# シキノハイテック（6614） 2027年３月期第２四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6614/disclosure/20261112575448
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 57
企業ページ: https://komori.app/company/6614

## 何が変わったか

2027年3月期上期は、3事業すべてで増収となり、営業利益・経常利益・純利益も黒字化して増益となった。通期業績予想は、調達環境などの不確実性を理由に期初予想を据え置いた。

## 会社が挙げた理由

増収に加え、生産拠点の合理化による労務費の減少、棚卸資産廃棄損の減少などにより増益となった。売上高は、産業向け受注、半導体カスタムボード・AI向けボード、デジタル設計、IP販売、コンビニ・POS向け製品、防衛関係機器などの受注増が寄与した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":3398,"unit":"百万円","yoy_pct":6.2}
- 営業利益: {"value":113,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":115,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":81,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":3.3,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":6.5}
- 販管費: {"value":573,"unit":"百万円","売上高販管費率":16.9}
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":6709,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":117,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":107,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":82,"unit":"百万円"},"研究開発費":{"value":220,"unit":"百万円"},"電子システム":{"value":2962,"unit":"百万円"},"マイクロエレクトロニクス":{"value":2234,"unit":"百万円"},"製品開発":{"value":1512,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"連結売上高":50.6,"マイクロエレクトロニクス売上高":50.7,"電子システム売上高":54.5,"製品開発売上高":43.1,"unit":"%"}
- 計画に対する自己評価: 利益計画は上期で達成
- セグメント別実績: {"電子システム":{"売上高":1613,"unit":"百万円","前年同期比":"増収"},"マイクロエレクトロニクス":{"売上高":1132,"unit":"百万円","前年同期比":"増収"},"製品開発":{"売上高":652,"unit":"百万円","前年同期比":"増収"}}
- 増減要因の内訳: {"売上高":{"電子システム事業":49,"マイクロエレクトロニクス事業":65,"製品開発事業":84,"unit":"百万円"},"経常利益":"売上高・資材費影響、労務費、経費、研究開発費、その他のウォーターフォールで表示"}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"採用計画":22,"上期実績":15,"単位":"人"}
- 業績見通しの前提: 基板やEOL部材の調達環境が厳しさを増していることなど、不確実な要素が多いと記載。数値前提はnot_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"自己資本比率実績":41.4,"単位":"%","目標":"not_disclosed"}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: {"受注残高":"25億円超","前年2Q末比":621,"unit":"百万円"}
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: e-con社との協業によるサンプル販売開始、小型衛星向けIPライセンス契約、JPEG XLソフトIPの商品化・販売開始、e-con商材の国内販売強化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上進捗率50.6％、マイクロエレクトロニクス事業50.7％、電子システム事業54.5％、製品開発事業43.1％」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「利益計画は上期で達成」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「2027年3月期上期実績」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「現状は期初の通期業績予想は据え置く」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「売上増減 主要因分析、経常利益増減 主要因分析」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「増収、生産拠点の合理化による労務費減、棚卸資産廃棄損の減少等により増益」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「電子システム1,613百万円、マイクロエレクトロニクス1,132百万円、製品開発652百万円」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「販管費573百万円、研究開発費220百万円、労務費、経費、研究開発費」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「防衛専用計測 前年比52％、受注残高は1Q末対比で▲72百万円、顧客展開に遅れ減収」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「基板やEOL部材の調達環境が厳しさを増している事など不確実な要素が多い」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスクや不確実性を含んでおります」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「利益計画は上期で達成も下期を慎重に判断するため」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「中期計画における成長コアの進捗、26/3月期実績・27/3月期見込・28/3月期計画」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「e-con社との協業によるサンプル販売を開始、小型衛星向けライセンス契約、JPEG XLソフトIPの商品化完了」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「受注残高25億円超、自己資本比率41.4％、人材採用進捗68％、研究開発上期進捗率39％」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「前年2Q末対比では+621百万円、自己資本比率41.4％（+1.7pt）、1Q末対比では▲72百万円」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「該当記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「27/3月期計画22人、27/3月期上期実績15人」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「該当記載なし」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「該当記載なし」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「内、自己株式△19」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「自己資本比率41.4％（+1.7pt）」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「研究開発費計画220百万円、上期実績85百万円」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「2027年3月期第2四半期 決算説明資料」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「2027年3月期第2四半期決算概要、2027年3月期業績見通し」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「不確実な要素が多い、下期を慎重に判断するため、期初の通期業績予想は据え置く」）