# ＪＮグループ（6634） 第三者割当により発行される第20回新株予約権の募集に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6634/disclosure/20261109570067
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2026-11-10
Komoriの読み（0-100）: 84
企業ページ: https://komori.app/company/6634

## 何が変わったか

親会社を割当先として、固定行使価額の第20回新株予約権10万個を第三者割当で発行することを決議した。すべて行使されると1,000万株が交付され、最大約20.17％の希薄化が生じる。

## 会社が挙げた理由

連結子会社Zaifの2027年12月から2028年11月までの事業運転資金を確保し、割当予定先からの借入金を返済するため。顧客資産保護のためのシステム維持・運用、法制度見直しへの対応、事業運営の安定化および有利子負債の圧縮を図るとしている。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 第三者割当による第20回新株予約権の発行
- 発行・処分する株式数: 潜在株式数10,000,000株（新株予約権100,000個、1個につき100株）
- 発行価額・処分価額: 新株予約権1個当たり56円
- 発行価額の総額: 5,600,000円
- 調達する資金の額: 払込金額の総額565,600,000円、差引手取概算額561,370,000円
- 発行諸費用の概算額: 4,230,000円
- 資金の具体的な使途: [object Object]、[object Object]
- 払込期日: 2026年11月27日
- 割当予定先: {"名称":"株式会社シークエッジ・ジャパン・ホールディングス","新株予約権数":"100,000個"}
- 割当予定先の保有方針: 本新株予約権を第三者に譲渡する予定はなく、行使完了まで継続保有する方針。行使により取得する株式は親会社として中長期的に保有する意向で、一部売却時は可能な限り市場動向に配慮する。
- 希薄化率: 20.17％（発行済株式総数に対する比率）、21.31％（総議決権数に対する比率）
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"49,588,342株","revised_forecast":"59,588,342株","change":"10,000,000株","change_rate":"20.17％","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: 行使価額56円は取締役会決議日の前営業日の終値56円と同額。直前1か月平均61.06円に対して8.28％ディスカウント、直前3か月平均67.39円に対して16.90％ディスカウント、直前6か月平均68.80円に対して18.61％ディスカウント。新株予約権の発行価額は第三者算定機関の評価額と同額。
- 行使価額: 当初行使価額56円。株式分割・併合等による調整条項はあるが、株価連動の下方修正条項はない。
- 行使期間: 2026年11月27日～2028年11月26日
- 新株予約権の個数: 発行総数100,000個、未行使残の個数はnot_disclosed
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: 当社が消滅会社となる合併契約、分割契約・計画、完全子会社となる株式交換契約・株式移転計画が株主総会または取締役会で承認された場合、取締役会が別途定める日に全部を無償取得できる。
- 対象者の区分と人数: not_disclosed
- 株式報酬の総額: not_disclosed
- 引受人・主幹事: not_disclosed
- オーバーアロットメント: not_disclosed
- 株式分割の比率: not_disclosed
- 企業行動規範上の手続: 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得および株主の意思確認手続は不要。ただし、支配株主取引に該当するため、独立した本澤法律事務所の弁護士から少数株主に不利益でない旨の意見を取得。
- 直近のエクイティ・ファイナンス: [object Object]
- 募集後の大株主: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 業績への影響: 今回の第三者割当による本新株予約権の発行が当社グループの今期の業績に与える影響は軽微。自己資本の充実と財務基盤の健全化・強化、中長期的な財務体質の改善に資すると考えている。

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 新株予約権（行使価額固定）（原文: 「「行使価額及び交付株式数があらかじめ確定した本新株予約権」」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行の決議（原文: 「「本日開催の取締役会において…発行を行うことについて決議いたしました」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当該発行による潜在株式数 10,000,000株」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「第20回新株予約権の募集に関するお知らせ」」）
- 希薄化の規模はどの水準か。: 10%以上25%未満（原文: 「「発行済株式総数…の20.17％」」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 数値と引き比べて説明（原文: 「「20.17％…に相当」「Zaifの事業運営の安定化及び有利子負債の圧縮を通じて…中長期的な企業価値の向上に資する」」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2026年5月31日時点…49,588,342株」「10,000,000株を加えて算定」」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2026年5月1日…第三者割当増資」「第20回新株予約権」」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 運転資金（原文: 「「①Zaifの事業運転資金及び②割当予定先からの借入金の返済」」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「払込金額の総額565,600,000円」「差引手取概算額561,370,000円」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 使途・金額・時期あり（原文: 「「Zaifの事業運転資金 403百万円 2027年12月～2028年11月」」）
- 割当先はどれにあたるか。: 既存の大株主（原文: 「「当社の議決権の61.56％を保有する当社の親会社」」）
- その割当先を選んだ理由として、何が挙げられているか。: 既存の関係（原文: 「「当社の親会社として当社グループの事業内容、経営方針及び財務状況を十分に理解」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 1者（原文: 「「全ての本新株予約権を株式会社シークエッジ・ジャパン・ホールディングスに割り当てる」」）
- 割当先について、どこまで確認したと書かれているか。: 資力と反社の両方を確認（原文: 「「必要かつ十分な現預金を保有」「反社会的勢力とは一切関係がないと判断」」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「第三者割当の方法により…割り当てる」」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: ディスカウント率を開示（原文: 「「1か月間の終値の平均値…8.28％のディスカウント」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「1個当たり56円」「行使価額は56円」」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 行使価額は固定（原文: 「「行使価額及び交付株式数が固定」」）
- 割当先の保有方針についてどう書かれているか。: 中長期保有を確認（原文: 「「行使完了するまでの間は継続して保有」「親会社として中長期的に保有する意向」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「第三者割当の方法」」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 独立した第三者の意見（原文: 「「本弁護士から…少数株主に不利益なものでない旨の意見書を入手」」）
- この発行が業績・財務に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「今期の業績に与える影響は軽微」」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「第20回新株予約権」「最近のエクイティ・ファイナンスの状況」」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 運転資金（原文: 「「Zaifの事業運転資金」」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「差引手取概算額561,370,000円」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 使途・金額・時期あり（原文: 「「具体的な使途」「金額（百万円）」「支出予定時期」」）
- 割当先はどれにあたるか。: 既存の大株主（原文: 「「当該会社は当社の親会社に該当」」）
- その割当先を選んだ理由として、何が挙げられているか。: 既存の関係（原文: 「「2026年5月1日に払込みが完了した第三者割当…においても割当先」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 1者（原文: 「「割当予定先…100,000個」」）
- 割当先について、どこまで確認したと書かれているか。: 資力と反社の両方を確認（原文: 「「口座残高の写し…を確認」「第三者調査機関…の調査」」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「第三者割当の方法」」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: ディスカウント率を開示（原文: 「「直前6か月間の終値の平均値…18.61％のディスカウント」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本新株予約権1個当たり56円」「行使価額は56円」」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 行使価額は固定（原文: 「「行使価額の下方修正条項を有しない」」）
- 割当先の保有方針についてどう書かれているか。: 中長期保有を確認（原文: 「「当社普通株式については、親会社として中長期的に保有する意向」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「本新株予約権の募集」」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 独立した第三者の意見（原文: 「「当社及び割当予定先から独立した第三者…本澤法律事務所の弁護士」」）
- この発行が業績・財務に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「今期の業績に与える影響は軽微」」）