# 日立製作所（6501） 2027年3月期 第1四半期連結決算の概要

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6501/disclosure/20260729501801
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-07-29
Komoriの読み（0-100）: 81
企業ページ: https://komori.app/company/6501

## 何が変わったか

2027年3月期第1四半期は、為替影響や受注残の売上転換などにより、売上収益と調整後EBITAが大幅に増加した。4セクターすべての通期見通しを引き上げ、連結の売上収益・調整後EBITA・親会社株主帰属当期利益の予想も上方修正した。

## 会社が挙げた理由

Q1は為替影響、受注残の着実な売上転換、事業規模の拡大、Lumada事業の拡大、AI活用による生産性向上などが増収増益に寄与した。通期見通しは、Q1の進捗や各セクターの事業拡大を踏まえて上方修正した一方、中東情勢の影響を織り込んでいる。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第1四半期
- 売上高: {"value":27095,"unit":"億円","yoy_pct":20}
- 営業利益: {"value":2941,"unit":"億円（EBIT）","yoy_pct":null}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: {"value":1894,"unit":"億円（親会社株主帰属四半期利益）","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":11.9,"unit":"%（Adj. EBITA率）","yoy_pct":1.4}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上収益":{"value":27095,"unit":"億円"},"Adj. EBITA":{"value":3235,"unit":"億円"},"親会社株主帰属四半期利益":{"value":1894,"unit":"億円"},"コアFCF":{"value":3650,"unit":"億円"}}
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":117000,"unit":"億円"},"Adj. EBITA":{"value":15200,"unit":"億円"},"Adj. EBITA率":{"value":13,"unit":"%"},"親会社株主帰属当期利益":{"value":9000,"unit":"億円"},"コアFCF":{"value":9000,"unit":"億円"},"ROIC":{"value":13,"unit":"%"},"Basic EPS":{"value":201.14,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"HMAX売上収益":22,"Lumada売上収益":23,"Lumadaデジタルサービス売上収益":23,"Lumadaデジタライズドアセット売上収益":22}
- 計画に対する自己評価: 4セクター全てを上方修正し、日立グループ全体として上方修正
- セグメント別実績: {"DSS":{"売上収益":{"value":7190,"unit":"億円"},"Adj. EBITA":{"value":855,"unit":"億円"},"売上収益_yoy_pct":11,"Adj. EBITA_yoy":{"value":141,"unit":"億円"}},"エナジー":{"売上収益":{"value":9119,"unit":"億円"},"Adj. EBITA":{"value":1290,"unit":"億円"},"売上収益_yoy_pct":37,"Adj. EBITA_yoy":{"value":505,"unit":"億円"}},"モビリティ":{"売上収益":{"value":3444,"unit":"億円"},"Adj. EBITA":{"value":304,"unit":"億円"},"売上収益_yoy_pct":21,"Adj. EBITA_yoy":{"value":87,"unit":"億円"}},"CI":{"売上収益":{"value":7610,"unit":"億円"},"Adj. EBITA":{"value":834,"unit":"億円"},"売上収益_yoy_pct":13,"Adj. EBITA_yoy":{"value":201,"unit":"億円"}},"その他":{"売上収益":{"value":1234,"unit":"億円"},"Adj. EBITA":{"value":45,"unit":"億円"},"売上収益_yoy_pct":2,"Adj. EBITA_yoy":{"value":6,"unit":"億円"}}}
- 増減要因の内訳: {"Q1売上収益":{"事業規模増他":2347,"中東影響":-160,"一過性影響":505,"為替影響":1820},"Q1 Adj. EBITA":{"事業規模増他":518,"コーポレート戦略投資":-78,"中東影響":-70,"一過性影響":255,"為替影響":235},"Q1親会社株主帰属四半期利益":{"調整後営業利益":832,"受取配当金":-451,"為替差損益":-219,"左記以外の営業外損益・税金費用他":-190},"Q1コアFCF":{"Adj. EBITA":860,"正味運転資金":2138,"CAPEX":-404,"その他増減":-243}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"中東地域の従業員数":{"value":2900,"unit":"名"},"国内FDE人財":{"現在":"約300人","年度末目標":"約1,000人"},"海外FDE人財":{"現在":"約100人","年度末目標":"約350人"},"高度AI人財":{"現在":"約5,800人","年度末目標":"約13,000人規模"}}
- 業績見通しの前提: {"ドル為替レート":{"Q2-Q4 FY2026":160,"unit":"円"},"ユーロ為替レート":{"Q2-Q4 FY2026":185,"unit":"円"},"為替感応度":{"ドル1円安":{"売上収益":110,"Adj. EBITA":12,"unit":"億円"},"ユーロ1円安":{"売上収益":70,"Adj. EBITA":6,"unit":"億円"}}}
- 見通しに織り込んだリスク額: {"中東情勢":{"Q2-Q4売上収益":-100,"Q2-Q4 Adj. EBITA":-100,"unit":"億円","内容":"物流遅延、調達品の供給不足、短納期品の受注減少、調達品・エネルギー価格の高騰、工場稼働率低下"}}
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"ROIC":{"value":13,"unit":"%","区分":"FY2026通期見通し"},"D/Eレシオ":{"value":0.16,"unit":"倍","区分":"Q1 FY2026実績"}}
- 年間配当: {"年間":{"value":2500,"unit":"億円"},"Q2-Q4":{"value":1286,"unit":"億円"}}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: {"取得予定額":{"value":5500,"unit":"億円"},"Q1取得額":{"value":1479,"unit":"億円"},"取得株数上限":{"value":160,"unit":"百万株"},"Q1取得株数":{"value":30.1,"unit":"百万株"},"取得予定期間":"not_disclosed"}
- 設備投資額: {"value":1311,"unit":"億円（Q1実績）"}
- 受注高・受注残高: {"受注高":{"DSS":10070,"エナジー":19063,"モビリティ":5690,"CI":9382,"unit":"億円"},"受注残高":{"DSS":"2.1兆円","日立エナジー":"10.3兆円（636億ドル）","モビリティ":"7.4兆円"}}
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: Agentic AI Integration Platformを9月から大規模プロジェクトへ順次適用、AI活用基盤やFDE人財育成・採用などのオーガニック投資、Clever Devices社の買収完了、Google Cloudとの戦略的アライアンス、thyssenkrupp AGとの戦略的パートナーシップ、GlobalLogicとHitachi Digital Servicesのオペレーション統合、AI人財・FDE人財の拡充

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「HMAXの売上収益は進捗率22%」「Lumada 11,440 23%」「デジタルサービス 5,470 23%」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「4セクター全てを上方修正し、日立グループ全体として上方修正」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「Q1 FY2026 Highlights」売上収益27,095億円、Adj. EBITA3,235億円、コアFCF3,650億円」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上収益およびAdj. EBITAはQ1として過去最高を達成」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「売上収益「+6,000億円」、Adj. EBITA「+1,000億円」、当期利益「+500億円」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「連結売上収益・Adj. EBITA 前年度比増減内訳」および「四半期利益・コアFCF 前年度比増減内訳」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「受注残の着実な売上転換」「堅調な国内AX/モダナイゼーション事業」「半導体製造、計測・検査装置の販売拡大」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別業績 連結合計」表に各セグメントの売上収益、Adj. EBITA、前年比を掲載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「Adj. EBITA内訳「コーポレート戦略投資 △78」、コアFCF内訳「CAPEX △404」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「四半期利益YoY△27億円：前期事業再編に伴う特別配当の反動影響約△500億円を含む」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「「ドル160円」「ユーロ185円」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「Q2-Q4見通しのリスク金額「売上収益△100」「Adj. EBITA△100」（億円）」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「連結合計「Q2-Q4見通し」売上収益89,904億円、通期見通し117,000億円」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「資料の目次および本文はQ1実績、FY2026見通し、セグメント業績、Lumada事業を扱っている」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「Agentic AI Integration Platformを9月より大規模PJへ順次適用」「Clever Devices社の買収を完了」「Google Cloudとの戦略的アライアンス」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「Lumada売上収益11,440億円」「HMAX1,110億円」「コアFCF3,650億円」「ROIC13%」「D/Eレシオ0.16倍」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「Lumada売上収益は前年同期比+31%」「コアFCFは…+136億円」「受注残…FY2025末比+19%」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「売上収益、受注、受注残、地域別売上などはあるが、客数・客単価等の記載はない」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数：約2,900名」「国内FDE人財：7月時点約300人を年度末に約1,000人」「高度AI人財：7月時点約5,800人を年度末に約13,000人規模」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「市場規模・シェアに関する数値の記載はない」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「FY2026配当額「2,500億円」、自己株式取得額「5,500億円」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「Q1の自己株式取得額は1,479億円」「今期取得予定額は5,500億円」「取得株数上限は1億6,000万株」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「ROIC 13%」「D/Eレシオ Q1 FY2026 0.16倍」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「CAPEXは1,311億円」「通期見通しは6,700億円」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2027年3月期 第1四半期連結決算の概要」、目次に「業績ハイライト」「セグメント別業績」「FY2026見通し」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「目次の最初の項目が「業績ハイライト」」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「業績、見通し、リスク額、為替前提などが数値で開示されている」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「4セクター全てを上方修正」「中東情勢について引き続き注視」」）