# 人員増強に伴う販管費増加とセグメント利益圧迫｜ＯＳＧコーポレーション（6757）の変遷

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## 経過

- FY2018-Q2 初出 「当期は更なるサービス品質の向上の為に人員の増加を図りました。その結果、売上高926,598千円（前年同四半期比2.6％増）となりましたが、人件費等販管費が増加したことにより、営業利益94,491千円（同41.3％減）となりました。／ＨＯＤ（水宅配）事業につきましては、新規加盟店の獲得が進み、ボトルドウォーターの出荷は増加しました。その結果、売上高584,539千円（同8.6％増）となりましたが、第１四半期より行った人員補強により人件費等販管費が増加し、営業利益6,050千円（同84.0％減）となりました。」 — メンテナンス事業とHOD事業で人員を増加・補強した結果、売上高は増加した一方、人件費等販管費の増加により両事業の営業利益が前年同期比で減少したと説明している。 (https://komori.app/company/6757/filing/2017-q2)
- FY2018-Q3 再掲 「その結果、売上高1,421,531千円（前年同四半期比3.6％増）となりましたが、今後のメンテナンス拡大を見据えた人員補強により人件費等販管費が増加した為、営業利益167,779千円（同29.9％減）となりました。／ＨＯＤ（水宅配）事業につきましては、新規加盟店の獲得が進み、ボトルドウォーターの出荷は増加しました。その結果、売上高886,608千円（同10.1％増）となりましたが、第１四半期より行った人員補強により人件費等販管費が増加し、営業利益19,160千円（同44.4％減）となりました。」 — メンテナンス事業とHOD事業で売上高は増加した一方、人員補強に伴う人件費等販管費の増加により営業利益が前年同期比で減少したと再度説明している。 (https://komori.app/company/6757/filing/2017-q3)
- FY2019-Q1 対処 「前期に増員を図り、より良いサービスの提供に努めております。当第１四半期においては、前年同四半期に行った大手飲料メーカーのメンテナンスが、当期は第２四半期以降にずれ込んだ事により売上高425,928千円（同0.7％減）となりましたが、原価率の低減と販管費の抑制効果により営業利益45,240千円（同103.1％増）となりました。」 — メンテナンス事業では増員後のコスト負担があった一方、原価率低減と販管費抑制の効果により営業利益が前年同期比103.1％増となったと報告している。 (https://komori.app/company/6757/filing/2018-q1)
- FY2019-Q2 対処 「その結果、売上高928,478千円（同0.2％増）となり、原価率の低減と販管費の抑制効果により営業利益134,409千円（同42.2％増）となりました。」 — メンテナンス事業では原価率低減と販管費抑制の効果により、営業利益が前年同期比42.2％増加したと報告している。 (https://komori.app/company/6757/filing/2018-q2)
- FY2019-Q3 対処 「その結果、自社の交換業務は順調に推移いたしましたが、販売店の交換業務が遅れた事により、売上高1,387,029千円（同2.4％減）となり、原価率の低減と販管費の抑制効果により営業利益192,876千円（同15.0％増）となりました。」 — 販売店の交換業務遅延により売上高は減少した一方、原価率低減と販管費抑制により営業利益は15.0％増加したと報告している。 (https://komori.app/company/6757/filing/2018-q3)
- FY2019 対処 「その結果、自社の交換業務は順調に推移いたしましたが、販売店の交換業務が遅れた事により、売上高1,832,018千円（前年同期比2.0％減）となり、原価率の低減と販管費の抑制効果により営業利益238,097千円（同36.8％増）となりました。」 — 販売店の交換業務遅延で売上高は2.0％減少した一方、原価率低減と販管費抑制により、メンテナンス事業の営業利益は36.8％増加したと報告している。 (https://komori.app/company/6757/filing/2018-fy)
- FY2020-Q1 その他 「その結果、売上高280,846千円（同5.0％増）となりましたが、加盟店のサポート体制を拡充するため増員を行ったことにより、営業利益5,992千円（同60.3％減）となりました。」 — HOD事業では加盟店サポート体制の拡充に伴う増員により、売上高が増加する一方で営業利益が前年同期比60.3％減となった。 (https://komori.app/company/6757/filing/2019-q1)
- FY2021 対処 「加えて新規加盟店獲得及び加盟店による新規顧客獲得活動自粛の影響はありましたが、新規プラントの稼働や配送効率の見直し、オンラインを活用した営業施策などにより、売上高1,380,708千円（同1.0％増）、営業利益112,061千円（同54.0％増）となりました。」 — HOD事業では、営業活動自粛の影響が残る中、新規プラント稼働・配送効率見直し・オンライン施策により利益圧迫が緩和され、営業利益が54.0％増となった。 (https://komori.app/company/6757/filing/2020-fy)
- FY2025-Q1 悪化 「顧客拡大に伴う今後のメンテナンス体制拡充に向けて人材の獲得を進めた事により、販管費が増加いたしました。その結果、売上高490,359千円（同1.1％減）、営業利益73,942千円（同11.2％減）となりました。」 — メンテナンス体制拡充のための人材獲得に伴い販管費が増加し、売上高1.1％減、営業利益11.2％減となった。 (https://komori.app/company/6757/filing/2024-q1)
- 2026-09-11 悪化 「市場環境の変化に対応した営業体制の再構築を進めております。当中間連結会計期間におきましては、その移行過程により、新規設置に伴う機器販売等のフロー型売上が前年同期を下回るとともに、人員強化等の先行的な費用負担が営業利益に影響いたしました。」 — HOD事業の営業体制再構築に伴い、フロー型売上の減少と人員強化等の先行費用負担が利益を圧迫している。 (https://komori.app/company/6757/disclosure/20260909533357)
- 2026-09-11 悪化 「営業利益及び経常利益につきましては、前述の売上高減少要因に加え、メンテナンス事業における人的資本投資、ＨＯＤ（水宅配）事業における営業体制再構築に伴う人員強化等の先行費用、並びにＦＯＯＤ事業における新工場稼働に伴う減価償却費等の固定費及び人員投下に係る費用負担が先行したことなどにより、予想を下回る結果となりました。」 — メンテナンス事業の人的資本投資、HOD事業の人員強化、FOOD事業の新工場稼働に伴う固定費・人員費用が先行し、営業利益・経常利益の予想未達につながった。 (https://komori.app/company/6757/disclosure/20260909533362)
- FY2027-H1 悪化 「当中間連結会計期間におきましては、サービス品質向上に向けた人的資本投資を継続したことにより費用が増加したものの、既存顧客を中心に安定した収益を確保いたしました。」 — メンテナンス事業で人的資本投資に伴う費用増加が続き、売上高は増加したものの営業利益は前年同期比15.4％減となった。 (https://komori.app/company/6757/filing/2026-h1)