# ツナググループ・ホールディングス（6551） 2026年９月期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6551/disclosure/20261109569022
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-09
Komoriの読み（0-100）: 59
企業ページ: https://komori.app/company/6551

## 何が変わったか

2026年9月期は、売上高が前年同期比2.3％減となった一方、営業利益は1.7％増となり、収益性が改善した。2027年9月期は、OMR事業などの成長と成長投資を前提に、増収増益を計画している。

## 会社が挙げた理由

PMR需要の減少で減収となったが、OMRの成長、売上構成の変化、生産性向上・販管費の最適化により営業利益を確保した。2027年9月期は、OMR事業・アルムナイ事業の成長を見込み、営業体制、人事制度、営業支援システム、セキュリティなどへの成長投資を行う。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年9月期 通期
- 売上高: {"value":17851,"unit":"百万円","yoy_pct":-2.3}
- 営業利益: {"value":892,"unit":"百万円","yoy_pct":1.7}
- 経常利益: {"value":917,"unit":"百万円","yoy_pct":2.2}
- 純利益: {"value":509,"unit":"百万円","yoy_pct":-0.5}
- 売上総利益率: not_disclosed（OMRの売上総利益率はPMRを10.6ポイント上回る）
- 営業利益率: {"value":5,"unit":"%","yoy_change_points":0.2}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":4513,"unit":"百万円","yoy_pct":-1.3},"営業利益":{"value":189,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":4.2,"unit":"%","yoy_change_points":0.2}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":18447,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1000,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":1000,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":554,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":5.4,"unit":"%"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"ヒューマンキャピタル事業":{"売上高":{"value":13479,"unit":"百万円","yoy_pct":-5},"セグメント利益":{"value":1848,"unit":"百万円","yoy_pct":0.4}},"スタッフィング事業":{"売上高":{"value":4337,"unit":"百万円","yoy_pct":7.3},"セグメント利益":{"value":-42,"unit":"百万円","前年同期差":84}},"その他":{"売上高":{"value":34,"unit":"百万円"},"セグメント利益":{"value":-913,"unit":"百万円"}}}
- 増減要因の内訳: {"営業利益":{"前年特需影響":-64,"売上減少影響":-164,"生産性向上・販管費最適化":313,"新規事業・マーケティング・人的資本投資":-48,"M&Aに向けたDD費用等":-21,"前年営業利益":877,"当年営業利益":892},"2027年9月期売上高":{"OMR事業成長":607,"アルムナイ事業成長":50,"その他":-61},"2027年9月期営業利益":{"売上高増加による限界利益の増加":421,"人的資本投資":-200,"システム・セキュリティ投資":-77,"その他":-36}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"RPOサービス":{"社数":{"yoy_pct":4.2},"1社あたり単価":{"yoy_pct":-6.3}},"派遣・紹介事業":{"社数":{"yoy_pct":6.4},"1社あたり単価":{"yoy_pct":13.9}},"アルムニア":{"登録者数":7997,"単位":"人","期初比":124.7,"社数":33,"求人数":31369,"求人数単位":"件"}}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"value":805,"unit":"人","注記":"契約・パート社員含む、2026年9月末時点"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"ROE実績":{"value":22.9,"unit":"%"},"自己資本比率実績":{"value":52.4,"unit":"%"}}
- 年間配当: {"2027年9月期":{"value":26,"unit":"円/株"},"2026年9月期":{"value":20,"unit":"円/株"},"内訳":"not_disclosed"}
- 配当性向: {"2027年9月期":{"value":39.1,"unit":"%"},"2026年9月期":{"value":32.7,"unit":"%"}}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: OMR事業の成長投資、アルムナイ事業の拡大、営業体制・人事制度の強化、営業支援システム・セキュリティへの約2.7億円投資、株式会社ラストパートナーとの資本業務提携、個人情報の機微度に応じた情報セキュリティ基準の段階導入

## 評価の根拠

- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「第4四半期の営業利益は4期連続で増加し、189百万円」「営業利益率も前年同期比0.2pt上昇の4.2％」。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「自己資本比率は前期末比7.2pt上昇の52.4％と、上場以来、期末時点での最高水準を更新」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「連結営業利益内訳（累計期間）」に、各要因の金額と営業利益877百万円から892百万円へのブリッジを掲載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「売上構成の変化により収益性が向上」「PMRからOMRへの変化」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別業績」に各セグメントの売上高・セグメント利益を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「生産性向上・販管費最適化」313百万円、「人的資本投資」200百万円、「システム・セキュリティ投資」77百万円。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上高は前年同期比▲2.3％、PMRは▲16.0％、RPOサービス全体は▲2.3％、営業利益内訳に売上減少影響▲164百万円。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「予想値と事業別の成長見込みは記載されているが、数値化された予想前提はない。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスク額として明示された項目は確認できない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「通期予想と事業成長の見立てはあるが、残り期間に必要な金額・率の説明はない。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「目次・本文に中期経営計画の目標値や実績対比はない。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「株式会社ラストパートナーとの資本業務提携を実施」「営業支援システム・セキュリティに約2.7億円を投資」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「総送客数420万人、OMR構成比48.4％、アルムニア登録者数7,997人、社数33社、求人数31,369件。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「総送客数は前年比21.4％増、OMR構成比は8.4pt上昇、PMR売上は前年比減、ROEは4.2pt低下。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「売上成長の内訳」に社数と1社あたり単価を掲載。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「連結従業員数805名 ※契約・パート社員含む（2026年9月末時点）」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「「PMR市場動向データ：人材業界上場企業4社の決算データより求人メディア事業売上高の前年比を集計」。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「2027年9月期の年間配当26円、配当性向39.1％、総合利回り6.87％。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「株主還元の記載は配当と株主優待に関するもので、自己株式取得・消却の記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「ROEは22.9％」「自己資本比率は52.4％」と実績を記載。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「営業支援システム・セキュリティに約2.7億円を投資」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年9月期 決算説明資料」で、業績グラフ・セグメント表・予想説明で構成されている。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「「Our Mission」「Our Vision」「会社概要」を掲載し、その後に業績説明を開始。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載は確認できない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「増収増益を計画」「18,447百万円を見込む」「26円とする予定」。」）