# 加地テック（6391） FY2026 H1 半期報告書

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6391/filing/2026-h1
提出日: 2026-11-10
対象期間: 2026-04-01 〜 2027-03-31
企業ページ: https://komori.app/company/6391
原本（EDINET）: https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100ZDNO.pdf

## 要点

当中間会計期間の主要な変更点として、売上高は前年同期比2.2％減となり、アフターサービス事業は堅調だった一方で大口の圧縮機本体案件の納期が第3四半期以降に変更されたことが述べられています。加えて、2026年11月10日の取締役会でCSRI17号株式会社による公開買付けへの賛同と応募推奨の決議、および上場廃止予定・完全子会社化を前提とすることが記載されています。

## 事業

加地テックは圧縮機事業を主たる事業として展開しており、単一セグメントで構成されています。

## 数字

- 研究開発費: 58百万円
- 設備投資: 72百万円
- フリーキャッシュフロー: -55百万円

## 地域別

- 日本 / 売上高 22億円
- アジア太平洋 / 売上高 2億円
- アジア太平洋 / 売上高 1億円
- 中東・アフリカ / 売上高 76百万円
- その他 / 売上高 41百万円
- 日本 / 売上高 22億円
- アジア太平洋 / 売上高 2億円
- アジア太平洋 / 売上高 1億円
- 中東・アフリカ / 売上高 55百万円
- その他 / 売上高 40百万円

## 有価証券報告書にだけ載る項目

- 大株主: 保有比率と、その変動。
- 役員: 取締役の氏名、在任年数、独立性。
- 設備の状況: 拠点、帳簿価額、敷地面積。
- 沿革: 沿革と中期目標。

## 前回からの変化

### 戦略的賭け

本提出書類で、CSRI17号株式会社による公開買付けへの賛同・応募推奨決議と、成立後の完全子会社化および上場廃止予定が新たに明示されたため、関連する戦略的取り組みを追加した。

- + CSRI17完全子会社化

### 外部エクスポージャー

本書類では、中東情勢の再緊迫化に伴う原油・石油製品価格高止まり、日銀短観を背景にしたAI関連需要拡大による需要環境の追い風が新たに言及された。また、CSRI17号株式会社による公開買付け（賛同・応募推奨決議、成立時の上場廃止・完全子会社化を前提）が外部要因として新規に登場した。既存の地政学リスクおよび三井E&Sの大株主持分は再記載された。

- + 原油・石油製品価格高止まり
- + AI関連需要拡大による追い風
- + CSRI17号の公開買付け

### 製品

本中間期の「主要な財又はサービス」として、新たに「本体・部品販売」「その他」を製品として追加登録。また既存の「保守・メンテナンスサービス」について当該中間期の再記載を追記し、売上区分額の前年差（前中間期比）を変更イベントとして記録した。

- + 本体・部品販売
- + その他の販売

### 資本配分

2026年11月10日提出の中間開示で、公開買付（上場廃止・完全子会社化を前提）に関する資本案件が新規に言及された。また、当中間会計期間のCapEx合計、試験研究費（R&D）、および長期借入金・リース債務の返済（支出額）が新たに記載されたため、既存の配当・返済エントリへ言及追記を行い、新規の集計エントリを追加した。

- + 上場廃止を前提とした公開買付
- + 設備投資合計72,035千円
- + 試験研究費58,147千円

### 規制ポジショニング

2026年11月の公開買付け賛同・応募推奨決議により、当社が公開買付者の完全子会社となり上場廃止が見込まれる構造的ポジショニングが新たに記載された。

- + 公開買付けによる完全子会社化

## 会社自身の言葉

### 売上の内訳（主要な財又はサービス）

- 「本体・部品販売: 1,688,360千円（当中間会計期間）→ 1,688,360,000円」 — 当中間会計期間の「本体・部品販売」売上高
- 「保守・メンテナンスサービス: 869,575千円（当中間会計期間）→ 869,575,000円」 — 当中間会計期間の「保守・メンテナンスサービス」売上高
- 「その他: 75千円（当中間会計期間）→ 75,000円」 — 当中間会計期間の「その他」売上高

### 公開買付けへの賛同・応募推奨と前提（上場廃止等）

- 「2026年11月10日開催の取締役会において、CSRI17号株式会社による当社株式に対する公開買付けに賛同の意見を表明するとともに、応募推奨を決議。」 — 取締役会で公開買付けへの賛同意見表明と応募推奨を決議
- 「2026年11月10日にはCSRI17号株式会社による公開買付けに賛同の意見表明および応募推奨を決議し、本公開買付けが成立した場合の上場廃止等の事象を前提としたコメントが公表されています。」 — 上場廃止等が前提となる旨の公表内容

### 需要環境・外部要因（中東情勢、原油価格、AI需要）

- 「原油・石油製品の価格が高止まり」 — 原油・石油製品の価格が高止まりしていること
- 「AI関連需要の拡大が景況感の追い風となっていると記載。AI関連需要の拡大が需要環境に影響している旨の記載あり。」 — AI関連需要の拡大が需要環境に追い風になっている趣旨
- 「中東情勢の再緊迫化を背景として、原油・石油製品などの価格が高止まりしているとの記載あり。」 — 中東情勢の再緊迫化を背景に原油・石油製品価格が高止まりしていること

### 研究開発・投資・返済など資金の動き

- 「合計CapEx（千円換算）: 72,035千円」 — 合計CapEx（資本的支出）の金額
- 「58,147千円（試験研究費、当中間会計期間）」 — 試験研究費（研究開発費）の金額
- 「長期借入金の返済による支出: 39,462千円」 — 長期借入金の返済による支出
- 「リース債務の返済による支出: 1,310千円」 — リース債務の返済による支出

### 株主還元（配当）・主要株主情報

- 「配当総額: 99,249千円、1株当たり60.00円、支払開始日: 2026年6月26日」 — 配当総額、1株当たり配当額、支払開始日
- 「株式会社三井E&S: 844,546株、所有割合51.06%」 — 主要株主（株式会社三井E&S）の保有株式数と所有割合