# フェローテック（6890） 中国常山地区での金属受託加工事業新会社設立、既存子会社の増資と特定子会社への異動及び設備投資に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6890/disclosure/20240717550446
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-07-18
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企業ページ: https://komori.app/company/6890

## 何が変わったか

中国浙江省常山地区で、FTAPと常山政府投資企業が金属受託加工の新会社を設立し、新工場を建設することを決めた。あわせて、既存子会社FTAPを1億中国元増資する。

## 会社が挙げた理由

中国ローカルの半導体製造装置メーカーから真空チャンバー加工や装置組立の生産能力増強を求められており、既存工場では顧客需要を満たせないため。常山地区で生産能力を増強し、中国ローカルメーカー向け市場でのシェア拡大を図る。

## 開示の要点

- 取引の名称: 新会社（特定子会社）の設立（FTAPと常山政府投資企業との合弁）
- 相手方の名称: 常山政府投資企業（調整中）
- 対象会社の名称: 浙江富乐德半導体材料有限公司（新会社）
- 対象会社の事業内容: 半導体装置精密部品の設計、製造、受託加工等
- 対象会社の所在地: 中国浙江省衢州市常山県
- 対象会社の資本金: 3.05億中国元（約68億円）。設立時の資本金は1億中国元（約22億円）
- 対象会社の設立年月日: 2024 年７月中（予定）
- 対象会社の売上高: 新会社：not_disclosed／FTAP：2023年12月期 542,299千中国元（約120億円）
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: 新会社：not_disclosed／FTAP：2023年12月期 5,466千中国元（約1億円）
- 対象会社の純資産: 新会社：not_disclosed／FTAP：2023年12月期 312,642千中国元（約69億円）
- 取得価額: not_disclosed
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金出資（新会社への出資およびFTAPの増資）
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"新会社：not_disclosed／FTAP：93.0%","revised_forecast":"新会社：83.6%（FTH保有）／FTAP：95.9%","change":"新会社：not_disclosed／FTAP：2.9ポイント上昇","change_rate":"not_disclosed","unit":"議決権所有割合（%）"}
- 資金の手当て: FTAPの1億中国元増資および新会社への1億中国元出資。具体的な資金調達方法はnot_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本件による当社の今期業績に与える影響は軽微と見込んでいる
- 取締役会決議日: 2024年7月17日（昨日開催）
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: 新会社設立：2024年７月中（予定）／操業開始：2025年12月（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: 本増資の実施は中国管理当局の許可取得を前提とする
- 取得後の経営体制: 新会社の董事長は賀賢漢。工場建設は当社子会社のFTHと協働して進める。従業員の処遇はnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 合弁会社の設立（原文: 「「FTAP」と「常山政府投資企業との合弁で金属受託加工を主要事業とする新会社」の設立」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 新しく作る（原文: 「「新会社の設立、及び常山地区での新工場建設を決議」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「「新会社は当社連結子会社となり」／「FTHが議決権の83.6%を保有」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「株主名　現状　本件後」／「杭州大和熱磁電子有限公司(FTH) 93.0% 95.9%」／「浙江先導精密機械有限公司(FTAP) 83.6%」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「「中国浙江省」／「常山政府投資企業」／「所在地　浙江省衢州市」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「上場に関する該当記載なし。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「投資金額 2億6,623万中国元（約59億円）」／「建屋総床面積 約58,000㎡」／「生産能力増強」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「本件による当社の今期業績に与える影響は軽微と見込んでおります」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「のれん・特別損益に関する該当記載なし。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「業績予想の修正に関する記載なし。」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「昨日開催の取締役会において…新会社の設立、及び常山地区での新工場建設を決議」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「今回増資額 1億中国元」／「投資金額 2億6,623万中国元（約59億円）」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「価額算定方法に関する該当記載なし。」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「今回増資額…1億中国元」／「設立時の資本金は1億中国元」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「合併比率・株式交換比率に関する記載なし。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「資金の調達方法に関する該当記載なし。」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 記載なし（原文: 「相手方との取引前の関係に関する該当記載なし。」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「最近３年間の財政状態及び経営成績」／2021年・2022年・2023年12月期の「純資産」「売上高」「当期純利益」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 利益が減っている（原文: 「「当期純利益 46,425 43,758 5,466」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「半導体装置精密部品の設計、製造、受託加工等」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 人材・供給力の確保（原文: 「「すべての顧客需要を満たすことができておらず」／「常山地区での金属受託加工の生産能力増強を行うことを決定」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「工場建設については、当社子会社のFTHと協働し進めていきます」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本増資の実施は中国管理当局の許可取得を前提としております」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「設立年月日 2024年７月中（予定）」／「操業開始予定 2025年12月」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 相手方の条件が未定（原文: 「「常山政府投資企業（調整中）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本増資の実施は中国管理当局の許可取得を前提としております」」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「昨日開催の取締役会において…決議しました」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「少数株主保護に関する該当記載なし。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「代表者の役職・氏名　董事長 賀 賢漢」／「FTHと協働し進めていきます」」）