# イーグル工業（6486） FY2025 有価証券報告書 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6486/filing/2025-fy 提出日: 2026-06-22 対象期間: 2025-04-01 〜 2026-03-31 企業ページ: https://komori.app/company/6486 原本（EDINET）: https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100YFUB.pdf ## 要点 当連結会計年度（2025年4月1日〜2026年3月31日）では、主に自動車・建設機械業界向け事業や半導体業界向け事業で増収となり、売上高・営業利益・経常利益が前期を上回りました。あわせて、2026年10月1日にNOK株式会社との共同株式移転による経営統合を予定していること、また2026年4月〜2027年3月にかけて設備投資の新設計画が示されています。 ## 事業 当社グループは、1964年創業以来、主に機械要素部品の製造・販売を核に事業を展開しています。現在、子会社43社、関連会社42社、その他の関係会社を含む53社超を擁し、5つの事業領域にわたり密封装置関連製品の製造・販売を行っています。主力製品はメカニカルシール（軸封装置）、特殊バルブを中心とする密封装置関連製品であり、附帯する保守・工事等も提供しています。事業は自動車・建設機械、一般産業機械、半導体、舶用、航空宇宙の5領域に分けられ、それぞれに生産・販売を展開しています。中期経営計画「Fly Sky High!」は2026年度から2028年度を期間とし、2028年度にはEKKグループの売上高を2,000億円以上、ROICを7%以上、ROEを9%以上とすることを最終目標としています。また、2026年10月1日にはNOOK株式会社との共同株式移転による経営統合を予定しており、NOKグループ全体としての成長と資本効率性の向上を目指します。 ## 数字 - 研究開発費: 38億円 - 設備投資: 91億円 - フリーキャッシュフロー: 133億円 - 従業員数: 6,188人 ## セグメント - 自動車・建設機械向け事業 / 売上高 878億円 - 一般産業機械向け事業 / 売上高 409億円 - 半導体向け事業 / 売上高 126億円 - 舶用向け事業 / 売上高 181億円 - 航空宇宙向け事業 / 売上高 91億円 ## 地域別 - 日本 / 売上高 633億円 - 中国 / 売上高 190億円 - その他アジア・オセアニア / 売上高 476億円 - 欧州 / 売上高 476億円 ## 前回からの変化 ### サプライチェーン 2026-06-22提出書類における設備投資計画（複数事業場・海外拠点の生産設備）と、ISO45001/ISO14001の認証運用言及を反映。既存の主要製造拠点については当該書類での再言及を追記し、新規の製造拠点（新潟・仏・タイ・つくば）とISO45001を追加。 - + 新潟イーグル生産設備 - + イーグル仏SAS工場 - + EKKイーグルタイ工場 - + つくば事業場 ### 戦略的賭け 当期提出書類では、ムダ半・Total Cost Downに加えてDX深化を明示する一方、生産能力増強の新設設備計画（2026.04着手〜2027.03完了）を具体拠点・金額付きで追加記載。研究開発ではIoTマルチセンサやクラウドAIの状態診断・DX推進、低摩耗・高密封性に向けた新素材・新技術などを追記。市場戦略では半導体需要回復を見据えた戦略と、EVサスペンション用ソレノイドバルブの普及拡大を強調した。また、NOKとの共同株式移転による経営統合、TCFD対応・CO2削減計画の強化、DXと人材育成の同時推進が新たにcompany_betsとして登場した。 - + NOK共同株式移転による経営統合 - + TCFD対応とCO2削減計画の強化 - + DX推進と人材育成の同時推進 ### 外部エクスポージャー 提出日2026-06-22の記載に基づき、既存14件のうち6件を更新（資源価格、半導体需要、為替換算、気候変動、人口動態/労働市場、排出規制/エネルギー規制）。加えて、同書類で新たに具体的に言及された「地政学リスクの長期化」「技術代替による需要変動」「供給網混乱と自然災害時の事業継続性リスク」を新規追加。 - + 地政学リスクの長期化 - + 技術代替による需要変動 - + 供給網混乱と自然災害 ### 製品 本提出書類（2026-06-22）では、新規の製品として「外部給電モジュール」「磁性流体真空シール」「スリップリング」「ポンプ・コンプレッサー向け部品」「LLC切替弁等」が製品群（特に emerging_products）として明示された。加えて、既存の主要製品（メカニカルシール、特殊バルブ、半導体向け各種シール、精密ベローズ、船尾管シール・軸受、航空宇宙向けシール、圧力センサー、IoTマルチセンサ、HyB EkSTER、OEM供給と保守契約）にも言及があるため、該当エントリへ追記を行う。 - + 外部給電モジュール - + 磁性流体真空シール - + スリップリング - + ポンプ・コンプレッサー部品 - + LLC切替弁 ### 技術 2026-06-22提出書類では、従来正準化されている密封・解析・分析・DX・安全/環境・IoTマルチセンサ等の既存技術群が再言及された。また、電池給電・省エネ機器の次世代技術、および生産管理・予約・顧客管理等の横断的技術基盤が新たに明示されたため、新規エントリを追加した。 - + 電池給電・省エネ次世代技術 - + 生産管理・予約・顧客管理基盤 ### 資本配分 提出日2026-06-22の書類で、2026年度着手の設備新設計画（2026/04〜2027/03）を新たに提示したほか、研究開発投資（総額・EV/シール技術・IoT/センサ）と配当方針、共同株式移転による経営統合（NOK Group設立予定）の記載が更新された。あわせて、クラウド上のAIを活用した状態診断・DX推進が新しい研究開発の資本配分先として明示された。 - + クラウドAIによる状態診断DX推進 ### ケイパビリティ構築 2026-06-22提出書類により、NOK株式会社との共同株式移転による経営統合の具体化（2026年10月1日予定等）、健康経営優良法人・働きがい認証など人事認証の再言及、産学連携・コンソーシアム等の継続が確認された。さらに、DXと人材育成の同時推進、IoTマルチセンサやクラウドAIによる状態診断、低摩耗・高密封性の新素材・新技術、油圧省エネハイブリッド「HyB EkSTER」、熱マネジメント部品高度化、2026-27の新設生産設備計画が能力構築施策として新規追加された。 - + DXと人材育成の同時推進 - + IoTマルチセンサの開発・市場投入 - + クラウドAI状態診断DX推進 - + 低摩耗・高密封新素材新技術 - + 新分野センシング機器研究開発 - + HyB EkSTERの開発・市場投入 - + 熱マネジメント部品高度化 - + 2026-27 新設生産設備計画 ### 規制ポジショニング 2026-06-22提出書類では、IFRS第16号の適用計画、監査等委員会設置会社体制、TCFDシナリオ分析（1.5℃/2℃未満を明記）、ISO45001/ISO14001の運用、ならびに2025年度CO2排出量実績（国内・海外の削減率更新）と2028年度カーボンニュートラル達成目標、NOK株式会社との共同株式移転による経営統合予定が新たに言及/更新された。既存エントリには該当記載の追記を行い、新規2件（カーボンニュートラル2028、NOKとの共同株式移転）と新規1件（2025年度CO2実績）を追加する。 - + 2025年度CO2排出量実績 - + 2028年度カーボンニュートラル達成 - + NOKとの共同株式移転による経営統合 ## 会社自身の言葉 ### 設備投資・生産能力増強（新設/拠点別計画） - 「生産能力の増強を目的とした設備投資を推進。2026年度着手の新設設備計画として以下を公表している。 - 岡山事業場（岡山県高梁市）生産設備等 2,264 百万円、着手 2026.04、完了 2027.03 - 埼玉事業場（埼玉県坂戸市）生産設備等 2,070 百万円、着手 2026.04、完了 2027.03 - 高砂事業場（兵庫県高砂市）生産設備等 603 百万円、着手 2026.04、完了 2027.03 - 新潟イーグル㈱（新潟県五泉市）生産設備等 722 百万円、着手 2026.04、完了 2027.03 - イーグルインダストリーフランスS.A.S.（フランス）生産設備等 1,090 百万円、着手 2026.04、完了 2027.03 - EKKイーグル（タイランド）CO.,LTD.（タイ）生産設備等 1,064 百万円、着手 2026.04、完了 2027.03 - イーグルインダストリー(WUXI)CO.,LTD.（中国）生産設備等 671 百万円、着手 2026.04、完了 2027.03 - ほか、海外拠点の生産能力増強を含む複数項目 これらは自己資金および借入金で賄う。除却は基本的に行わない方針。」 — 2026年度着手の生産能力増強目的の新設設備計画を提示し、自己資金・借入金で賄う方針や除却方針を示している。 - 「岡山事業場（岡山県高梁市）生産設備等 2,264 百万円、着手 2026.04、完了 2027.03」 — 岡山事業場の生産設備等（2,264百万円）について、着手2026.04・完了2027.03の新設計画を示している。 - 「埼玉事業場（埼玉県坂戸市）生産設備等 2,070 百万円、着手 2026.04、完了 2027.03」 — 埼玉事業場の生産設備等（2,070百万円）について、着手2026.04・完了2027.03の新設計画を示している。 - 「高砂事業場（兵庫県高砂市）生産設備等 603 百万円、着手 2026.04、完了 2027.03」 — 高砂事業場の生産設備等（603百万円）について、着手2026.04・完了2027.03の新設計画を示している。 - 「イーグルインダストリー(WUXI)CO.,LTD.生産設備等 671 百万円、着手 2026.04、完了 2027.03」 — イーグルインダストリー（WUXI）の生産設備等（671百万円）について、着手2026.04・完了2027.03の新設計画を示している。 - 「新潟イーグル㈱（新潟県五泉市）生産設備等 722 百万円、着手 2026.04」 — 新潟イーグルの生産設備等（722百万円）について、着手2026.04の新設計画を示している。 - 「イーグルインダストリーフランスS.A.S.（フランス）生産設備等 1,090 百万円、着手 2026.04」 — イーグルインダストリーフランスの生産設備等（1,090百万円）について、着手2026.04の新設計画を示している。 - 「EKKイーグル（タイランド）CO.,LTD.（タイ）生産設備等 1,064 百万円、着手 2026.04」 — EKKイーグル（タイランド）の生産設備等（1,064百万円）について、着手2026.04の新設計画を示している。 - 「国内子会社等の各設備: … 岡山イーグル㈱ 1,090 百万円、」 — 国内子会社の設備として、岡山イーグル等の設備額の記載がある。 - 「国内子会社等の各設備: 島根イーグル㈱ 891 百万円、」 — 国内子会社の設備として、島根イーグル等の設備額の記載がある。 - 「国内子会社等の各設備: … イーグルブルグマンジャパン㈱ 1,354 百万円 等」 — 国内子会社の設備として、イーグルブルグマンジャパン等の設備額の記載がある。 ### 資本提携・組織再編（NOK統合/ガバナンス移行） - 「2026年10月1日にはNOOK株式会社との共同株式移転による経営統合を予定しており、NOKグループ全体としての成長と資本効率性の向上を目指します。」 — NOOK株式会社との共同株式移転による経営統合（2026年10月1日予定）を示している。 - 「監査等委員会設置会社へ移行（2024年6月25日定時株主総会決議）し、取締役会での意思決定機能の強化と監督機能の最適化を図っています。内部統制システムの整備・報告を行い、社外取締役・監査等委員会の関与を強化。」 — 監査等委員会設置会社へ移行し、取締役会での意思決定・監督や内部統制報告などの体制強化を示している。 - 「NOK Group株式会社の設立、資本金 50億円、事業年度 4月1日～翌年3月31日。」 — 共同持株会社（NOK Group株式会社）の設立概要（資本金、事業年度）を示している。 - 「-NOK株式会社との共同株式移転による経営統合（NOK Group株式会社の設立予定、2026年10月1日予定）」 — NOKとの共同株式移転による経営統合が予定されている旨（NOK Group株式会社設立予定、2026年10月1日予定）を示している。 - 「内部統制システムの整備・報告を行い、社外取締役・監査等委員会の関与を強化。」 — 内部統制システムの整備・報告と、社外取締役・監査等委員会の関与強化を示している。 ### 気候・ESG（TCFD/CO2・ISO認証/サステナビリティ） - 「ISO45001、ISO14001等の環境・労働安全に関する認証・運用を実施。」 — ISO45001、ISO14001等の環境・労働安全に関する認証・運用を実施している。 - 「2025年度のCO2排出量実績は国内を2018年度比で31.2%削減、海外を16.6%削減。」 — CO2排出量実績（国内・海外）の削減割合を示している。 - 「TCFDに基づくシナリオ分析を実施、2025年度には1.5℃/2℃未満シナリオと4℃シナリオの両面を検証。」 — TCFDに基づくシナリオ分析として、1.5℃/2℃未満シナリオと4℃シナリオの検証を示している。 - 「2028年度までにカーボンニュートラル達成（Scope1+2）」 — 2028年度までにカーボンニュートラル達成（Scope1+2）を目標としている。 - 「サステナビリティ委員会設置（2021年4月設置）を前提に、マテリアリティの特定と評価、リスク管理、報告を実施。」 — サステナビリティ委員会を前提に、マテリアリティ特定・評価、リスク管理、報告を行う体制を示している。 - 「-サステナビリティ関連取組の強化（TCFD対応・環境課題のマテリアリティ設定・CO2削減計画）」 — サステナビリティ関連取組の強化（TCFD対応・環境マテリアリティ設定・CO2削減計画）を示している。 - 「ISO45001、ISO14001等の環境・労働安全に関する認証・運用を実施。今後の適合・認証更新の状況を注視。」 — ISO45001、ISO14001等の認証・運用を実施し、今後の適合・認証更新を注視する方針を示している。 - 「規制動向・ガイドライン整備・規制強化の影響。特に脱炭素・エネルギー関連の規制対応コスト・時間軸が成長に影響する可能性。」 — 規制動向・ガイドライン整備・規制強化が成長に影響し得る旨を示している。 - 「2030年までのCO2削減目標（国内50%削減、海外30%削減）を設定」 — 2030年までのCO2削減目標（国内・海外）を設定している。 - 「地政学リスクの長期化、世界各地域の紛争・サプライチェーンの混乱、原材料価格の高騰などが事業活動へ影響を及ぼす可能性。」 — 地政学リスク等の外部要因が事業活動へ影響する可能性を示している。 - 「リース会計基準の適用開始予定日（2028年3月期の期首）およびIFRS16の適用が進む可能性。その他、後発事象対応の会計基準移行計画あり。」 — リース会計基準（2028年3月期期首）やIFRS16等の適用可能性、後発事象対応の会計方針移行計画を示している。 - 「原材料・エネルギー価格の高騰、燃料高騰などの影響。長期的にはCO2削減・省エネ推進による生産工程のコスト構造に影響。」 — エネルギー価格や燃料高騰などが、コスト構造やCO2削減・省エネ推進への影響になり得る旨を示している。 ### 研究開発・デジタル/DX・新製品/技術（IoT/センサ、HyB、熱/材料等） - 「研究開発費総額 3,755 百万円。」 — 当連結会計年度の研究開発費総額（3,755百万円）を示している。 - 「IoTマルチセンサの開発・市場投入、」 — IoTマルチセンサの開発と市場投入を示している。 - 「低摩耗・高密封性の新素材・新技術の開発を推進」 — 低摩耗・高密封性に向けた新素材・新技術の開発を推進する旨を示している。 - 「IoTマルチセンサの開発・市場投入、クラウド上のAIを活用した状態診断・DX推進」 — IoTマルチセンサに加え、クラウド上のAI活用による状態診断・DX推進を示している。 - 「油圧機器向けの省エネハイブリッドシステム「HyB EkSTER」等の開発・市場投入」 — 油圧機器向け省エネハイブリッドシステム「HyB EkSTER」等の開発・市場投入を示している。 - 「研究開発投資は継続しており、次世代技術・プラットフォーム構築を重点領域として推進。IoTマルチセンサの開発・市場投入、クラウド上のAIを活用した状態診断・DX推進、低摩耗・高密封性の新素材・新技術の開発を推進。新分野のセンシング機器の研究開発・外部機関との連携を強化。」 — IoTマルチセンサ、クラウドAIによる状態診断/DX、低摩耗・高密封性の新素材・新技術、センシング機器の研究開発と連携強化をまとめて示している。 - 「クラウド上のAIを活用した状態診断・DX推進、」 — クラウド上のAIを活用した状態診断・DX推進を示している。 - 「クラウド上のAIを活用した状態診断・DX推進」 — クラウド上のAIを活用した状態診断・DX推進を再掲する趣旨の記載である。 - 「IoTマルチセンサ（電池・無線方式で遠隔地から機器・設備の状態を可視化）」 — IoTマルチセンサの仕様説明（電池・無線方式で遠隔地から状態を可視化）を示している。 - 「IoTマルチセンサの開発・市場投入」 — IoTマルチセンサの開発・市場投入を示している。 - 「熱マネジメントシステム用部品の高度化（LLC切替弁等）」 — 熱マネジメントシステム向けの部品高度化（LLC切替弁等）を示している。 - 「・データ分析基盤・生産管理・予約・顧客管理等の横断的技術基盤を活用」 — データ分析基盤・生産管理・予約・顧客管理等の横断的技術基盤の活用を示している。 - 「・油圧機器向けの省エネハイブリッドシステム「HyB EkSTER」等の開発・市場投入」 — HyB EkSTER等の開発・市場投入を示している。 - 「外部給電モジュール（電池に代わる電源オプション）」 — 外部給電モジュール（電池に代わる電源オプション）を示している。 - 「-デジタル技術（DX）と人材育成の同時推進」 — デジタル技術（DX）と人材育成を同時に推進する方針を示している。 - 「・電池給電・省エネ機器の次世代技術」 — 電池給電・省エネ機器の次世代技術を示している。 - 「磁性流体真空シール（ハイブリッドシール/モータ一体型等）」 — 磁性流体真空シール（ハイブリッドシール/モータ一体型等）を示している。 - 「スリップリング（半導体製造装置向け）」 — スリップリング（半導体製造装置向け）を示している。 - 「新分野のセンシング機器の研究開発・外部機関との連携を強化」 — 新分野のセンシング機器の研究開発・外部機関との連携強化を示している。 ### 市場/リスク/製品・サービス領域の幅（主要製品群・マクロ要因・配当等） - 「現状の事業環境下でのコスト低減・生産性向上・業務改革を推進。長期計画において、DX（デジタルトランスフォーメーション）推進およびムダ半（Total Cost Down, ムダの排除）を深化させる方針。」 — コスト低減・生産性向上・業務改革と、DX/ムダ半の深化方針を示している。 - 「新市場の参入・地域拡大・販路の見直しを推進。EV市場の拡大に伴う自動車・建設機械向け事業の拡販、半導体市場の需要回復を見据えた市場戦略を進め、サスペンション用ソレノイドバルブなどの次世代主力製品の普及拡大を図る。」 — 新市場参入や地域拡大、販路見直し、EV/半導体需要を見据えた市場戦略を示している。 - 「在外子会社の設備: … EKKイーグルインダストリーメキシコS.A. de C.V. 等」 — 在外子会社の設備（例：メキシコ等）に関する記載を示している。 - 「中間配当と期末配当の年2回を基本とする。」 — 中間配当と期末配当の年2回を基本とする方針を示している。 - 「マクロ需要変動リスク。自動車・建設機械、半導体、船舶・宇宙関連の需要サイクル、技術代替（内燃機関からの移行、AI/データセンター需要の拡大等）の影響。」 — マクロ需要変動リスクや技術代替による需要サイクルへの影響を示している。 - 「主要通貨の為替変動リスク（ユーロ、メキシコ・ペソ、人民元等の換算影響）。円安による海外資産の円換算額増加の影響。」 — 為替変動（主要通貨）の換算影響を示している。 - 「メカニカルシール（軸封装置）」 — メカニカルシール（軸封装置）を主要製品として示している。 - 「特殊バルブ」 — 特殊バルブを主要製品として示している。 - 「各種シール（軸封装置）」 — 各種シール（軸封装置）を示している。 - 「電子機器・精密機器向け精密ベローズ」 — 電子機器・精密機器向け精密ベローズを示している。 - 「船尾管シール（軸封装置）」 — 船尾管シール（軸封装置）を示している。 - 「航空機・ロケットエンジン向け各種シール（軸封装置）」 — 航空機・ロケットエンジン向け各種シール（軸封装置）を示している。 - 「圧力センサー」 — 圧力センサーを示している。 - 「ポンプ・コンプレッサー向け部品」 — ポンプ・コンプレッサー向け部品を示している。 - 「分析・評価技術」 — 分析・評価技術を示している。 - 「精密微細加工技術」 — 精密微細加工技術を示している。 - 「数値解析技術」 — 数値解析技術を示している。 - 「材料・成膜技術」 — 材料・成膜技術を示している。 - 「・DX施策」 — DX施策を示している。 - 「低摩耗・高密封性の新素材・新技術の開発を推進。」 — 低摩耗・高密封性の新素材・新技術の開発推進を示している。 - 「産学連携・大学連携・コンソーシアム等の取り組み、健康経営優良法人・働きがい認証などの人事認証等を含む。」 — 産学連携・大学連携・コンソーシアム等や人事認証（健康経営優良法人等）に関する取組を示している。 - 「気候変動、パンデミック、人口動態、労働市場の変化、技術代替などの外部要因。供給網の混乱・自然災害時の事業継続性リスクも含む。」 — 気候変動・パンデミック等の外部要因や供給網混乱・災害時の事業継続性リスクを示している。 - 「軸受」 — 軸受を示している。 - 「OEM供給品、付帯サービス、保守契約、機器状態監視システムの導入／保守など」 — OEM供給品、付帯サービス、保守契約、機器状態監視システムの導入/保守などを示している。