# コンヴァノ（6574） 子会社における孫会社の異動に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6574/disclosure/20250807534655
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2025-08-07
Komoriの読み（0-100）: 54
企業ページ: https://komori.app/company/6574

## 何が変わったか

連結子会社が保有するTKBCの全株式1,000株を、相手先非開示の法人へ17億7,000万円で譲渡することを決定しました。2025年8月11日に譲渡を実行する予定で、実行後はTKBCが連結範囲から外れます。

## 会社が挙げた理由

ビットコイン財務戦略のための機動的な資金確保、グループ内資産ポートフォリオの再設計、流動性向上、大型M&Aパイプラインへの投資原資確保、ロールアップ戦略における投下資本のIRR最大化を目的としています。

## 開示の要点

- 取引の名称: 株式譲渡
- 相手方の名称: not_disclosed
- 対象会社の名称: 株式会社 TKBC
- 対象会社の事業内容: 医療法人に対する医療事務・人事・経理・施設管理等の支援業務
- 対象会社の所在地: 東京都千代田区
- 対象会社の資本金: 10 百万円
- 対象会社の設立年月日: 2025 年 3 月 3 日
- 対象会社の売上高: －百万円（2025 年 3 月期）
- 対象会社の営業利益: －百万円（2025 年 3 月期）
- 対象会社の当期純利益: －百万円（2025 年 3 月期）
- 対象会社の純資産: 20 百万円（2025 年 3 月期）
- 取得価額: 1,770,000,000 円（譲渡価額）
- 取得価額以外の費用: アドバイザリー費用等は発生しておりません。
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 1,000 株（議決権の数：not_disclosed）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"100%","revised_forecast":"0%","change":"-100ポイント","change_rate":"-100%","unit":"議決権所有割合"}
- 資金の手当て: 取得資金の手当てはnot_disclosed。譲渡資金は虎ノ門キャピタル株式会社の自己勘定投資資金原資として充当する方針。
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 譲渡価格が1,770,000,000 円と大きいため、2026 年3月期の連結業績予想への影響について現在精査中。譲渡価格1,770,000,000 円から譲渡対象株式の連結帳簿価額を控除した金額を売上収益として計上する予定。
- 取締役会決議日: 2025 年8月7日
- 契約締結日: 2025 年8月7日
- 実行日・効力発生日: 2025 年8月11日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed（TKBC単体の評価額を3億6千5百万円と評価した旨はあるが、算定手法の記載なし）
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 子会社・持分の売却（原文: 「「日本美容・ヘルスケア成長投資１号組合が保有する株式会社 TKBCの株式の全数を譲渡することを決議」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「「TKBCの株式の全数を譲渡」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結から外れる（原文: 「「異動後の所有株式数 0 株（議決権所有割合：0％）」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前の所有株式数 1,000株（議決権所有割合：100％）」および「異動後の所有株式数 0株（議決権所有割合：0％）」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「譲渡価格が1,770,000,000 円と大きいため、2026 年３月期の連結業績予想への影響について現在精査中」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「連結業績予想への影響について現在精査中です」および「業績予想の修正が必要になった場合は…同時にお知らせいたします」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「「譲渡価格1,770,000,000 円から譲渡対象株式の連結帳簿価額を控除した金額を売上収益として計上する予定」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「業績予想の修正が必要になった場合は…お知らせいたします」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「本日開催の取締役会において…TKBCの株式の全数を譲渡することを決議」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「譲渡価額 1,770,000,000 円」および「本件はアドバイザリー費用等は発生しておりません」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「同時点における TKBC 単体の評価額は、３億６千５百万円と評価しておりました」および「買手とのシナジーが評価されたことで17億7千万円での評価額での合意」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「譲渡価額 1,770,000,000 円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文は「株式の全数を譲渡」としており、合併比率・株式交換比率を記載していない。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「「当該資金は、虎ノ門キャピタル株式会社の自己勘定投資資金原資として充当」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「当社との間で記載すべき資本関係、人的関係および取引関係はなく、関連当事者には該当いたしません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 一部の財務のみ（原文: 「2025年3月期の「純資産 20 百万円」に対し、売上高・営業利益・当期純利益は「－百万円」。また「設立間もないため財務経営成績はありません」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 黒字（原文: 「「2025年4月から2025年6月」の営業利益が「2,910」「2,306」「4,433」（単位：千円）」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「医療法人に対する医療事務・人事・経理・施設管理等の支援業務」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 財務上の理由（原文: 「「機動的な資金確保が急務」「大型M&Aパイプラインへの投資原資確保」「投下資本の投資効率（IRR）の最大化」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「買手とのシナジーが評価されたことで…合意」とあるが、具体的な統合施策の記載はない。」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「連結業績予想への影響について現在精査中です」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「取締役会日 2025年8月7日」「契約締結日 2025年8月7日」「株式譲渡実行日 2025年8月11日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「譲渡株式数 1,000株」「譲渡価額 1,770,000,000円」「株式譲渡実行日 2025年8月11日（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「実行の前提条件に関する記載は本文中に示されていない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「本日開催の取締役会において…譲渡することを決議」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「「株式の全数を譲渡」とあるが、少数株主保護に関する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取引後の経営体制、商号、代表者、従業員の処遇に関する記載は本文中に示されていない。」）