# ホシザキ（6465） 当社連結子会社による株式取得（持分法適用関連会社化）のお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6465/disclosure/20240220540266
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-02-21
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企業ページ: https://komori.app/company/6465

## 何が変わったか

当社の連結子会社が、パナマの業務用冷蔵庫メーカーFogel Company Inc.の株式25％を取得し、持分法適用関連会社とする。今後3年間で追加取得し、51％を保有して連結孫会社化する予定。

## 会社が挙げた理由

Fogel社の高品質な製品開発・生産技術と中南米の販売・サービス網を活用し、米州のボリュームゾーンで製品ラインナップを拡充するとともに、中南米地域で事業を拡大するため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 株式取得（持分法適用関連会社化）
- 相手方の名称: Harrow Corporate Holding Inc.
- 対象会社の名称: Fogel Company Inc.
- 対象会社の事業内容: フードサービス機器製造販売
- 対象会社の所在地: パナマ共和国
- 対象会社の資本金: 615 千米ドル（86 百万円）
- 対象会社の設立年月日: 2002 年
- 対象会社の売上高: 171.3 百万米ドル（23,982 百万円）（2022 年 12 月期）
- 対象会社の営業利益: 14.0 百万米ドル（1,972 百万円）（2022 年 12 月期）
- 対象会社の当期純利益: 8.3 百万米ドル（1,175 百万円）（2022 年 12 月期）
- 対象会社の純資産: 57.3 百万米ドル（8,034 百万円）（2022 年 12 月期）
- 取得価額: 27,996 千米ドル（約 4,210 百万円）
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 153,781 株（議決権の数：153,781 個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"0％","revised_forecast":"25.0％","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本件による当連結会計年度の連結業績及び連結財政状況に与える影響は軽微であります。
- 取締役会決議日: 2024 年 2 月 21 日
- 契約締結日: 2024 年 2 月 21 日
- 実行日・効力発生日: 2024 年 2 月 21 日（米国時間）（予定）
- 価額算定の方法: 第三者機関が算定した株式価値を参考にしつつ双方協議により決定
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: 中南米地域を熟知した現経営陣と共に、米州全体のボリュームゾーンにおける当社製品ラインナップの拡充と、中南米地域での事業拡大を図る。

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 少数持分の取得（原文: 「「Fogel 社の発行済み株式の25%を取得します」。「今後3年間で Fogel 社株式の51%を保有、連結孫会社化する予定です」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「当社の連結子会社である HOSHIZAKI USA HOLDINGS, INC. が、パナマ共和国の業務用冷蔵庫メーカーである、Fogel Company Inc.の株式の一部を取得」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 持分法適用会社（原文: 「表題「当社連結子会社による株式取得（持分法適用関連会社化）のお知らせ」。「異動後の所有株式数…議決権所有割合：25.0％」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前の所有株式数 0株…議決権所有割合：0％」。「異動後の所有株式数 153,781 株…議決権所有割合：25.0％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「Fogel社の所在地「パナマ共和国」。「株式及び持分取得の相手先」Harrow Corporate Holding Inc.の所在地「パナマ共和国」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 限定的な影響（原文: 「「取得価額 27,996 千米ドル（約 4,210 百万円）」。「議決権所有割合：25.0％」。「連結業績及び連結財政状況に与える影響は軽微であります」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「本件による当連結会計年度の連結業績及び連結財政状況に与える影響は軽微であります」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「株式の一部を取得し、持分法適用関連会社化することを本日決議しましたので、以下のとおりお知らせします」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「取得価額 27,996 千米ドル（約 4,210 百万円）」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 第三者算定機関の算定書（原文: 「「取得価額につきましては、第三者機関が算定した株式価値を参考にしつつ双方協議により決定しております」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「株式取得（持分法適用関連会社化）」。「Fogel 社の発行済み株式の25%を取得します」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「当社との間には、資本関係・人的関係・取引関係はありません。また、当社の関係者及び関係会社と当該個人の間には、資本関係・人的関係・取引関係はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の経営成績及び財政状態」として、2020年12月期から2022年12月期までの連結純資産、連結売上高、連結営業利益、連結当期純利益等を記載。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 利益が増えている（原文: 「連結営業利益「4.1 百万米ドル」「10.8 百万米ドル」「14.0 百万米ドル」。連結当期純利益「▲0 百万米ドル」「6.0 百万米ドル」「8.3 百万米ドル」。」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「パナマの業務用冷蔵庫メーカーである、Fogel 社」。「事 業 内 容 フードサービス機器製造販売」。「中米地域を中心に大手飲料メーカー向けなどの販売及びサービス網」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 市場へのアクセス（原文: 「「今後市場開拓が期待できる中南米地域での事業拡大を図ってまいります」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「中南米地域を熟知した現経営陣と共に、米州全体のボリュームゾーンにおける当社製品ラインナップの拡充と、今後市場開拓が期待できる中南米地域での事業拡大を図ってまいります」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に本件に伴うリスク・不確実性に関する記載がない。」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「譲渡契約締結日 2024 年 2 月 21 日」。「株式取得時期(予定) 2024 年 2 月 21 日（米国時間）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「発行済み株式の25%を取得」。「取得価額 27,996 千米ドル」。「株式取得時期(予定) 2024 年 2 月 21 日」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に実行の前提条件に関する記載がない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 独立アドバイザーの起用（原文: 「「第三者機関が算定した株式価値を参考にしつつ双方協議により決定しております」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「中南米地域を熟知した現経営陣と共に、米州全体のボリュームゾーンにおける当社製品ラインナップの拡充と…中南米地域での事業拡大を図ってまいります」」）