# ディスラプターズ（6538） 2027年３月期　第２四半期（中間期）決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6538/disclosure/20261026556025
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 56
企業ページ: https://komori.app/company/6538

## 何が変わったか

2027年3月期第2四半期は、四半期・累計ともに売上高と営業利益が前年同期を上回り、累計売上高は通期予想の50.4%に達した。配当、自己株式取得に加えて、2027年3月末から株主優待を新設する方針も示した。

## 会社が挙げた理由

求人シェアリング事業が継続して伸長したほか、マーケティング事業では今後の伸びが見込まれる職種へのアプローチで収益を確保した。DX事業ではContractSの黒字が継続し、受注体制の強化と低チャーンにより売上高が増加した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":3026,"unit":"百万円（累計）","yoy_pct":19.2}
- 営業利益: {"value":413,"unit":"百万円（累計）","yoy_pct":15.5}
- 経常利益: {"value":414,"unit":"百万円（累計）","yoy_pct":16.9}
- 純利益: {"value":280,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する当期純利益、累計）","yoy_pct":19.2}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: 15.1%（通期予想）、前年同期比の増減ポイントはnot_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":1523,"unit":"百万円","yoy_pct":25.8},"営業利益":{"value":193,"unit":"百万円","yoy_pct":24.1},"経常利益":{"value":194,"unit":"百万円","yoy_pct":24.2},"EBITDA":{"value":270,"unit":"百万円","yoy_pct":18.7},"純利益":{"value":130,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する当期純利益）","yoy_pct":22.2}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":6000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":905,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":900,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":604,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":15.1,"unit":"%"},"EPS":{"value":29.48,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"50.4%","営業利益":"45.6%","経常利益":"46.1%","純利益":"46.4%","EBITDA":"not_disclosed"}
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"マーケティング事業":"四半期売上高は1,200百万円超。2Qは閑散期ながら1Qと同程度の営業利益を確保。数値の詳細はnot_disclosed","DX事業":"売上高は前年同期比プラス18百万円、営業利益は同プラス9百万円","DX事業（ContractS）":"受注体制の強化と低チャーンにより売上高が順調に増加。広告費投下により前四半期比では営業利益が減少したが、前年同期比ではプラス"}
- 増減要因の内訳: not_disclosed
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":107,"単位":"名（最新期末）","期中の増減":"not_disclosed","採用計画":"伸長領域における積極採用"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"売上高":"100億円","営業利益":"20億円","その他":"クライアント領域拡大と既存クライアントへのAI活用による新たな価値提供","目標年度":"not_disclosed"}
- 財務目標: {"ROE方針":"20%を通過点として継続的な伸長を目指す","ROE実績・予想":"18.9%（見込）","営業利益率目標":"15%以上"}
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":3,"単位":"円","中間":"not_disclosed","期末":"3円（2027年3月末基準日）"}
- 配当性向: not_disclosed（総還元性向21.9%）
- 自己株式取得: {"取得額":72,"単位":"百万円","取得株数":"発行済株式総数の1.4%","期間":"2026年8月〜2026年10月"}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"有効求人倍率":"職業計1.17倍、最高8.95倍、最低0.13倍","関連領域":"介護3.50倍、看護・医療2.29倍、自動車運転2.75倍、事務0.29倍"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 2027年3月末から50百万円を原資とするシェア型株主優待を新設、開発・マーケティング部門および全部門で生成AIを活用、既存クライアント・ユーザー向けの生成AI活用サービスを開発、中小規模の人材斡旋会社を今後の開拓対象に拡大

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高50.4%、営業利益45.6%、経常利益46.1%、親会社株主に帰属する当期純利益46.4%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 記載なし（原文: 「「通期予想進捗率」の記載はあるが、計画に対する自己評価の記載はない。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2027年3月期 Q2 四半期実績」として売上高1,523百万円、営業利益193百万円などを記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「資料中に「過去最高」または同趣旨の記載はない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「通期業績予想の数値は掲載されているが、修正・据え置きとの記載はない。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「受注体制の強化と低チャーンにより、順調に増加」「広告費投下により…前四半期からは減少」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「求人シェアリング事業は継続して伸長」「受注体制の強化と低チャーンにより、順調に増加」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「DX事業…対前年同期比プラス18百万円」「営業利益…対前年同期比プラス9百万円」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「費用内訳の数値表や増加要因の記載はない。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「純利益「前期比▲11.2%」「2026年3月期実績680、※特別利益130を計上」／「広告費投下により、前四半期からは減少」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「業績見通しの前提に該当する数値の記載はない。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「本件による2027年3月期連結業績への影響や…事項が発生した場合は、速やかにお知らせ」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「繁忙期に向け、対前年同期比で+24.1%の成長を確保」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「中期目標　売上高：100億円」「営業利益：20億円」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「株主優待を新設」「開発・マーケティング部門での生成AI活用」「中小規模の人材斡旋会社は…今後、開拓対象として拡大予定」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「EBITDA566百万円」「ROE18.9%」「有効求人倍率1.17倍」「グループ従業員数107名」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「上昇22職種」「低下30職種」「接客・給仕1.64倍（-0.10pt）」「介護3.50倍…高水準の採用難が継続」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「単価と数量を組み合わせた指標の記載はない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「グループ従業員数（最新期末）107名」「伸長領域における積極採用」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「職業計の有効求人倍率1.17倍」「最高8.95倍」「最低0.13倍」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「総還元性向21.9%」「1株あたり3円」「自己株取得72百万円」「50百万円を原資としたシェア型優待」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「自己株取得72百万円」「2026年8月〜2026年10月」「発行済株式総数の1.4%」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「ROEは20%を通過点」「営業利益率は15%以上を計画」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「サービス開発への投資」「人的資本投資」の記載はあるが、投資額の記載はない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年3月期 第2四半期（中間期）決算説明資料」。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「目次は「エグゼクティブサマリー」「業績進捗」「株主還元」「事業戦略・成長戦略」などで構成。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「ROE 18.9%（見込）」「総合利回り10.3%（見込み）」「一定の前提に基づく参考試算」「実際の業績等は…予想数値と異なる結果となる場合」」）