# 売上債権回転期間の短縮と営業キャッシュ・フロー改善｜加地テック（6391）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6391/threads/05d3f595c195 企業ページ: https://komori.app/company/6391 ## 経過 - FY2016 初出 「尚、当社はより健全な財務状態にすべく売上債権回転期間の短縮化に努め営業キャッシュ・フローの改善を図ります。」 — 内部留保で短期運転資金を賄う一方、売上債権回転期間5.7ヶ月の短縮を通じて営業キャッシュ・フローを改善する方針。 (https://komori.app/company/6391/filing/2015-fy) - FY2017-Q2 前進 「営業活動の結果、増加した資金は512百万円であります（前年同期は365百万円の増加）。この増加は主に、たな卸資産の増加額433百万円及び仕入債務の減少額253百万円があったものの、売上債権の減少額1,279百万円があったことによります。」 — 売上債権の減少額1,279百万円を主因として、営業活動によるキャッシュ・フローが512百万円となり、前年同期の365百万円から増加した。売上債権回転期間の目標達成とは記載していないが、営業キャッシュ・フロー改善に関する測定可能な結果が示されている。 (https://komori.app/company/6391/filing/2016-q2) - FY2017 再掲 「平成29年３月期における売上債権回転期間は5.9ヶ月、一方買入債務回転期間は3.8ヶ月であり短期的な運転資金については内部留保により賄われています。尚、当社はより健全な財務状態にすべく売上債権回転期間の短縮化に努め営業キャッシュ・フローの改善を図ります。」 — 売上債権回転期間5.9ヶ月を示し、短縮化による営業キャッシュ・フロー改善の方針を継続している。営業活動によるキャッシュ・フローは45百万円となった。 (https://komori.app/company/6391/filing/2016-fy) - FY2018-Q2 その他 「営業活動の結果、増加した資金は447百万円であります（前年同期は512百万円の増加）。この増加は主に、たな卸資産の増加額334百万円及び仕入債務の減少額140百万円があったものの、売上債権の減少額1,008百万円があったことによります。」 — 売上債権の減少額1,008百万円を主因に営業活動によるキャッシュ・フローは447百万円のプラスとなったが、前年同期の512百万円からは減少した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 その他 「この主な要因は、仕掛品の増加277百万円及び預け金の増加300百万円があったものの、売掛金の減少1,034百万円があったことによります。」 — 当第3四半期会計期間の売掛金は前事業年度末比1,034百万円減少した。四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業キャッシュ・フローへの影響は記載されていない。 (https://komori.app/company/6391/filing/2017-q3) - FY2018 前進 「営業活動の結果、増加した資金は541百万円であります（前年同期は45百万円の増加）。この増加は主に、たな卸資産の増加額281百万円があったものの、売上債権の減少額663百万円及び税引前当期純利益226百万円があったことによります。」 — 売上債権の減少663百万円などにより営業活動によるキャッシュ・フローは541百万円となり、前年同期の45百万円から増加した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 その他 「この主な要因は、現金及び預金の増加292百万円及び仕掛品の増加170百万円があったものの、受取手形の減少182百万円及び売掛金の減少301百万円があったことによります。」 — 当第1四半期会計期間に受取手形182百万円、売掛金301百万円が減少した。四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業キャッシュ・フローの結果は記載されていない。 (https://komori.app/company/6391/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 その他 「営業活動の結果、増加した資金は257百万円であります（前年同期は447百万円の増加）。この増加は主に、たな卸資産の増加額201百万円及び仕入債務の減少額26百万円があったものの、売上債権の減少額517百万円があったことによります。」 — 売上債権の減少517百万円などにより営業活動によるキャッシュ・フローは257百万円のプラスとなったが、前年同期の447百万円からは減少した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 その他 「売掛金 1,395,156 1,479,093」 — 売掛金は2018年3月末の1,395百万円から2018年12月末の1,479百万円へ増加した。なお、第3四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない。 (https://komori.app/company/6391/filing/2018-q3) - FY2019 その他 「営業活動の結果、増加した資金は43百万円であります（前年同期は541百万円の増加）。この増加は主に、売上債権の増加額458百万円があったものの、仕入債務の増加額229百万円、減価償却費89百万円及び税引前当期純利益213百万円があったことによります。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは43百万円となり、前年同期の541百万円から減少した。売上債権は458百万円増加しており、売上債権短縮化・営業CF改善のテーマに対して悪化方向の結果が示されている。 (https://komori.app/company/6391/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 その他 「売掛金 1,789,260 1,000,229」 — 売掛金は2019年3月末の1,789百万円から2019年6月末の1,000百万円へ減少した。一方、第1四半期累計期間の四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業キャッシュ・フロー改善の結果は記載されていない。 (https://komori.app/company/6391/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 その他 「営業活動の結果、増加した資金は87百万円であります（前年同期は257百万円の増加）。この増加は主に、たな卸資産の増加額559百万円及びその他の流動資産の増加額132百万円があったものの、売上債権の減少額671百万円及び仕入債務の増加額179百万円があったことによります。」 — 売上債権は671百万円減少したものの、たな卸資産等の増加により営業活動によるキャッシュ・フローは87百万円となり、前年同期の257百万円から減少した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 その他 「売掛金 1,789,260 1,897,094 当第３四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。」 — 売掛金は前事業年度末の1,789百万円から1,897百万円へ増加した。第3四半期累計期間のキャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業キャッシュ・フロー改善の結果は示されていない。 (https://komori.app/company/6391/filing/2019-q3) - FY2020 その他 「営業活動の結果、増加した資金は11百万円であります（前年同期は43百万円の増加）。この増加は主に、売上債権の増加額556百万円があったものの、仕入債務の増加額297百万円及び税引前当期純利益345百万円があったことによります。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは11百万円となり、前年同期の43百万円から減少した。売上債権も556百万円増加しており、売上債権回転期間短縮・営業CF改善のテーマには悪化方向の結果が示された。 (https://komori.app/company/6391/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 その他 「この主な要因は、仕掛品の増加571百万円及び受取手形の増加206百万円があったものの、売掛金の減少824百万円及び現金及び預金の減少438百万円があったことによります。 当第１四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。」 — 売掛金は824百万円減少したが、四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業キャッシュ・フロー改善の結果は示されていない。 (https://komori.app/company/6391/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 前進 「営業活動の結果、増加した資金は170百万円であります（前年同期は87百万円の増加）。この増加は主に、たな卸資産の増加額874百万円及び仕入債務の減少額189百万円があったものの、売上債権の減少額1,283百万円があったことによります。」 — 売上債権の減少額1,283百万円を主因として、営業活動によるキャッシュ・フローは170百万円となり、前年同期の87百万円から増加した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 その他 「この主な要因は、有形固定資産の増加670百万円及び仕掛品の増加505百万円があったものの、預け金の減少500百万円、現金及び預金の減少428百万円、受取手形の減少232百万円及び売掛金の減少180百万円があったことによります。」「当第３四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。」 — 受取手形232百万円、売掛金180百万円の減少があったが、第3四半期累計期間のキャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業キャッシュ・フローへの効果は示されていない。 (https://komori.app/company/6391/filing/2020-q3) - FY2021 前進 「営業活動の結果、増加した資金は70百万円であります（前年同期は11百万円の増加）。この増加は主に、たな卸資産の増加額133百万円及び法人税等の支払額160百万円があったものの、税引前当期純利益429百万円及び売上債権の減少額185百万円があったことによります。」 — 売上債権の185百万円減少などにより、営業活動によるキャッシュ・フローは70百万円となり、前年の11百万円から増加した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 その他 「当第１四半期会計期間の総資産は、8,254百万円で前事業年度に比べ270百万円減少しました。この主な要因は、有形固定資産の増加108百万円があったものの、売掛金及び契約資産(前事業年度は売掛金)が減少したこと等による流動資産の減少386百万円があったことによります。」「当第１四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。」 — 売掛金及び契約資産の減少を含む流動資産の減少が示されたが、第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業キャッシュ・フローの効果は開示されていない。 (https://komori.app/company/6391/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 前進 「営業活動の結果、増加した資金は717百万円であります（前年同期は170百万円の増加）。この増加は主に、その他の流動資産の増加額194百万円、棚卸資産の増加額174百万円及び仕入債務の減少額160百万円があったものの、売上債権の減少額1,226百万円があったことによります。」 — 売上債権の減少額1,226百万円を主因として、営業活動によるキャッシュ・フローは717百万円となり、前年同期の170百万円から増加した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 その他 「この主な要因は、現金及び預金の減少299百万円、受取手形の減少385百万円及び売掛金及び契約資産(前事業年度は売掛金)の減少550百万円があったものの、仕掛品の増加229百万円及び本社総合組立工場が一部竣工したことによる有形固定資産の増加1,708百万円があったことによります。」 — 受取手形が385百万円、売掛金及び契約資産が550百万円減少した。一方、第3四半期累計期間のキャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業キャッシュ・フローへの効果は開示されていない。 (https://komori.app/company/6391/filing/2021-q3) - FY2022 前進 「営業活動の結果、増加した資金は786百万円であります（前年同期は70百万円の増加）。この増加は主に、棚卸資産の増加額640百万円があったものの、税引前当期純利益の計上410百万円及び売上債権の減少額1,124百万円があったことによります。」 — 売上債権の1,124百万円減少などにより、営業キャッシュ・フローは786百万円となり、前年の70百万円から大きく増加した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2021-fy) - FY2023-Q2 その他 「営業活動の結果、増加した資金は232百万円であります（前年同期は717百万円の増加）。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは232百万円のプラスだったが、前年同期の717百万円から減少した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2022-q2) - FY2023 悪化 「営業活動の結果、増加した資金は380百万円であります（前年同期は786百万円の増加）。この増加は主に、売上債権の増加額941百万円があったものの、税引前当期純利益の計上379百万円、減価償却費の計上265百万円、未収還付消費税等の減少額198百万円、仕入債務の増加額134百万円及びその他の増加額342百万円があったことによります。」 — 営業キャッシュ・フローは380百万円となり、前年同期の786百万円から減少した。売上債権は941百万円増加しており、営業CF改善のテーマに対して悪化方向の結果が示された。 (https://komori.app/company/6391/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 その他 「この主な要因は、電子記録債権の増加133百万円及び仕掛品の増加304百万円があったものの、現金及び預金の減少102百万円及び売掛金及び契約資産の減少505百万円があったことによります。」「当第１四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。」 — 売掛金及び契約資産は505百万円減少したが、第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業キャッシュ・フロー改善の効果は示されていない。 (https://komori.app/company/6391/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 前進 「営業活動の結果、増加した資金は308百万円であります（前年同期は232百万円の増加）。この増加は主に、棚卸資産の増加額564百万円があったものの、減価償却費127百万円、売上債権の減少額615百万円及び仕入債務の増加額148百万円があったことによります。」 — 売上債権の減少額615百万円などにより、営業活動によるキャッシュ・フローは308百万円となり、前年同期の232百万円から増加した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 その他 「この主な要因は、電子記録債権の減少357百万円があったものの、現金及び預金の増加338百万円、売掛金及び契約資産の増加319百万円及び仕掛品の増加151百万円があったことによります。」「当第３四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。」 — 売掛金及び契約資産が319百万円増加した一方、第3四半期累計期間のキャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業キャッシュ・フロー改善の効果は開示されていない。 (https://komori.app/company/6391/filing/2023-q3) - FY2024 その他 「営業活動の結果、増加した資金は842百万円であります（前年同期は380百万円の増加）。この増加は主に、売上債権の増加額484百万円及び法人税等の支払額143百万円があったものの、税引前当期純利益の計上820百万円、減価償却費の計上260百万円、棚卸資産の減少額140百万円、仕入債務の増加額193百万円があったことによります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年の380百万円から842百万円へ増加した一方、売上債権は484百万円増加した。営業CFは改善したが、売上債権回転短縮のテーマには混在した結果が示されている。 (https://komori.app/company/6391/filing/2023-fy) - FY2025-H1 その他 「営業活動の結果、増加した資金は107百万円であります（前年同期は308百万円の増加）。この増加は主に、棚卸資産の増加額331百万円及び法人税等の支払額217百万円があったものの、売上債権の減少額685百万円があったことによります。」 — 売上債権は685百万円減少したが、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の308百万円から107百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2024-h1) - FY2025 その他 「営業活動の結果、増加した資金は542百万円であります（前年同期は842百万円の増加）。この増加は主に、仕入債務の減少額514百万円及び法人税等の支払額354百万円があったものの、税引前当期純利益の計上768百万円及び売上債権の減少額579百万円があったことによります。」 — 売上債権は579百万円減少したが、営業キャッシュ・フローは前年の842百万円から542百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2024-fy) - FY2026-H1 前進 「営業活動の結果、増加した資金は515百万円であります（前年同期は107百万円の増加）。この増加は主に、棚卸資産の増加額592百万円及び法人税等の支払額113百万円があったものの、税引前中間純利益の計上179百万円、減価償却費147百万円及び売上債権の減少額859百万円があったことによります。」 — 売上債権の減少額859百万円等により、営業キャッシュ・フローは前年同期の107百万円から515百万円へ増加した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2025-h1) - FY2026 その他 「営業活動の結果、増加した資金は1,027百万円であります（前年同期は542百万円の増加）。この増加は主に、売上債権の増加額729百万円があったものの、税引前当期純利益の計上1,015百万円、減価償却費の計上299百万円及び棚卸資産の減少額437百万円があったことによります。」 — 営業キャッシュ・フローは542百万円から1,027百万円へ増加した一方、売上債権は729百万円増加した。営業CFは改善したが、売上債権回転短縮については混在した結果となった。 (https://komori.app/company/6391/filing/2025-fy) - FY2027-H1 その他 「営業活動の結果、増加した資金は218百万円であります（前年同期は515百万円の増加）。この増加は主に、棚卸資産の増加額911百万円及び法人税等の支払額262百万円があったものの、売上債権の減少額1,396百万円があったことによります。」 — 売上債権は1,396百万円減少したが、棚卸資産の増加等により営業キャッシュ・フローは前年同期の515百万円から218百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/6391/filing/2026-h1) - 2026-11-10 その他 「この増加は主に、棚卸資産の増加額911百万円及び法人税等の支払額262百万円があったものの、売上債権の減少額1,396百万円があったことによります。」 — 売上債権は大幅に減少した一方、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の515百万円から218百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/6391/disclosure/20261014550790)