# 低粗利案件によるHPC事業の利益変動｜ＡＫＩＢＡホールディングス（6840）の変遷

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## 経過

- FY2019-Q1 顕在化 「HPC事業においては、社内の業務管理体制を整備して生産性の向上に努めるほか、受注の増加に対応する技術力の強化にも取り組んでおります。その結果、売上においては前年並みを確保したものの、一部、低粗利の案件も手掛けたことから利益は減少し、当第１四半期連結累計期間の売上高は190百万円（前年同期比0.2％減）、営業損失７百万円（前年同期は14百万円の営業利益）となりました。」 — 一部の低粗利案件により、HPC事業の売上高は前年並みでも利益が減少し、営業損失７百万円が発生した。 (https://komori.app/company/6840/filing/2018-q1)
- FY2019-Q2 再掲 「また、営業活動にも積極的に取り組んだものの、一部、低粗利の案件も手掛けたことから、当第２四半期連結累計期間の売上高は550百万円（前年同期比40.5％増）、営業利益22百万円（前年同期比4.0%増）となりました。」 — 低粗利案件を扱ったとの記載は継続しているが、当第2四半期累計ではHPC事業は営業利益22百万円を計上しており、リスクに関する新たな悪化は示されていない。 (https://komori.app/company/6840/filing/2018-q2)
- FY2019-Q3 悪化 「また、営業活動にも積極的に取り組んだものの、一部、低粗利の案件も手掛けたことから、当第３四半期連結累計期間の売上高は915百万円（前年同期比36.3％増）、営業利益28百万円（前年同期比46.7％減）となりました。」 — 低粗利案件の取り扱いが続き、売上高が前年同期比36.3％増となる一方、営業利益は前年同期比46.7％減となった。低粗利案件による利益変動がより明確に数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2018-q3)
- FY2020-Q1 対処 「HPC事業においては、社内の業務管理体制を整備して生産性の向上に努めるほか、営業、技術のスキルアップに取り組み、営業力の向上による新規顧客開拓と利益率の向上に努めてまいりました。」 — 業務管理、営業・技術のスキルアップ、営業力向上を通じて利益率向上を図っており、第1四半期の営業損益は前年同期の損失から17百万円の利益へ改善した。 (https://komori.app/company/6840/filing/2019-q1)
- FY2020-Q2 対処 「前期は売上拡大のために一部低粗利の案件も手掛けましたが、今期は生産性と効率の向上により利益率が改善しており、当第２四半期連結累計期間の売上高は520百万円（前年同期比5.4％減）、営業利益56百万円（前年同期比150.0%増）となりました。」 — 低粗利案件による利益変動に対し、生産性・効率の向上で利益率が改善し、営業利益は前年同期比150.0％増となった。 (https://komori.app/company/6840/filing/2019-q2)
- FY2020-Q3 対処 「前期は売上拡大のために一部低粗利の案件も手掛けましたが、今期は生産性と効率の向上により利益率が改善しており、当第３四半期連結累計期間の売上高は1,014百万円（前年同期比10.8％増）、営業利益121百万円（前年同期比330.5％増）となりました。」 — 低粗利案件を扱った前期に対し、今期は生産性・効率の向上によって利益率が改善し、HPC事業の営業利益は121百万円となった。 (https://komori.app/company/6840/filing/2019-q3)
- FY2020 対処 「前期は売上拡大のために一部低粗利の案件も手掛けましたが、今期は生産性と効率の向上により利益率が改善しており、当事業における売上高は1,794百万円（前期比6.8％減）、営業利益は212百万円（前期比13.4％増）となりました。」 — 低粗利案件による利益変動に対し、生産性・効率の向上で利益率が改善し、営業利益は前期比13.4％増の212百万円となった。 (https://komori.app/company/6840/filing/2019-fy)
- FY2021-Q1 顕在化 「やむを得ず案件獲得のために価格競争に参加したため売上は前期並みを確保しましたが、低粗利の案件を手掛けたことから、当第１四半期連結累計期間の売上高は159百万円（前年同期比1.7％増）、営業損失は４百万円（前年同期は17百万円の営業利益）となりました。」 — HPC事業で案件獲得のため価格競争に参加し、低粗利案件を手掛けた結果、前年同期の営業利益17百万円から営業損失４百万円となった。低粗利案件による利益変動が再び実績として現れている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2020-q1)
- FY2021 対処 「引き続き対面営業の機会は制限されておりますが、営業手法の見直しによって当第３四半期において多くの受注を積み上げ、当第４四半期に売上を計上したことから、最終的には売上、利益とも前期を上回る結果となり」 — 対面営業制約下での営業手法見直しと受注積み上げにより、低粗利案件の影響が生じた前年同期から回復し、HPC事業の年度売上・利益が前期を上回った。 (https://komori.app/company/6840/filing/2020-fy)
- FY2022-Q2 顕在化 「営業活動が順調に進んだことで受注、売上とも前期に比べて大幅に伸びましたが、一方で、半導体不足の影響による部材原価の高騰により粗利率が低下し、また、納期が長期化するために在庫を多めに抱えることとなるなど、引き続き影響が生じております。」 — HPC事業では、受注・売上が伸びる一方、半導体不足による部材原価高騰で粗利率が低下し、納期長期化により在庫を多めに抱える状況が実際に発生した。 (https://komori.app/company/6840/filing/2021-q2)
- FY2023-Q1 その他 「一方で、世界的な半導体不足、大幅な円安もあって、引き続き、利益率は低い状況で推移しておりますので、今期も、売上高を伸ばすことで、利益額の確保を図ってまいります。」 — HPC事業では低利益率が続いており、その要因として世界的な半導体不足と大幅な円安が示された。売上高を伸ばして利益額を確保する対応方針も記載されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2022-q1)
- FY2023-Q2 その他 「大幅な円安、部材の調達難や原価高騰、競合他社との価格競争などもあり、外部環境は引き続き厳しい状況ではありますが、今期受注した案件の売上高が増加し、売上総利益率も回復してきたことで、売上・営業利益とも前年同期を大きく上回る結果となりました。」 — HPC事業では円安、部材調達難、原価高騰、価格競争による厳しい環境が続く一方、受注案件の売上増加と売上総利益率の回復により、売上高919百万円、営業利益82百万円となった。 (https://komori.app/company/6840/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 対処 「為替が不安定な状況が続いており、部材の調達難や原価高騰、競合他社との価格競争などもあり、外部環境は引き続き厳しい状況ではありますが、今期は納品の前倒しに成功し、売上総利益率も回復してきたことで、売上高・営業利益とも前年同期を上回る結果となりました。」 — 為替、調達難、原価高騰、価格競争は継続しているものの、納品の前倒しと売上総利益率の回復により、HPC事業の売上高・営業利益は前年同期を上回った。 (https://komori.app/company/6840/filing/2022-q3)
- FY2024-Q1 対処 「前期中に獲得した案件の納品や、第１四半期において利益率が安定していたこともあり、営業利益は前期を上回る結果となりました。」 — HPC事業では営業活動が苦戦する一方、第１四半期の利益率が安定し、営業利益は前年同期を上回った。低利益率による利益変動の影響は今回の四半期では相対的に低減している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 対処 「一部の海外製品の長納期化の影響を受けて減収となったものの、相対的な利益率の向上により、営業利益は前期を上回る結果となりました。」 — 海外製品の長納期化による減収リスクは顕在化した一方、相対的な利益率の向上により営業利益は前年同期を上回り、低利益率による利益変動の影響は当四半期において相対的に低減した。 (https://komori.app/company/6840/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 対処 「一部の海外製品の長納期化が継続しており、その影響で前期比で減収となりましたが、相対的な利益率の向上により、営業利益は前期を上回る結果となりました。その結果、当第３四半期連結累計期間の売上高は1,662百万円（前年同期比3.6％減）、営業利益182百万円（前年同期比5.0％増）となりました。」 — 海外製品の長納期化による減収は発生したものの、相対的な利益率の向上により営業利益は前年同期を上回り、低利益率による利益変動の影響は当四半期において相対的に低減した。 (https://komori.app/company/6840/filing/2023-q3)
- FY2024 対処 「第４四半期において大型案件の納品が進み、四半期単位で過去最高の売上となったことから、通期の売上高、営業利益とも過去最高の結果となりました。」 — 海外製品の長納期化などの外部環境が続く中でも、大型案件の納品と利益率の確保により、HPC事業の利益変動は当年度において抑制された。 (https://komori.app/company/6840/filing/2023-fy)
- FY2025 対処 「営業利益につきましては、競争環境の激化や原価上昇などの影響を受けたものの、効率的な営業・納品体制の構築により、前期と同水準の利益を確保いたしました。」 — 競争激化・原価上昇による利益変動リスクは継続しているが、効率的な営業・納品体制により前期と同水準の利益を確保した。 (https://komori.app/company/6840/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 対処 「営業利益につきましては、学会やセミナー等を通じた継続的な販促活動が受注に繋がったことに加え、競争環境が厳しい中、大型案件の増加により受注構成の改善も進みました。円安進行による仕入コストへの影響等を注視しつつ、効率的な事業運営に努めた結果、前年同期比で大幅な増益となりました。」 — 競争環境や円安による仕入コスト上昇が続く一方、大型案件の増加による受注構成の改善と効率的な運営により、HPC事業の営業利益は105百万円、前年同期比72.5％増となった。低粗利案件による利益変動の影響は当中間期において低減したと説明されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2025-h1)
- 2026-05-15 対処 「営業利益につきましては、世界的な半導体価格の高騰や円安の進行による仕入コストの上昇が利益を圧迫する局面があったものの、最新製品の提案等を通じた採算性の維持・向上に努めたことに加え、第４四半期における大型案件の売上計上が大きく寄与し、大幅な増益となりました。」 — 半導体価格高騰・円安によるコスト上昇がある中、採算性の維持・向上と大型案件によりHPC事業は増益となった。 (https://komori.app/company/6840/disclosure/20260514535010)
- FY2026 対処 「営業利益につきましては、世界的な半導体価格の高騰や円安の進行による仕入コストの上昇が利益を圧迫する局面があったものの、最新製品の提案等を通じた採算性の維持・向上に努めたことに加え、第４四半期における大型案件の売上計上が大きく寄与し、大幅な増益となりました。」 — 半導体価格高騰・円安によるコスト圧力は残る一方、最新製品の提案、大型案件の計上により採算性を維持・改善し、HPC事業は増益となった。 (https://komori.app/company/6840/filing/2025-fy)