# キャッシュ・フロー重視と投資効率・有利子負債削減の経営｜オーイズミ（6428）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6428/threads/66d57e4772e7 企業ページ: https://komori.app/company/6428 ## 経過 - FY2018 初出 「当社グループは、キャッシュ・フロー重視の経営を行っており、収益力の増加により営業活動によるキャッシュ・フローを高め、投資効率を重視した設備投資を行うとともに、有利子負債の削減を進めることを目指しております。」 — 営業キャッシュ・フローの向上、投資効率を重視した設備投資、有利子負債の削減を組み合わせた財務運営方針を初めて明示している。 (https://komori.app/company/6428/filing/2017-fy) - FY2019-Q2 前進 「営業活動の結果得られた資金は1,579百万円（前年同期は得られた資金1,172百万円）となりました。財務活動の結果使用した資金は282百万円（前年同期は使用した資金1,045百万円）となりました。これは主に長期借入金の返済1,194百万円、配当金の支払202百万円がある一方で、長期借入れによる収入1,114百万円の資金取得があったことによるものです。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期を上回り、長期借入金の返済額が借入額を上回った。キャッシュ・フロー重視と有利子負債削減に関する方針に関連する実績が示された。 (https://komori.app/company/6428/filing/2018-q2) - FY2019 前進 「営業活動の結果得られた資金は、2,156百万円（前連結会計年度は1,461百万円）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが前年の1,461百万円から2,156百万円へ増加した。財務活動では長期借入金の返済2,392百万円に対し借入収入は1,974百万円となり、借入金削減の実績も示された。 (https://komori.app/company/6428/filing/2018-fy) - FY2020-Q2 前進 「財務活動の結果使用した資金は264百万円（前年同期は使用した資金282百万円）となりました。これは主に長期借入金の返済1,217百万円、配当金の支払202百万円がある一方で、長期借入れによる収入1,205百万円の資金取得があったことによるものです。」 — 長期借入金の返済額が1,217百万円、借入収入が1,205百万円となり、返済が借入を上回った。有利子負債削減に関する実績が継続している。一方、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期を下回った。 (https://komori.app/company/6428/filing/2019-q2) - FY2020 その他 「営業活動の結果得られた資金は、2,690百万円（前連結会計年度は2,156百万円）となりました。財務活動の結果得られた資金は、1,528百万円（前連結会計年度は使用した資金620百万円）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは増加した一方、長期借入れによる収入4,255百万円が返済2,524百万円を上回り、財務活動は資金流入となった。有利子負債削減方針に対しては、借入残高も増加している。 (https://komori.app/company/6428/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 前進 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ2,230百万円減少し、18,336百万円となりました。これは主に支払手形及び買掛金の減少（1,055百万円減）、１年内返済予定の長期借入金の減少（496百万円減）、未払法人税等の減少（327百万円減）、長期借入金の減少（200百万円減）によるものです。」 — 負債合計が2,230百万円減少し、1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金も減少した。有利子負債削減方針に関連する残高減少が示された。 (https://komori.app/company/6428/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 その他 「財務活動の結果使用した資金は597百万円（前年同期は使用した資金264百万円）となりました。これは主に長期借入金の返済による支出1,894百万円、配当金の支払額202百万円がある一方で、長期借入れによる収入1,500百万円の資金取得があったことによるものです。」 — 長期借入金の返済額が1,894百万円、借入収入が1,500百万円となり、返済が借入を上回った。一方、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の1,431百万円の収入から194百万円の支出に転じた。 (https://komori.app/company/6428/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 前進 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ898百万円減少し、19,669百万円となりました。これは主に１年内返済予定の長期借入金の減少（487百万円減）、未払法人税等の減少（235百万円減）、長期借入金の減少（583百万円減）、役員退職慰労引当金の減少（141百万円減）の一方で、支払手形及び買掛金の増加（335百万円増）、流動負債その他に含まれる未払金の増加（359百万円増）によるものです。」 — 負債合計が898百万円減少し、1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金も減少した。有利子負債削減に関する残高面の前進が示された。 (https://komori.app/company/6428/filing/2020-q3) - FY2022-Q1 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ591百万円減少し、19,059百万円となりました。これは主に支払手形及び買掛金の減少（1,266百万円減）、未払法人税等の減少（179百万円減）の一方で、長期借入金の増加（836百万円増）によるものです。」 — 負債合計は減少したが、長期借入金は836百万円増加し、有利子負債削減方針に対しては一様でない動きとなった。 (https://komori.app/company/6428/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ1,283百万円減少し、18,367百万円となりました。これは主に支払手形及び買掛金の減少（1,176百万円減）、未払法人税等の減少（86百万円減）、流動負債その他に含まれる未払金の減少（119百万円減）及び未払消費税等の減少（123百万円減）がある一方で、長期借入金の増加（240百万円増）によるものです。 財務活動の結果使用した資金28百万円（前年同期は使用した資金597百万円）となりました。これは主に長期借入金の返済による支出1,383百万円、配当金の支払額198百万円がある一方で、長期借入れによる収入1,600百万円の資金取得があったことによるものです。」 — 負債合計は減少したが、長期借入金は240百万円増加した。長期借入れによる収入が返済額を上回り、投資活動では有形固定資産取得のため1,722百万円を支出した。 (https://komori.app/company/6428/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ1,551百万円減少し、18,099百万円となりました。これは主に支払手形及び買掛金の減少（1,270百万円減）、未払法人税等の減少（302百万円減）の一方で、長期借入金の増加（237百万円増）によるものです。」 — 負債合計は減少した一方、長期借入金は237百万円増加し、有利子負債削減方針に対して一様でない動きとなった。 (https://komori.app/company/6428/filing/2021-q3) - FY2022 悪化 「営業活動の結果得られた資金は、５百万円（前連結会計年度は得られた資金3,253百万円）となりました。投資活動の結果使用した資金は、2,219百万円（前連結会計年度は使用した資金202百万円）となりました。財務活動の結果使用した資金は、368百万円（前連結会計年度は使用した資金1,565百万円）となりました。」 — キャッシュ・フロー重視の方針を掲げる一方、営業活動によるキャッシュ・フローは3,253百万円から5百万円へ大幅に減少し、投資活動による支出は2,219百万円へ拡大した。有利子負債については返済2,827百万円に対し借入収入2,730百万円となった。 (https://komori.app/company/6428/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ1,874百万円増加し、20,003百万円となりました。これは主に長期借入金の増加（1,706百万円増）によるものです。」 — 負債合計が1,874百万円増加し、長期借入金も1,706百万円増加した。キャッシュ・フロー重視と有利子負債削減を掲げる方針に対し、借入残高は増加している。 (https://komori.app/company/6428/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ3,464百万円増加し、21,593百万円となりました。これは主に１年内返済予定の長期借入金の増加（227百万円増）、未払法人税等の増加（170百万円増）、流動負債その他に含まれる未払消費税等の増加（149百万円増）及び前受金の増加（112百万円増）、長期借入金の増加（2,518百万円増）によるものです。 財務活動の結果得られた資金2,081百万円（前年同期は使用した資金28百万円）となりました。これは主に長期借入れによる収入3,600百万円がある一方で、長期借入金の返済による支出1,323百万円、配当金の支払額195百万円があったことによるものです。」 — 子会社取得の資金調達等により負債合計が3,464百万円、長期借入金が2,518百万円増加し、長期借入金の収入が返済額を上回った。有利子負債削減方針に対して借入残高が増加した。 (https://komori.app/company/6428/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ3,621百万円増加し、21,750百万円となりました。これは主に支払手形及び買掛金の増加（466百万円増）、新たに子会社２社を連結の範囲に含めたこと等に伴う短期借入金の増加（301百万円増）及び１年内返済予定の長期借入金の増加（261百万円増）、流動負債その他に含まれる未払費用の増加（108百万円増）、長期借入金の増加（2,188百万円増）によるものです。」 — 子会社2社の取得等に伴い、負債合計は3,621百万円、長期借入金は2,188百万円増加した。有利子負債削減を掲げる方針に対して、借入残高の増加が記載された。 (https://komori.app/company/6428/filing/2022-q3) - FY2024-Q1 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ27百万円増加し、25,521百万円となりました。これは主に１年内返済予定の長期借入金の増加（264百万円増）、電子記録債務の増加（1,648百万円増）、長期借入金の増加（568百万円増）の一方で、支払手形及び買掛金の減少（1,697百万円減）などによるものです。」 — 負債合計が27百万円増加し、長期借入金も568百万円増加した。有利子負債削減を掲げる方針に対し、借入残高の増加が記載された。 (https://komori.app/company/6428/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 その他 「営業活動の結果使用した資金は522百万円（前年同期は得られた資金1,024百万円）となりました。財務活動の結果使用した資金981百万円（前年同期は得られた資金2,081百万円）となりました。これは主に短期借入金の純減額207百万円、長期借入金の返済による支出1,462百万円、民事再生債務の返済による支出673百万円、配当金の支払額269百万円がある一方で、長期借入れによる収入1,670百万円があったことによるものです。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の収入から522百万円の支出に転じた一方、財務活動では借入収入を上回る長期借入金返済等により981百万円を使用した。負債合計も前期末比2,673百万円減少した。 (https://komori.app/company/6428/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ2,500百万円減少し、23,006百万円となりました。これは主に支払手形及び買掛金の減少（1,803百万円減）、流動負債その他に含まれる未払金の減少（646百万円減）及び仮受金の減少（662百万円減）、固定負債その他に含まれる長期未払金の減少（362百万円減）の一方で、１年内返済予定の長期借入金の増加（488百万円増）、電子記録債務の増加（311百万円増）、長期借入金の増加（212百万円増）によるものです。」 — 負債合計は25億円減少した一方、1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金は増加し、有利子負債削減に関しては混在した動きとなった。 (https://komori.app/company/6428/filing/2023-q3) - FY2024 悪化 「営業活動の結果得られた資金は、90百万円（前連結会計年度は得られた資金533百万円）となりました。財務活動の結果使用した資金は、101百万円（前連結会計年度は得られた資金91百万円）となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出3,101百万円がある一方で、長期借入れによる収入4,080百万円があったことによるものです。」 — 営業キャッシュ・フローが533百万円から90百万円へ減少し、長期借入金残高も増加した。返済を進める方針に対して、借入収入が継続している。 (https://komori.app/company/6428/filing/2023-fy) - FY2025-H1 前進 「営業活動の結果得られた資金は1,451百万円（前年同期は使用した資金522百万円）となりました。」「財務活動の結果使用した資金2,045百万円（前年同期は使用した資金981百万円）となりました。これは主に長期借入金の返済による支出2,896百万円、配当金の支払額269百万円がある一方で、長期借入れによる収入1,150百万円があったことによるものです。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の支出から1,451百万円の収入に転じ、長期借入金の返済額が借入収入を上回った。長期借入金残高も1,730百万円減少した。 (https://komori.app/company/6428/filing/2024-h1) - FY2025 前進 「営業活動の結果得られた資金は、354百万円（前連結会計年度は得られた資金90百万円）となりました。財務活動の結果使用した資金は、1,766百万円（前連結会計年度は使用した資金101百万円）となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出4,654百万円がある一方で、長期借入れによる収入2,750百万円があったことによるものです。」 — 営業キャッシュ・フローは90百万円から354百万円へ改善し、長期借入金の返済額が借入収入を上回った。長期借入金残高も2,455百万円減少し、有利子負債削減に関する具体的な前進が示された。 (https://komori.app/company/6428/filing/2024-fy) - FY2026-H1 その他 「営業活動の結果得られた資金は1,729百万円（前年同期は得られた資金1,451百万円）となりました。」「財務活動の結果得られた資金は1,060百万円（前年同期は使用した資金2,045百万円）となりました。これは主に長期借入れによる収入2,900百万円がある一方で、長期借入金の返済による支出1,914百万円、配当金の支払額269百万円があったことによるものです。」 — 営業キャッシュ・フローは増加したが、長期借入れによる収入が返済額を上回り、長期借入金残高は1,172百万円増加した。 (https://komori.app/company/6428/filing/2025-h1) - 2026-05-15 悪化 「これは主に、長期借入れによる収入6,900百万円がある一方で、短期借入金純減額597百万円、長期借入金の返済による支出4,048百万円、民事再生債権の返済による支出99百万円、配当金の支払額269百万円があったことによるものです。」 — 営業キャッシュ・フローは2,142百万円に改善した一方、長期借入れによる収入が発生し、長期借入金残高は前期末比で増加した。 (https://komori.app/company/6428/disclosure/20260514534812) - FY2026 その他 「営業活動の結果得られた資金は、2,142百万円（前連結会計年度は得られた資金354百万円）となりました。財務活動の結果得られた資金は、1,824百万円（前連結会計年度は使用した資金1,766百万円）となりました。これは主に、長期借入れによる収入6,900百万円がある一方で、長期借入金の返済による支出4,048百万円があったことによるものです。」 — 営業キャッシュ・フローは大幅に増加した一方、長期借入れ収入が返済額を上回り、長期借入金残高は増加した。有利子負債削減方針に対して混在した動きが続いている。 (https://komori.app/company/6428/filing/2025-fy) - 2026-08-07 前進 「これは主に、１年内返済予定の長期借入金の減少（195百万円減）、長期借入金の減少（1,635百万円減）の一方で、支払手形及び買掛金の増加（211百万円増）、流動負債その他に含まれる未払金の増加（533百万円増）によるものです。」 — 長期借入金残高が前連結会計年度末から減少した。 (https://komori.app/company/6428/disclosure/20260804508679) - 2026-11-13 前進 「これは主に長期借入金の返済による支出3,028百万円、配当金の支払額269百万円がある一方で、長期借入れによる収入877百万円があったことによるものです。」 — 長期借入金の返済額が借入額を上回り、長期借入金残高も減少した。 (https://komori.app/company/6428/disclosure/20261112576938)