# コレックホールディングス（6578） 2024年２月期通期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6578/disclosure/20240412569898
種別: 決算説明資料
開示日: 2024-04-12
Komoriの読み（0-100）: 72
企業ページ: https://komori.app/company/6578

## 何が変わったか

2024年2月期は、NHK業務から撤退した影響で減収・減益となった一方、新規事業の拡大により会社予想は全項目で達成した。2025年2月期は、Aoie社買収の効果を取り込み大幅な増収増益を見込み、復配と持株会社化も進める。

## 会社が挙げた理由

NHK業務から撤退した一方、新規事業の育成、新規メディアの自社開発・M&Aによる取得により売上・利益を創出できる体制を構築したため。セールスプロモーションはNHK業務の割合変化と商品構成の転換期にあたり利益率が低下した。Aoie社買収については、太陽光事業の販売から設置までの垂直統合により収益性向上を見込んでいる。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2024年2月期 通期
- 売上高: {"value":3938,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 営業利益: {"value":119,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 経常利益: {"value":117,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 純利益: {"value":88,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":3,"unit":"%","前年同期比の増減ポイント":"not_disclosed"}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"2024年2月期":{"売上高":{"value":3670,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":112,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":112,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":86,"unit":"百万円"}},"2025年2月期":{"売上高":{"value":6265,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":235,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":160,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":156,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":124,"unit":"百万円"},"EPS":{"value":17.04,"unit":"円"}}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"107%","営業利益":"107%","経常利益":"105%","当期純利益":"103%"}
- 計画に対する自己評価: 公表していた業績予想（売上高、営業利益、経常利益、当期利益）はすべての項目で達成
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":45,"単位":"名","対象":"買収対象会社Aoie社（アルバイト含む）"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: 別添資料『CORREC Innovation 2029』参照。目標値・目標年度は本資料ではnot_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"2024年2月期":{"年間配当":7,"単位":"円/株","内訳":"普通配当6円、記念配当1円"},"2025年2月期予想":{"年間配当":8,"単位":"円/株","内訳":"普通配当8円"}}
- 配当性向: not_disclosed。DOE 5%を目安とする方針を記載
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: Aoie社の買収契約締結と太陽光事業の垂直統合、2024年9月1日の持株会社体制への移行、2025年2月期第1四半期からのセグメント区分変更、RayRoad Gamingとの業務提携、2024年2月期からの復配とDOE 5%を目安とする安定配当方針

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高107%、営業利益107%、経常利益105%、当期純利益103%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「公表していた業績予想（売上高、営業利益、経常利益、当期利益）はすべての項目で達成」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「四半期別売上高推移」および1Qから4Qの表示」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「各商材はすべて、四半期ベースで過去最大の売上高を達成」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「主な増減要因」として新規借入323百万円、営業未収入金215百万円、M&A投資△126百万円などを記載」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「NHK業務以外における売上高の通期成長率は32％」「NHK業務から撤退したものの、新規事業により着実に利益を創出」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「各セグメントの「売上高」「営業利益」を記載」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上高△401百万円、営業利益△300百万円。「NHK業務の割合が変化し、商品構成が大きく変わる過渡期」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「見通しに織り込んだリスク額の記載なし」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「別添資料『CORREC Innovation 2029』ご参照」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「Aoie社買収、2024年9月1日の持株会社化、RayRoad Gamingとの業務提携」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「通期成長率32%、NHK業務割合3.5%、月間1.8億PV、運営メディア数29」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「通期成長率は32％」「月間1.8億PV」「運営メディア数は減少」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「該当する単価・数量指標の記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「Aoie社の従業員数45名（アルバイト含む）」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「アルテマについて「国内最大級」とあるが、市場規模・シェアの数値はない」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「DOE 5%を目安に今後安定配当を継続していく方針」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「ROEを意識した経営」とあるが、目標数値の記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「株式取得価額 2.2億円」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2024年2月期通期決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「目次の主要項目が決算概要、株主還元、M&A、業績予想など」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「クロージングは2024年5月末を想定」「移行予定」「大きく貢献する見込み」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「決算概要、セグメント詳細、業績予想、M&A等が資料の中心」）