# 新株予約権による新規事業資金の調達｜ピクセラ（6731）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6731/threads/94004abf88a7 企業ページ: https://komori.app/company/6731 ## 経過 - FY2016-Q3 初出 「当第３四半期連結累計期間において、新株予約権の行使により５億12百万円を調達し、新規事業への積極投資に充当しております。当第３四半期連結会計期間末において未行使の新株予約権がすべて行使された場合は、さらに３億88百万円の資金調達が可能であり、引き続きこれら資金を積極的に活用し、新規事業の早期の収益化と財務状況の改善を目指してまいります。／本新株予約権の行使期間　平成28年８月22日から平成30年８月21日までとする。／本新株予約権の行使期間　平成28年９月20日から平成30年９月19日までとする。」 — 当四半期累計期間に5億12百万円を調達し、未行使分による追加3億88百万円の可能性を記載している。さらに第7回・第8回新株予約権の発行を決議し、それぞれ平成30年までの行使期間を設定している。 (https://komori.app/company/6731/filing/2016-q1) - FY2016 前進 「当連結会計年度において、第６回新株予約権の行使により９億円を調達し、新規事業への積極投資に充当しております。さらに第７回及び第８回新株予約権の発行を行い、当連結会計年度末時点での新株予約権の行使による調達可能額は20億円となっております。」 — 第6回新株予約権の行使による9億円の調達を実現し、第7回・第8回新株予約権を発行した。行使による調達可能額は20億円となった。 (https://komori.app/company/6731/filing/2015-fy) - FY2017-Q1 前進 「前連結会計年度において、第7回及び第8回新株予約権の発行を行い、当第１四半期連結累計期間末時点での新株予約権の行使による資金の調達可能額は20億円となっております。」 — 調達可能額20億円を維持する一方、後発事象として第7回新株予約権の行使により100百万円を調達し、1,000,000株を交付した。 (https://komori.app/company/6731/filing/2016-q2) - FY2017-Q2 前進 「当第２四半期連結累計期間において、新株予約権の行使により１億60百万円を調達し、新規事業への積極投資に充当しております。当第２四半期連結累計期間末において未行使の新株予約権がすべて行使された場合は、さらに18億40百万円の資金調達が可能であり、引き続きこれら資金を積極的に活用し、新規事業の早期の収益化と財務状況の改善を目指してまいります。」 — 当第2四半期累計期間に新株予約権の行使で1億60百万円を追加調達し、未行使分による追加調達可能額を18億40百万円と記載している。 (https://komori.app/company/6731/filing/2017-q1) - FY2017-Q3 前進 「当第３四半期連結累計期間において、新株予約権の行使により15億円を調達し、新規事業への積極投資に充当しております。当第３四半期連結会計期間末において未行使の新株予約権がすべて行使された場合は、さらに５億円の資金調達が可能であり、引き続きこれら資金を積極的に活用し、新規事業の早期の収益化と財務状況の改善を目指してまいります。」 — 第3四半期累計期間に新株予約権の行使で15億円を調達し、未行使分による追加調達可能額を5億円と記載している。新規事業への投資資金がさらに積み上がった。 (https://komori.app/company/6731/filing/2017-q2) - FY2017 前進 「当連結会計年度において、新株予約権の行使により19億円を調達し、新規事業への積極投資に充当しております。」 — 通期で新株予約権の行使により19億円を実際に調達し、新規事業への投資に充当した。 (https://komori.app/company/6731/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 前進 「当第１四半期連結累計期間において、新株予約権の行使により、資本金が50,009千円及び資本準備金が50,009千円増加し、当第１四半期連結会計期間末において資本金が3,057,689千円、資本剰余金が1,956,398千円となっております。」 — 第1四半期に新株予約権の行使が進み、資本金・資本準備金がそれぞれ5,000万9千円増加した。 (https://komori.app/company/6731/filing/2017-q3) - FY2018-Q2 前進 「当第２四半期連結累計期間において財務活動の結果獲得した資金は、４億96百万円（前年同期は１億３百万円の獲得）となりました。これは主に、新株予約権の行使による株式の発行による収入が４億81百万円あったことによるものであります。／新株予約権の行使期間　平成30年３月５日～平成32年３月４日」 — 新株予約権の行使により4億81百万円を調達し、資本金・資本準備金も増加した。また、平成32年3月4日までを行使期間とする新株予約権を発行し、成長資金の調達手段を追加している。 (https://komori.app/company/6731/filing/2018-q1) - FY2018-Q3 前進 「当第３四半期連結累計期間において、新株予約権の行使により、資本金が336,015千円及び資本準備金が336,014千円増加し、当第３四半期連結会計期間末において資本金が3,343,694千円、資本剰余金が2,242,403千円となっております。」 — 第3四半期累計期間に新株予約権の行使が進み、資本金が3億3,601万5千円、資本準備金が3億3,601万4千円増加した。 (https://komori.app/company/6731/filing/2018-q2) - FY2018 前進 「これは主に、新株予約権の行使による株式の発行による収入13億61百万円があったことによるものであります。」 — 当年度に新株予約権の行使による13億6,153万円の資金調達が実現し、新規事業投資等に用いる成長資金が追加された。 (https://komori.app/company/6731/filing/2017-fy) - FY2020-Q2 前進 「EVO FUNDを割当先とする株式発行プログラム設定契約に基づき、第三者割当増資を実施しております。当第２四半期連結累計期間におきましては、２億20百万円調達いたしました。また、「第４　経理の状況　１　四半期連結財務諸表　注記事項　重要な後発事象」に記載のとおり、2020年３月30日に発行した第10回新株予約権の一部行使が行われ２億29百万円調達しております。」 — 当第2四半期累計期間に第三者割当増資で2億2千万円を調達し、第10回新株予約権の一部行使による2億2,950万円の調達も記載された。 (https://komori.app/company/6731/filing/2020-q1) - FY2020-Q3 前進 「EVO FUNDを割当先とする株式発行プログラム設定契約に基づき、第三者割当増資を実施し、当第３四半期連結累計期間において２億20百万円調達いたしました。また、2020年３月30日に発行した第10回新株予約権が全て行使され６億45百万円調達しております。」 — 第三者割当増資で220百万円を調達し、第10回新株予約権の全行使により645百万円を調達した。 (https://komori.app/company/6731/filing/2020-q2) - FY2021-Q1 前進 「EVO FUNDを割当先とする第２回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第11回新株予約権（行使価額修正条項付）を発行し、2020年12月に、第２回無担保転換社債型新株予約権付社債の払込が完了し600,000千円を調達しております。また、第11回新株予約権（行使価額修正条項付）につきましては、一部行使が行われ、2021年２月に67百万円調達しております。加えて残りの新株予約権が直近の行使価額（20.6円）で実施された場合には、８億59百万円の資金調達が可能であります。」 — EVO FUND向けに第2回転換社債型新株予約権付社債の払込が完了し6億円を調達した。第11回新株予約権についても一部行使により2021年2月に約6,798万円を調達し、残余の調達可能額を8億5,902万円と記載している。 (https://komori.app/company/6731/filing/2020-q3) - FY2021-Q2 前進 「第11回新株予約権（行使価額修正条項付）につきましては、当第２四半期連結累計期間において一部権利行使が行われ１億48百万円調達しております。また、「第４　経理の状況　１　四半期連結財務諸表　注記事項　重要な後発事象」に記載のとおり、2021年５月14日までにさらに権利行使が進み、１億90百万円調達しております。加えて残りの新株予約権が直近の発行価額（22.5円）で実施された場合には、６億79百万円の資金調達が可能であります。」 — 第11回新株予約権の行使により当四半期累計で148百万円、提出日までに追加190百万円を調達した。残余の調達可能額は679百万円と記載されている。 (https://komori.app/company/6731/filing/2021-q1) - FY2021-Q3 前進 「第11回新株予約権（行使価額修正条項付）につきましては、当第３四半期連結累計期間において権利行使が進み５億90百万円調達しております。また、「第４　経理の状況　１　四半期連結財務諸表　注記事項　重要な後発事象」に記載のとおり、2021年８月13日までにさらに権利行使が進み、１億75百万円調達しております。加えて残りの新株予約権が直近の発行価額（18.7円）で実施された場合には、１億81百万円の資金調達が可能であります。」 — 第11回新株予約権の行使により累計590百万円を調達し、提出日までに追加175百万円を調達した。残余の調達可能額は181百万円となっている。 (https://komori.app/company/6731/filing/2021-q2) - FY2021 前進 「第11回新株予約権（行使価額修正条項付）につきましては、当連結会計年度において権利行使が進み876百万円調達しております。また、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等（１）連結財務諸表　注記事項　（重要な後発事象）」に記載のとおり、全ての新株予約権が行使され54百万円調達しております。」 — 第11回新株予約権の行使により当年度に876百万円を調達し、提出日までに残りも全て行使され54百万円を追加調達した。 (https://komori.app/company/6731/filing/2020-fy) - FY2022-Q2 前進 「第11回新株予約権（行使価額修正条項付）につきましては、第１四半期連結会計期間において全ての新株予約権が行使され54百万円調達しました。また、EVO FUNDを割当先とする第３回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第12回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行を決議し、2022年４月に、第３回無担保転換社債型新株予約権付社債の払込が完了し５億円を調達しております。」 — 第11回新株予約権の全行使による54百万円の調達に加え、第3回転換社債型新株予約権付社債の払込により500百万円を調達し、新たな第12回新株予約権も発行した。 (https://komori.app/company/6731/filing/2022-q1) - FY2022-Q3 前進 「第３回無担保転換社債型新株予約権付社債（行使価額修正条項付）につきましては、2022年４月に払込が完了し５億円を調達しており、当第３四半期連結会計期間末までに４億87百万円の新株予約権の権利行使が行われました。」 — 第3回転換社債型新株予約権付社債の払込による5億円の調達に加え、四半期末までに4億87百万円相当の権利行使が進んだ。 (https://komori.app/company/6731/filing/2022-q2) - FY2022 前進 「第11回新株予約権（行使価額修正条項付）につきましては、当連結会計年度において全ての新株予約権が行使され54百万円調達しております。さらに、EVO FUNDを割当先とする第３回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第12回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行を決議し、2022年４月に、第３回無担保転換社債型新株予約権付社債の払込が完了し５億円を調達しております。」 — 第11回新株予約権の全行使、第3回転換社債型新株予約権付社債による5億円調達、第12回新株予約権の発行が進んだ。 (https://komori.app/company/6731/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 前進 「第16回新株予約権及び第17回新株予約権が権利行使された場合には、９億55百万円の資金調達が可能であります。」 — 第4回転換社債型新株予約権付社債による調達・行使に加え、第16回・第17回新株予約権による最大9億55百万円の調達手段を予定している。 (https://komori.app/company/6731/filing/2022-q3) - FY2023-Q2 前進 「第４回無担保転換社債型新株予約権付社債（行使価額修正条項付）につきましては、当第２四半期連結会計期間末までに250百万円全ての新株予約権の行使が行われました。第17回新株予約権につきましては、当第２四半期連結会計期間末までに１億円の新株予約権の行使が行われました。…残りの第16回新株予約権及び第17回新株予約権が権利行使された場合には、７億55百万円の資金調達が可能であります。」 — 第4回転換社債型新株予約権付社債の250百万円全額行使と、第17回新株予約権の100百万円行使が進んだ。残余の調達可能額は755百万円とされている。 (https://komori.app/company/6731/filing/2023-q1) - FY2023-Q3 前進 「第17回新株予約権につきましては、当第３四半期連結会計期間末までに行われた権利行使により２億50百万円の資金調達が行われました。」 — 第17回新株予約権の行使による2億50百万円の調達が進み、さらに提出日までに5,000万円を調達した。 (https://komori.app/company/6731/filing/2023-q2) - FY2023 前進 「第４回無担保転換社債型新株予約権付社債（行使価額修正条項付）につきましては、当連結会計年度において全ての新株予約権の行使が行われ、２億50百万円全額が資本金及び資本準備金に振り替えられました。第17回新株予約権につきましては、当連結会計年度において全ての新株予約権が行使され３億85百万円調達しました。」 — 第4回転換社債型新株予約権付社債の全行使による2億5,000万円の振替と、第17回新株予約権の全行使による3億8,500万円の調達が実現した。 (https://komori.app/company/6731/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 前進 「また、当第１四半期連結会計期間においてEVO FUNDを割当先とす第18回新株予約権及び第19回新株予約権を発行しました。第18回新株予約権につきましては、2024年１月１日から2024年２月14日までに行われた権利行使により３億82百万円の資金調達が行われました。」 — 第18回・第19回新株予約権を発行し、第18回について提出日までに3億82百万円の調達が実現した。 (https://komori.app/company/6731/filing/2023-q3) - FY2024-Q2 前進 「第18回新株予約権につきましては、当第２四半期連結会計期間において一部権利行使が行われ７億２百万円調達しております。さらに、2024年５月15日までに全ての新株予約権が行使され、１億16百万円調達しております。第19回新株予約権が権利行使された場合には、４億円の資金調達が可能であります。」 — 第18回新株予約権について、当四半期に7億2百万円を調達し、提出日までに追加1億1,680万円を調達して全ての行使が完了した。第19回新株予約権による4億円の調達余地は残っている。 (https://komori.app/company/6731/filing/2024-q1) - FY2025-H1 前進 「当中間連結会計期間においてEVO FUNDを割当予定先とする第20回新株予約権を発行し、当中間連結会計期間末までの新株予約権の権利行使により７億86百万円を調達しております。」 — 第20回新株予約権を発行し、当中間連結会計期間末までに7億86百万円を調達した。残余分についても追加調達可能額を記載している。 (https://komori.app/company/6731/filing/2024-h1) - FY2026-H1 前進 「当中間連結会計期間においてEVO FUNDを割当予定先とする第21回新株予約権を発行し、当中間連結会計期間末までの新株予約権の権利行使により８億81百万円を調達しております。残りの第21回新株予約権が権利行使された場合には、36億18百万円の資金調達が可能であります。」 — 第21回新株予約権を発行し、期末までに881百万円を調達した。残余行使による3,618百万円の調達可能額も記載している。 (https://komori.app/company/6731/filing/2025-h1) - 2026-08-07 初出 「以上を踏まえ、資金効率を高め、より早期に売上及び収益への寄与が見込まれる施策を優先するため、これら２項目に配分していた合計 130 百万円を、生産・在庫・供給体制の強化に 75 百万円、マーケティング・販促に 55 百万円、それぞれ再配分することといたしました。」 — 第13回・第14回・第15回無担保普通社債の資金使途について、ウェルネスハブ実店舗費用とM&A関連費用をゼロとし、生産・在庫・供給体制の強化およびマーケティング・販促へ合計130百万円を再配分した。調達総額1,600百万円は変更せず、1,399百万円を充当済み、残額201百万円を2026年9月末までに充当する予定としている。 (https://komori.app/company/6731/disclosure/20260806511379) - 2026-09-17 再定義 「今回のリファイナンスにあたっては、第21回新株予約権及び本社債の発行の際の資金使途の前提となっていた資金計画を固定的に維持するのではなく、現在の事業環境及び各事業の進捗を踏まえて資金計画を改めて見直すことが資金効率及び企業価値向上の観点から適切であると判断いたしました。」 — 既存の社債資金使途変更から、未進展の第21回新株予約権を第22回新株予約権へ切り替え、第15回無担保普通社債の償還と成長投資を組み合わせる資金計画へ再構成した。 (https://komori.app/company/6731/disclosure/20260915536387) - 2026-10-01 後退 「消却後に残存する新株予約権の数　０個」 — 第21回新株予約権による残余の資金調達可能性が消滅し、同発行分に基づく新規事業資金の調達余地が縮小した。 (https://komori.app/company/6731/disclosure/20260929541846) - 2026-10-01 前進 「取得日：2026年９月30日　消却日：2026年10月１日」 — 第21回新株予約権から第22回新株予約権への切替えを含む資金計画について、第21回新株予約権の残存分の取得・消却が完了し、計画の実行段階が進んだ。 (https://komori.app/company/6731/disclosure/20260929541846) - 2026-10-05 前進 「本日、本新株予約権の発行価額の総額（3,618,750 円）の払込みが完了したことを確認いたしましたので、お知らせいたします。」 — 第21回新株予約権から第22回新株予約権への切替えを含む資金計画について、第22回新株予約権の発行価額の払込みが完了した。 (https://komori.app/company/6731/disclosure/20260930543437)