# 日立製作所（6501） 2026年3月期 第2四半期連結決算の概要[FY2025]

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6501/disclosure/20251030583088
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-10-30
Komoriの読み（0-100）: 67
企業ページ: https://komori.app/company/6501

## 何が変わったか

第2四半期は、エナジーのパワーグリッド事業やDSSの国内IT事業などが伸び、増収増益となった。通期予想は、エナジー、モビリティ、CIなどの上振れを反映して、売上収益・Adj. EBITA・当期利益・コアFCFを上方修正した。

## 会社が挙げた理由

パワーグリッド事業の好調、DSSの国内IT事業の堅調な需要、モビリティ・CIの上振れ、コスト削減や収益性改善などによる。通期予想には戦略投資の増額、米国関税影響、事業悪化リスクの見直しも織り込んでいる。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":47874,"unit":"億円（H1 FY2025）","yoy_pct":5}
- 営業利益: {"value":5080,"unit":"億円（調整後営業利益、H1 FY2025）","yoy_pct":null}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: {"value":4728,"unit":"億円（親会社株主帰属、H1 FY2025）","yoy_pct":62}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":11.7,"unit":"%（Adj. EBITA率、H1 FY2025）","yoy_change_points":1.5}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上収益":{"value":25290,"unit":"億円","yoy_pct":8},"Adj. EBITA":{"value":3242,"unit":"億円","yoy_change":862},"四半期利益":{"value":2806,"unit":"億円","yoy_change":1637},"コアFCF":{"value":2001,"unit":"億円","yoy_change":1024}}
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":103000,"unit":"億円"},"調整後営業利益":{"value":11030,"unit":"億円"},"Adj. EBITA":{"value":12100,"unit":"億円"},"当期利益（親会社株主帰属）":{"value":7500,"unit":"億円"},"EPS":{"value":164.83,"unit":"円"},"コアFCF":{"value":8000,"unit":"億円"},"ROIC":{"value":11.5,"unit":"%"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 計画通り進捗（自己株式取得について）
- セグメント別実績: {"DSS":{"売上収益":7088,"利益":1099,"unit":"億円","売上収益_yoy_pct":4,"利益_yoy_change":195},"エナジー":{"売上収益":7508,"利益":942,"unit":"億円","売上収益_yoy_pct":27,"利益_yoy_change":500},"モビリティ":{"売上収益":3002,"利益":190,"unit":"億円","売上収益_yoy_pct":6,"利益_yoy_change":9},"CI":{"売上収益":8054,"利益":999,"unit":"億円","売上収益_yoy_pct":0,"利益_yoy_change":158}}
- 増減要因の内訳: {"Q2売上収益":{"エナジー・DSS・他":1785,"為替影響":160,"unit":"億円"},"Q2 Adj. EBITA":{"エナジー・DSS・他":876,"戦略投資":16,"為替影響":-35,"米国関税影響":-35,"unit":"億円"},"FY2025 Adj. EBITA":{"エナジー・DSS・他":2005,"戦略投資":-360,"為替影響":-180,"米国関税影響想定リスク":-200,"unit":"億円"},"FY2025当期利益":{"調整後営業利益（関税影響除き）":1513,"空調事業合弁会社の売却影響":1549,"為替差損益":-345,"左記以外の営業外損益等":-1174,"米国関税影響想定リスク":-200,"unit":"億円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"為替レート":{"ドル":145,"ユーロ":170,"単位":"円"},"為替感応度":{"ドル1円安":{"売上収益":70,"Adj. EBITA":8,"単位":"億円"},"ユーロ1円安":{"売上収益":40,"Adj. EBITA":4,"単位":"億円"}}}
- 見通しに織り込んだリスク額: {"米国関税影響":{"Adj. EBITA":-200,"当期利益":-200,"単位":"億円"}}
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"ROIC":{"目標値":null,"実績値":11.5,"単位":"%"},"D/Eレシオ":{"目標値":"not_disclosed","実績値":0.19,"単位":"倍"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: {"取得予定額":3000,"単位":"億円","期間":"not_disclosed","進捗率":57}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: {"受注高":{"DSS":6862,"エナジー":10651,"モビリティ":2385,"単位":"億円"},"受注残高":{"DSS":1.8,"日立エナジー":7.3,"モビリティ":6.6,"単位":"兆円"}}
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: synvert社の買収、NVIDIAとのPhysical AIソリューション開発環境『NVIDIA AI Factory』の立ち上げ、Google CloudとのGemini EnterpriseのOT領域への適用、OpenAIとの戦略的パートナーシップ、次世代AIエージェント『Naivy』を活用した安全支援システムの開発、HMAX for Building『BuilMirai』AI Safetyソリューションの開発、エッジAI技術の開発

## 評価の根拠

- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「Q2 FY2025」「売上収益 25,290」「Adj. EBITA 3,242」「四半期利益…2,806」「コアFCF…2,001」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「Adj. EBITAはQ2としては過去最高を達成」「DSS全体で売上収益・利益、過去最高更新」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「日立グループ全体として上方修正」「売上収益 101,000 103,000 +2,000」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「売上収益・Adj. EBITA・コアFCF 前年度比増減内訳 Q2 FY2025」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「送電網設備の更新・再エネ電源接続等の需要」「DX/モダナイゼーション需要がけん引する国内IT事業」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別業績」「売上収益」「Adj. EBITA」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「Adj. EBITA △35億円」「米国関税影響想定リスク…Adj. EBITA 約△200億円」「売上収益700億円下方修正」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「前提 為替レート ドル145円 ユーロ170円」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「直接・間接影響想定リスク…Adj. EBITA 約△200億円、当期利益 約△200億円」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「エナジー・DSS・モビリティの拡大により、増収増益の見通し」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「—」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「synvert社を買収」「OpenAI技術の活用に関する戦略的パートナーシップを締結」「エッジAI技術を開発」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「受注YoY+6%」「受注残…1.8兆円」「Lumada事業 売上収益…10,550億円」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「受注YoY+6%」「Lumada事業売上収益…YoY +47%」「ストレージ事業売上収益…YoY△6%」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「—」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「—」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「—」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「中間配当：23円/株」「自己株式取得(予定額)：3,000億円」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「自己株式取得(予定額)：3,000億円」「進捗率57％」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「ROIC 11.5%」「D/Eレシオ 0.19倍」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「戦略投資の増額等を織り込む」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「「Contents」「業績ハイライト」「セグメント別業績」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「「1. 今回のポイント」「2. Q2 FY2025 実績」」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「—」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「FY2025見通し」「一定の前提に基づいており、実際の業績等の結果は見通しと大きく異なることがありえます」」）