# ツナググループ・ホールディングス（6551） 2026年９月期 決算説明動画書き起こし

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6551/disclosure/20261109569132
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-09
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企業ページ: https://komori.app/company/6551

## 何が変わったか

2026年9月期は、売上高が前年同期比2.3％減となった一方、営業利益は1.7％増となった。PMRからOMRへの事業構成の変化や収益構造改革により、減収でも営業利益率は5.0％まで改善した。

## 会社が挙げた理由

有料求人広告であるPMR市場の縮小が想定以上に進み、需要がOMRなど別の領域へ移ったため売上が減少した。一方、OMRを中心としたDXによる生産性向上、販管費の最適化、粗利率の高い事業へのミックス変化が増益要因となった。

## 開示の要点

- 資料の種類: 説明会書き起こし
- 対象決算期: 2026年9月期 通期
- 売上高: {"value":178.5,"unit":"億円","yoy_pct":-2.3}
- 営業利益: {"value":8.9,"unit":"億円","yoy_pct":1.7}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: not_disclosed
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":5,"unit":"%","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"営業利益率":{"value":4.2,"unit":"%"},"営業利益":"not_disclosed"}
- 通期業績予想: {"対象決算期":"2027年9月期","売上高":{"value":184.47,"unit":"億円","yoy_pct":3.3},"営業利益":{"value":10,"unit":"億円","yoy_pct":12.1},"経常利益":{"value":10,"unit":"億円","yoy_pct":9},"純利益":"not_disclosed"}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"ヒューマンキャピタル事業":"減収・増益（数値はnot_disclosed）","スタッフィング事業":"セグメント損失を8,400万円縮小","セグメントメディア事業":"社数が前年同期比23.1％減"}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"送客人数":{"value":420,"unit":"万人","yoy_pct":21.4},"1社あたり単価":"OMRの方が伸長（数値はnot_disclosed）","送客効率":"OMRはPMRより約1.8倍高い"}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":"not_disclosed","採用計画":"2027年9月期に新卒採用を実施予定"}
- 業績見通しの前提: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"目標年度":2030,"目標":"循環型採用支援を主力商品に育成","数値目標":"not_disclosed"}
- 財務目標: {"ROE":{"実績":22.9,"単位":"%","目標":"not_disclosed"},"自己資本比率":{"実績":52.4,"単位":"%","目標":"not_disclosed"}}
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":26,"単位":"円","中間・期末内訳":"not_disclosed"}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 新しい施策: OMRの拡大、アルムニアの成長投資・オンボーディング部隊の組成、AI・DXによるアルムニア導入期間の短縮、人的資本投資と新卒採用、システム・セキュリティ投資約2.7億円、創業20周年記念フォーラムの実施

## 評価の根拠

- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「第4四半期として過去最高の営業利益率かつ営業利益額を達成」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「営業利益率は4.2％と、第4四半期として過去最高の営業利益率かつ営業利益額を達成」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「売上の減少影響」「DXによる生産性向上や販管費の最適化」「粗利率の高いところへミックスできたことが要因」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「OMRとPMRのミックス効果が一つ大きい」「ポートフォリオの中で粗利率の高いところへミックスできたこと」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「ヒューマンキャピタル事業は減収ながら増益」「スタッフィング事業は…セグメント損失を8,400万円縮小」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「売上高は…前年同期比2.3％の減収」「PMRを中心としたポートフォリオはマイナス16.0％」「有料求人広告のマーケットの縮小が想定以上に激しかった」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「「オウンドメディアリクルーティングの二桁以上の成長」「アルムニアについては前期比150％程度の増収」「約2.7億円の成長投資」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「当期の業績予想を達成する大きなポイント」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「2030年には…循環型採用支援の会社なんだねと言っていただけるようになりたい」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「オンボーディング部隊を組成」「AI・DXを投入」「システム・セキュリティにも思い切った投資」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「ROEは22.9％」「自己資本比率は52.4％」「延べ346万人から420万人」「登録者数…7,997人」「受注社数…33社」「31,369件」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「OMRが18.2％の成長」「送客…21.4％増加」「PMRを中心としたポートフォリオはマイナス16.0％」「社数はマイナス23.1％」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「OMRの方が送客効率が高い」「1社あたりの単価も、OMRの方が伸びています」「粗利率がPMRと比べて10％ほど違います」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「1株当たり年間配当金を前期比6円増配の26円」「総合利回りは6.87％を見込んでおります」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「約2.7億円の成長投資」「デューデリジェンス費用等におよそ4,300万円の投資」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 質疑応答・書き起こし（原文: 「表題「2026年９月期 決算説明動画書き起こし」、スピーカーに個人投資家を記載」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「会社紹介」の章がある一方、「業績ハイライト」「セグメント別業績」「2027年9月期業績予想」などが中心」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「二桁成長を続けていきたいと考えています」「前期比150％程度の増収も見込んでおり」「目指していきたいと考えています」」）