# 売上債権・棚卸資産増加による営業キャッシュフロー支出｜テクノホライゾン（6629）の変遷

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## 経過

- FY2020-Q2 初出 「営業活動により支出した資金は163百万円（前年同四半期は728百万円の獲得）となりました。」 — 売上債権1,066百万円、たな卸資産1,264百万円の増加などにより、営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期の728百万円の獲得から163百万円の支出へ転じた。 (https://komori.app/company/6629/filing/2019-q2)
- FY2020 対処 「営業活動により得られた資金は2,050百万円（前年同期は得られた資金465百万円）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年の465百万円から2,050百万円へ増加し、前四半期に示された営業CF支出から改善した。 (https://komori.app/company/6629/filing/2019-fy)
- FY2021-Q2 その他 「営業活動により支出した資金は233百万円（前年同四半期比42.6％増）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同四半期の163百万円の支出から233百万円の支出へ拡大した。主因の一つとして、たな卸資産の増加724百万円を挙げている。 (https://komori.app/company/6629/filing/2020-q2)
- FY2021 その他 「営業活動により得られた資金は1,654百万円となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは黒字を維持したが、前年度の2,050百万円から1,654百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/6629/filing/2020-fy)
- FY2022-Q2 その他 「営業活動により支出した資金は140百万円（前年同四半期比39.8％減）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の233百万円の支出から140百万円の支出へ縮小したが、引き続き支出となった。棚卸資産の増加額は3,025百万円。 (https://komori.app/company/6629/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 その他 「これは主に連結の範囲の変更や在庫確保及び半導体等電子部品の調達難に伴い売上の想定を下回ったことにより商品及び製品が2,414百万円、原材料及び貯蔵品が1,156百万円、仕掛品が883百万円増加した一方、主に在庫確保や連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出により現金及び預金が4,202百万円減少したことによるものであります。」 — 在庫確保、部品調達難、子会社株式取得により在庫が増加し、現金及び預金が4,202百万円減少した。 (https://komori.app/company/6629/filing/2021-q3)
- FY2022 その他 「当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ4,139百万円減少し、4,145百万円となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは1,029百万円の獲得にとどまり、棚卸資産増加1,983百万円や子会社取得等により投資活動支出は4,585百万円、現金は4,139百万円減少した。 (https://komori.app/company/6629/filing/2021-fy)
- FY2023-Q2 対処 「営業活動により支出した資金は66百万円（前年同四半期比52.3％減）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローの支出は前年同期の140百万円から66百万円へ縮小した。現金及び現金同等物は前年度末比296百万円増加した。 (https://komori.app/company/6629/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 その他 「これは主に現金及び預金が970百万円減少した一方で、受取手形及び売掛金が622百万円、商品及び製品が1,777百万円、原材料及び貯蔵品が1,411百万円、仕掛品が983百万円増加したことによるものであります。」 — 売上債権・商品・原材料・仕掛品の増加に対し、現金及び預金が970百万円減少した。 (https://komori.app/company/6629/filing/2022-q3)
- FY2023 その他 「営業活動により支出した資金は1,271百万円（前年同期は営業活動により得られた資金1,029百万円）となりました。これは主に、税金等調整前当期純損失770百万円、減価償却費899百万円、減損損失483百万円、のれん償却額728百万円、売上債権の増加額3,457百万円、棚卸資産の増加額2,204百万円、仕入債務の増加額3,458百万円等によるものであります。」 — 営業キャッシュフローは前年度の1,029百万円の収入から1,271百万円の支出へ転じ、売上債権・棚卸資産の増加が運転資金負担として現れている。 (https://komori.app/company/6629/filing/2022-fy)
- FY2024-Q2 対処 「営業活動により支出した資金は34百万円（前年同四半期比48.1％減）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローの支出は前年同期の67百万円から34百万円へ縮小し、運転資金負担による営業CF赤字は改善した。 (https://komori.app/company/6629/filing/2023-q2)
- FY2024 対処 「営業活動により得られた資金は1,368百万円（前年同期は営業活動により支出した資金1,271百万円）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度の1,271百万円の支出から1,368百万円の収入へ転じた。売上債権1,801百万円、棚卸資産1,677百万円の減少が寄与している。 (https://komori.app/company/6629/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 対処 「営業活動により得られた資金は882百万円（前年同期は営業活動により支出した資金34百万円）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の34百万円の支出から882百万円の収入へ転じ、運転資金負担によるキャッシュ・フロー悪化が改善した。 (https://komori.app/company/6629/filing/2024-h1)
- FY2025 その他 「営業活動により得られた資金は851百万円（前年同期比37.8％減）となりました。」 — 営業キャッシュフローは前年の1,368百万円から851百万円へ減少したが、引き続き収入を維持した。 (https://komori.app/company/6629/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 対処 「営業活動により得られた資金は2,792百万円（前年同期比216.4％増）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の882百万円から2,792百万円へ増加した。売上債権の減少額3,095百万円などが寄与している。 (https://komori.app/company/6629/filing/2025-h1)
- 2026-05-08 対処 「営業活動により得られた資金は4,012百万円（前年同期比371.9％増）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローが前年同期から増加した。 (https://komori.app/company/6629/disclosure/20260430514193)
- FY2026 対処 「営業活動により得られた資金は4,513百万円（前年同期比430.8％増）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度の850百万円から4,513百万円へ増加し、棚卸資産減少や利益計上などにより運転資金面が改善した。 (https://komori.app/company/6629/filing/2025-fy)