# アドバンテスト（6857） 2026年度第1四半期決算説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6857/disclosure/20260729501990
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-07-29
Komoriの読み（0-100）: 63
企業ページ: https://komori.app/company/6857

## 何が変わったか

2026年度第1四半期は、売上高・営業利益・当期利益が前年同期を大きく上回り、四半期として過去最高となった。AI半導体向け需要の拡大を背景に、生産能力の増強と研究開発投資を進め、通期業績予想を上方修正した。

## 会社が挙げた理由

AI関連半導体の生産数量増加とデバイスの複雑化、特に推論AI向けASIC・CPU・DRAMの需要が想定を上回る見込みとなったため。旺盛な需要に対応するため、生産能力の拡張を加速している。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年3月期 第1四半期
- 売上高: {"value":367.5,"unit":"10億円","yoy_pct":39.3}
- 営業利益: {"value":190,"unit":"10億円","yoy_pct":53.3}
- 経常利益: {"value":234.1,"unit":"10億円（IFRSの税引前利益）","yoy_pct":92.9}
- 純利益: {"value":174.8,"unit":"10億円","yoy_pct":93.8}
- 売上総利益率: {"value":"69.5%","前年同期比":"+4.4ポイント"}
- 営業利益率: {"value":"51.7%","前年同期比":"+4.7ポイント"}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":367.5,"unit":"10億円"},"営業利益":{"value":190,"unit":"10億円"},"税引前利益":{"value":234.1,"unit":"10億円"},"当期利益":{"value":174.8,"unit":"10億円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":1714,"unit":"10億円"},"営業利益":{"value":846,"unit":"10億円"},"税引前利益":{"value":891,"unit":"10億円"},"当期利益":{"value":660,"unit":"10億円"},"基本EPS":{"value":911.64,"unit":"円"},"研究開発費":{"value":110,"unit":"10億円"},"設備投資":{"value":50,"unit":"10億円"},"減価償却費":{"value":31,"unit":"10億円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"テストシステム":{"売上高":{"value":333.6,"unit":"10億円"}},"サービス他":{"売上高":{"value":33.9,"unit":"10億円"}}}
- 増減要因の内訳: not_disclosed
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"米ドル為替レート":"152円","ユーロ為替レート":"174円","為替感応度":"対米ドルは1円円安で営業利益+53億円、対ユーロは1円円安で営業利益-4億円"}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":50,"unit":"10億円"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"市場規模":"CY26テスタ市場規模13.0～14.5（メモリ）、2.5～3.0（SoC）、合計16.0～17.5","単位":"10億米ドル","シェア":"not_disclosed"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 生産能力拡張の加速、研究開発費を通期110.0十億円へ増額、パートナーシップの拡大

## 評価の根拠

- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「Q1 FY26 Summary of Results」にFY26 Q1としてSales 367.5、Operating Income 190.0、Income Before Tax 234.1、Net Income 174.8が記載されている。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「Highlightsに「Record-High Q1 Revenue and Profit」「Q1 四半期最高の売上・利益を記録」とある。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「Highlightsに「Raising FY26 Forecast」「FY26 業績予想を上方修正」とある。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「AI semiconductor production volumes」「increasing device complexity」「stronger-than-expected demand」などの説明がある。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「AI関連半導体の生産数量の増加」「推論AI向けで…テスタ需要が前回想定を上回る見込み」とある。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「Quarterly Sales by Segment」にTest Systems 333.6、Services & Others 33.9が記載されている。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料なし（原文: 「Sales +39.3%、Operating Income +53.3%、Income Before Tax +92.9%、Net Income +93.8%。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「FY26 Forecastに「1 US$ 152」「1 Euro 174」とある。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「Industry uncertainties remain, including advanced packaging capacity and memory supply dynamics」とある。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「FY26 Forecastに2HとしてSales 912.0、Operating Income 431.5、Income Before Tax 432.0、Net Income 322.0が記載されている。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「Highlightsに「Accelerating Capacity Expansion & Increased R&D Investments and Partnerships」とある。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「CY26 TAM、SoC用途構成95%、DRAM用途構成85%、7年連続第1位、38年連続受賞などが記載されている。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「Raised CY26 Tester Market Size Forecast」「前回予想比 +約19%」、「7年連続で第1位」とある。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「資料には地域別・セグメント別売上や用途構成はあるが、単価と数量の分解指標はない。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「CY26 Tester Market Size Forecast」と「Global Semiconductor Supplier Award - 7年連続で第1位」が記載されている。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「Dividend Per Share (JPY)」としてFY25 Q2 29円、FY25 Q4 30円が記載されている。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「FY26 Forecastに研究開発費110.0十億円、設備投資50.0十億円が記載されている。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年度第1四半期決算説明会資料」で、Financial Results、FY26 Outlookなどのスライド構成になっている。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「主要スライドは「Financial Results for Q1 FY26」「FY26 Outlook」「Tester Market Trends」である。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「forward-looking statements」「current expectations, estimates and projections」「当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません」とある。」）