# 運転資金の借入依存・金利変動・流動性リスク｜ＡＫＩＢＡホールディングス（6840）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6840/threads/e08b19d411e7 企業ページ: https://komori.app/company/6840 ## 経過 - FY2016 初出 「当社連結子会社である株式会社アドテックの資金状況は、仕入先に対する支払いサイトに比較し、販売先からの回収サイトが長いことから、売上の増加に伴い運転資金需要が増加した場合、金融機関からの借入金により調達しております。当社グループの販売動向、金融機関の融資姿勢、金利動向によっては当社グループの業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。」 — 売上増加に伴う運転資金を借入で賄う構造を説明し、販売動向、融資姿勢、金利の変化をリスクとしている。短期借入金350,000千円、長期借入金215,008千円を計上している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2015-fy) - FY2018-Q2 悪化 「財務活動による資金の減少は55百万円（前年同期は143百万円の収入）となりました。主な原因は、短期借入金の純増加100百万円、長期借入金の返済による支出154百万円によるものであります。」 — 短期借入金が100百万円純増する一方、財務活動による資金は55百万円減少した。借入依存と流動性に関する既存リスクが当四半期の資金調達・返済状況としてより具体化している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 悪化 「（流動負債） 当第３四半期連結会計期間末における流動負債の残高は2,394百万円となり、前連結会計年度末1,465百万円と比べ928百万円増加いたしました。 主な増減内訳は、買掛金の増加311百万円、及び短期借入金の増加703百万円であります。」 — 短期借入金が703百万円増加し、流動負債も前年期末比928百万円増加した。借入依存・流動性に関する既存リスクがさらに具体化している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2017-q3) - FY2018 悪化 「財務活動による資金の収入は610百万円（前連結会計年度は120百万円の収入）となりました。主な原因は、短期借入金の純増額792百万円、長期借入れによる収入100百万円、長期借入金の返済による支出281百万円によるものであります。」 — 短期借入金が792百万円純増し、年度末の短期借入金は1,142百万円、借入金合計は1,504百万円となった。借入依存・流動性リスクがさらに数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における流動負債の残高は2,386百万円となり、前連結会計年度末2,397百万円と比べ11百万円減少いたしました。主な増減内訳は、買掛金の減少39百万円、短期借入金の増加114百万円及び１年内返済予定の長期借入金の減少12百万円、未払法人税等の減少54百万円であります。」 — 流動負債全体は微減したが、短期借入金は前期末比114百万円増加し、借入依存・流動性に関する既存リスクが当四半期の資金状況として継続している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における流動負債の残高は2,577百万円となり、前連結会計年度末2,397百万円と比べ180百万円増加いたしました。主な増減内訳は、買掛金の減少116百万円、短期借入金の増加284百万円、１年内返済予定の長期借入金の増加46百万円であります。」 — 流動負債が180百万円増加し、短期借入金は284百万円、1年内返済予定の長期借入金は46百万円増加した。借入依存・流動性に関する既存リスクがさらに数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における流動負債の残高は3,596百万円となり、前連結会計年度末2,397百万円と比べ1,198百万円増加いたしました。主な増減内訳は、買掛金の増加404百万円及び短期借入金の増加683百万円であります。」 — 流動負債は前期末比1,198百万円増加し、短期借入金も683百万円増加した。さらに固定負債では長期借入金が212百万円増加しており、借入依存・流動性に関する既存リスクが一段と数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2018-q3) - FY2019 悪化 「流動負債は、前連結会計年度末に比べ1,213百万円増加し3,611百万円となりました。これは主として、買掛金の増加197百万円、短期借入金の増加762百万円などによるものであります。」 — 流動負債が1,213百万円、短期借入金が762百万円増加し、年度末の有利子負債残高は2,488百万円となった。借入依存・流動性リスクがさらに数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 悪化 「主な増減内訳は、買掛金の減少396百万円、短期借入金の増加77百万円、未払法人税等の減少109百万円であります。」 — 流動負債全体は前連結会計年度末比434百万円減少した一方、短期借入金は77百万円増加しており、短期借入への依存が続いている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における流動負債の残高は3,663百万円となり、前連結会計年度末3,611百万円と比べ52百万円増加いたしました。主な増減内訳は、買掛金の減少36百万円、短期借入金の増加208百万円、１年内返済予定の長期借入金の増加12百万円、１年内償還予定の社債の増加16百万円であります。」 — 流動負債は52百万円増加し、短期借入金208百万円、1年内返済予定の長期借入金12百万円、社債16百万円が増加した。借入・社債による資金調達への依存が続いている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における流動負債の残高は4,568百万円となり、前連結会計年度末3,611百万円と比べ957百万円増加いたしました。主な増減内訳は、買掛金の増加547百万円及び短期借入金の増加494百万円であります。固定負債の残高は506百万円となり、前連結会計年度末352百万円と比べ154百万円増加いたしました。主な増減内訳は、長期借入金の増加91百万円、社債の増加64百万円であります。」 — 流動負債が957百万円増加し、短期借入金も494百万円増加した。長期借入金と社債も増加しており、借入・社債による資金調達への依存がさらに数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2019-q3) - FY2020 悪化 「当連結会計年度末における有利子負債の残高は3,366百万円、現金及び現金同等物の残高は2,571百万円となりました。」 — 有利子負債残高が3,366百万円となり、短期借入金2,600百万円、長期借入金412百万円、社債72百万円を計上している。加えて、当座貸越極度額2,600百万円を全額借入実行しており、借入・社債への依存が数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末における流動負債の残高は4,417百万円となり、前連結会計年度末4,582百万円と比べ165百万円減少いたしました。主な増減内訳は、買掛金の増加141百万円、未払法人税等の減少170百万円であります。固定負債の残高は482百万円となり、前連結会計年度末524百万円と比べ41百万円減少いたしました。主な増減内訳は、長期借入金の減少45百万円であります。」 — 流動負債・固定負債が前年度末から減少し、長期借入金も45百万円減少した。借入依存・流動性リスクが解消したとの記載ではないが、当四半期の負債残高は減少している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における流動負債の残高は4,374百万円となり、前連結会計年度末4,582百万円と比べ208百万円減少いたしました。主な増減内訳は、買掛金の減少164百万円、短期借入金の増加160百万円、未払法人税等の減少130百万円であります。」 — 流動負債全体は減少したが、短期借入金は160百万円増加し、長期借入金も421百万円となった。借入依存のリスクは残り、借入金残高は前年度末から増加している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における流動負債の残高は4,693百万円となり、前連結会計年度末4,582百万円と比べ110百万円増加いたしました。主な増減内訳は、買掛金の増加87百万円及び短期借入金の増加180百万円、未払法人税等の減少129百万円であります。」 — 流動負債が前年度末比110百万円増加し、短期借入金も180百万円増加した。借入依存・流動性リスクが継続して数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2020-q3) - FY2021 悪化 「なお、当連結会計年度末における有利子負債の残高は3,763百万円、現金及び現金同等物の残高は3,732百万円となりました。」 — 有利子負債残高は前年度末の3,366百万円から3,763百万円へ増加し、借入・社債への依存が引き続き数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2020-fy) - FY2022-Q2 悪化 「主な増減内訳として、新規の借入により短期借入金が150百万円増加いたしましたが、買掛金につきましては売掛金の減少に伴い641百万円減少し、また、法人税の支払により未払法人税等が99百万円減少したこと等もあり、全体として大きく減少いたしました。」 — 流動負債全体は724百万円減少した一方、新規借入により短期借入金は150百万円増加した。固定負債でも新規借入により長期借入金が61百万円増加し、借入依存は継続している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 その他 「当第３四半期連結会計期間末における流動負債の残高は5,060百万円となり、前連結会計年度末5,414百万円と比べ353百万円減少いたしました。主な増減要因として、買掛金につきましては売掛金の減少に伴い152百万円減少し、また、法人税の支払により未払法人税等が131百万円減少いたしました。固定負債の残高は740百万円となり、前連結会計年度末718百万円と比べ22百万円増加いたしましたが、長期借入金が11百万円減少いたしました。」 — 流動負債全体は353百万円減少し、長期借入金も11百万円減少した。一方、貸借対照表上の短期借入金は2,800百万円から2,850百万円へ増加しており、借入依存の縮小と短期借入の増加が併存している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2021-q3) - FY2023-Q1 その他 「当第１四半期連結会計期間末における流動負債の残高は5,263百万円となり、前連結会計年度末5,724百万円と比べ461百万円減少いたしました。短期借入金 2,950,000 3,050,000」 — 流動負債は461百万円、固定負債は82百万円減少した一方、短期借入金は2,950百万円から3,050百万円へ100百万円増加した。負債全体の減少と短期借入の増加が併存している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 その他 「当第２四半期連結会計期間末における流動負債の残高は4,883百万円となり、前連結会計年度末5,724百万円と比べ841百万円減少いたしました。主な増減内訳として、新規の借入により短期借入金が100百万円増加いたしましたが、買掛金が803百万円減少したこともあり、全体として大きく減少いたしました。」 — 流動負債は841百万円、固定負債は165百万円減少した一方、短期借入金は100百万円増加した。負債全体の減少と短期借入の増加が併存している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2022-q2) - FY2024-Q1 その他 「当第１四半期連結会計期間末における流動負債の残高は5,789百万円となり、前連結会計年度末5,798百万円と比べ９百万円減少いたしました。主な増減理由として、買掛金につきましては、222百万円減少いたしました。また、法人税の支払により、未払法人税等が117百万円減少いたしました。新規の短期借入金が500百万円増加いたしました。」 — 流動負債全体は９百万円減少し、固定負債も93百万円減少した一方、新規の短期借入金は500百万円増加した。負債全体の減少と短期借入の増加が引き続き併存している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 その他 「当第２四半期連結会計期間末における流動負債の残高は5,714百万円となり、前連結会計年度末5,798百万円と比べ84百万円減少いたしました。主な増減内訳として、買掛金につきましては470百万円減少いたしました。また、新規の借入により短期借入金が700百万円増加いたしました。固定負債の残高は694百万円となり、前連結会計年度末910百万円と比べ216百万円減少いたしました。主な増減内訳として、返済により長期借入金が225百万円減少いたしました。」 — 流動負債・固定負債と負債合計は減少した一方、新規借入により短期借入金は700百万円増加し、長期借入金は225百万円減少した。負債全体の減少と短期借入の増加が引き続き併存している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 その他 「当第３四半期連結会計期間末における流動負債の残高は6,199百万円となり、前連結会計年度末5,798百万円と比べ400百万円増加いたしました。主な増減内訳として、買掛金につきましては193百万円増加いたしました。また、新規の借入により短期借入金が640百万円増加いたしました。 固定負債の残高は632百万円となり、前連結会計年度末910百万円と比べ277百万円減少いたしました。主な増減内訳として、返済により長期借入金が285百万円減少いたしました。」 — 流動負債は400百万円増加し、新規借入により短期借入金が640百万円増加した一方、返済により長期借入金は285百万円減少した。借入依存と負債構成の変化が継続している。 (https://komori.app/company/6840/filing/2023-q3) - FY2024 悪化 「なお、当連結会計年度末における有利子負債の残高は5,247百万円、現金及び現金同等物の残高は4,113百万円となりました。」 — 有利子負債は5,247百万円となり、前年度末の約4,197百万円から増加した。短期借入金3,450百万円、長期借入金1,739百万円等により借入依存がさらに数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2023-fy) - FY2025-H1 悪化 「また、資金調達により短期借入金が400百万円増加いたしました。」 — 短期借入金が400百万円増加し、固定負債でも資金調達による長期借入金が462百万円増加した。借入依存・流動性リスクがさらに数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2024-h1) - FY2025 悪化 「なお、当連結会計年度末における有利子負債の残高は7,344百万円、現金及び現金同等物の残高は5,325百万円となりました。」 — 有利子負債残高が7,344百万円まで増加し、前年度の約4,197百万円から大幅に拡大した。借入・社債への依存がさらに数値化されている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2024-fy) - FY2026-H1 対処 「主な増減要因として、財務基盤の強化の観点から計画的な返済を進め、長期借入金が356百万円減少したほか、社債も30百万円減少いたしました。」 — 長期借入金356百万円、社債30百万円を計画的に返済し、固定負債が前年度末比378百万円減少した。借入依存・流動性リスクへの対応が財務残高の減少として現れている。 (https://komori.app/company/6840/filing/2025-h1) - FY2026 悪化 「なお、当連結会計年度末における有利子負債の残高は8,012百万円、現金及び現金同等物の残高は5,911百万円となりました。」 — 有利子負債残高は前年度の7,344百万円から8,012百万円へ増加した。長期借入金の計画的返済は進んだ一方、短期借入金の純増により借入依存が拡大した。 (https://komori.app/company/6840/filing/2025-fy) - 2026-08-10 悪化 「主な増減理由として、短期借入金が960百万円、仕入の増加等により買掛金が175百万円増加いたしました。」 — 長期借入金は117百万円減少した一方、短期借入金が960百万円増加し、短期借入への依存が拡大した。 (https://komori.app/company/6840/disclosure/20260716595100) - 2026-11-13 悪化 「短期借入金が1,975百万円、１年内返済予定の長期借入金が66百万円増加いたしました。」 — 短期借入金を中心に流動負債と財務活動による資金調達が増加し、借入依存の拡大が数値で示された。一方、長期借入金と社債の計画的返済も継続している。 (https://komori.app/company/6840/disclosure/20261112575890)