komoriの読み（0-100）: 42
企業ページ: https://komori.app/company/6958

## 何が変わったか

上期は増収増益となった一方、通期予想を売上高920億円、営業利益38億円へ下方修正しました。車載向けの販売や生産性は改善したものの、自動車生産・需要の回復が鈍いことを前提に、下期の見通しを引き下げています。

## 会社が挙げた理由

日本の車両認証問題などを背景に自動車生産台数が伸び悩んでいること、中国経済の減速など景気停滞によりアジアや欧州の自動車需要回復が鈍いこと。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2025年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":46276,"unit":"百万円","yoy_pct":7}
- 営業利益: {"value":1766,"unit":"百万円","yoy_pct":209}
- 経常利益: {"value":3762,"unit":"百万円","yoy_pct":124}
- 純利益: {"value":2595,"unit":"百万円","yoy_pct":242}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":3.8,"unit":"%","yoy_change_points":2.5}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":92000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":3800,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":4800,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":3500,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":4.1,"unit":"%"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: [object Object]、[object Object]
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: CASE需要を取り込む新規アイテムの受注、新規外資顧客への受注活動、無錫工場の設備入替による大判化生産の前倒し、タイ新工場での需要に応じた量産立上げ、車載以外の新事業領域の拡販

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「通期見通しと上期実績の表はあるが、「進捗率」の記載はない。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 記載なし（原文: 「「下方修正理由」は記載されているが、上期実績の計画比評価は記載されていない。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「表の期間表示は「24/3期 上期」「25/3期 上期」。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「「過去最高」「最高益」などの記載はない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「見出しに「■下方修正理由」とあり、通期見通しは売上高94,000百万円から92,000百万円、営業利益5,000百万円から3,800百万円となっている。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益増減分析」の図に「売上増による利益増 13.2」「為替変動影響 1.5」「売価・材料価格 ▲15.6」などが記載されている。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「歩留り・生産性向上」「為替変動影響」「売価・材料価格」が営業利益増減要因として記載されている。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「表題は「上期連結業績」「連結業績サマリー」で、車載用途別の売上推移はあるもののセグメント利益はない。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「営業利益増減分析に「売価・材料価格 ▲15.6億円」「構造改革・その他項目 ▲7.8億円」「歩留り・生産性向上 0.4億円」と記載されている。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に説明あり（原文: 「「日本の車両認証問題などを背景に、自動車生産台数は伸び悩み」「中国経済の減速など…自動車需要回復が鈍い」と記載されている。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「平均為替レートとして「145.00」「148.00」が記載されている。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「下方修正理由として自動車生産台数と需要回復の鈍さが記載されているが、リスク額の記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「下期見通し」として売上高45,723百万円、営業利益2,033百万円などが記載されている。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「目次には上期業績、業績見通し、車載成長戦略、新事業領域成長戦略、補足資料が記載されている。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「新規アイテムの受注」「無錫工場の設備入替による大判化生産の前倒し」「タイ新工場…量産立上げ」と記載されている。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「走行安全系（+14％）」「車載ビルドアップ売上構成比 33％」「外資顧客別売上高構成比 11％」「車載ECU 約2.1倍」などの記載がある。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「走行安全系は「+14％」、ビルドアップ構成比は「26％、29％、33％」、外資顧客構成比は「7％、7％、11％」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「用途別売上高や構成比はあるが、数量と単価への分解は記載されていない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「従業員数・採用計画に関する記載はない。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「車載ECUの指数や成長予測はあるが、自社の市場シェアや競合比較の数値はない。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「資料本文に配当、配当性向、総還元性向、DOEの記載はない。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得または消却に関する記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に関する記載はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「無錫工場の設備入替」「タイ新工場」と記載されているが、金額の記載はない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2025年3月期 第2四半期 決算説明会資料」で、目次に連結業績、見通し、成長戦略がある。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「冒頭から「2025年3月期 上期連結業績」の説明が始まっている。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「下期見通し」「新規受注見込」とし、末尾に「将来情報は…見通しであり、その実現を保証するものではありません」と記載されている。」）