# 営業キャッシュ・フローを基礎とする非投機的な資金運用｜ヒロセ電機（6806）の変遷

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6806/threads/89460e15dc19
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## 経過

- FY2017 初出 「当社グループは、運転資金、設備資金については営業キャッシュ・フローで獲得した資金を投入しており、資金運用については短期的な預金等に限定しております。また、外貨建金銭債権の為替変動リスクを軽減するために先物為替予約取引を行っておりますが、外貨建金銭債権の残高の範囲内で行うこととしており、投機的な取引は行わない方針であります。」 — 運転資金・設備資金を営業キャッシュ・フローで賄い、資金運用を短期預金等に限定するとともに、為替予約も実需の範囲内で行い投機取引をしない方針を示している。 (https://komori.app/company/6806/filing/2016-fy)
- FY2019 再掲 「運転資金、設備資金については営業キャッシュ・フローで獲得した資金を投入しており、資金運用については短期的な預金等に限定しております。また、外貨建金銭債権の為替変動リスクを軽減するために先物為替予約取引を行っておりますが、外貨建金銭債権の残高の範囲内で行うこととしており、投機的な取引は行わない方針であります。」 — 営業キャッシュ・フローを運転資金・設備資金に充当し、短期預金等に限定した資金運用と実需範囲内の為替予約を行う方針が継続している。 (https://komori.app/company/6806/filing/2018-fy)
- FY2021 再掲 「また、運転資金、設備資金については営業キャッシュ・フローで獲得した資金を投入しており、資金運用については短期的な預金等に限定しております。」 — 運転資金・設備資金を営業キャッシュ・フローで賄い、資金運用を短期預金等に限定する方針が継続している。 (https://komori.app/company/6806/filing/2020-fy)
- FY2022 再掲 「また、運転資金、設備資金については営業キャッシュ・フローで獲得した資金を投入しており、資金運用については短期的な預金等に限定しております。」 — 営業キャッシュ・フローを運転資金・設備資金に充当し、資金運用を短期預金等に限定する方針が継続している。 (https://komori.app/company/6806/filing/2021-fy)
- FY2024 再掲 「運転資金、設備資金については営業キャッシュ・フローで獲得した資金を投入しており、資金運用については短期的な預金等を基本としております。」 — 営業キャッシュ・フローを運転資金・設備資金に充当し、資金運用を短期預金等に限定する方針が継続している。 (https://komori.app/company/6806/filing/2023-fy)
- 2026-06-01 再掲 「運転資金、設備資金については営業キャッシュ・フローで獲得した資金を投入しており、資金運用については預金や安全性の高い債券等に限定しております。」 — 営業キャッシュ・フローを基礎とし、安全性の高い資産に限定して資金運用を行う方針が再確認されている。 (https://komori.app/company/6806/disclosure/20260529555578)
- FY2026 再定義 「また、運転資金、設備資金については営業キャッシュ・フローで獲得した資金を投入しており、資金運用については預金や安全性の高い債券等に限定しております。」 — 従来の短期預金等に限定する資金運用方針から、安全性の高い債券等を含む運用方針へ表現が広がった一方、営業キャッシュ・フローを基礎とし投機的取引を行わない姿勢は継続している。 (https://komori.app/company/6806/filing/2025-fy)