# 加地テック（6391） ＣＳＲＩ１７号株式会社による株式会社加地テック（証券コード：6391）の普通株式に対する公開買付けの開始に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6391/disclosure/20261109569582
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2026-11-10
Komoriの読み（0-100）: 56
企業ページ: https://komori.app/company/6391

## 何が変わったか

ＣＳＲＩ１７号株式会社が、株式会社加地テックの普通株式を1株7,957円で公開買付けすることを決定しました。対象者の完全子会社化・非公開化を目指し、成立後は株式併合や吸収合併を行う予定です。

## 会社が挙げた理由

対象者株式の全て（対象者が所有する自己株式および三井E&Sの不応募株式を除く）を取得して対象者を公開買付者の完全子会社とし、対象者株式を非公開化するためです。取引完了後には対象者との吸収合併も予定されています。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本公開買付け
- 相手方の名称: ＣＳＲＩ１７号株式会社
- 対象会社の名称: 株式会社加地テック
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: not_disclosed
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: 普通株式1株につき7,957円
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: 普通株式1株につき7,957円。新株予約権の買付価格はnot_disclosed
- 買付予定数の下限: 258,300株
- 公開買付期間: 2026年11月11日から2026年12月23日まで（30営業日）
- 取得株式数: 買付予定数の下限258,300株（議決権2,583個）。買付予定数の上限は設定していない
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"0％","revised_forecast":"67.14％（買付予定数の下限で買い付けた場合。基準株式数ベースでは66.67％）","change":"67.14ポイント","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: 公開買付者親会社から出資を受け、公開買付者親会社はあおぞら銀行から借入れを受ける予定。出資資金を本公開買付けの決済資金に充当する
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed
- 取締役会決議日: 2026年11月10日（対象者取締役会）
- 契約締結日: 2026年11月10日（公開買付不応募契約）
- 実行日・効力発生日: 2026年12月30日（決済の開始日）。本合併の効力発生日はnot_disclosed
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: 本公開買付けの成立、本株式併合の効力発生および本株式併合に関連する臨時株主総会の議案への賛成等
- 取得後の経営体制: 本取引完了後に対象者との吸収合併を予定しているが、公開買付者と対象者のいずれを吸収合併存続会社とするか等の詳細は未定。商号、代表者、従業員の処遇はnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「対象者の普通株式を金融商品取引法…による公開買付け（以下『本公開買付け』といいます。）により取得することを決定」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「対象者株式の全て…を取得することにより、対象者を公開買付者の完全子会社とする」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「対象者を公開買付者の完全子会社とすることを目的」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「本日現在、ＣＳＲＩ、ＣＳＲＩファンド、公開買付者親会社及び公開買付者は、対象者株式を所有しておりません」および「買付け等の後…67.14％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「株式会社東京証券取引所…スタンダード市場」および「ＣＳＲＩ１７号株式会社」「株式会社三井E&S」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 相手が上場廃止（原文: 「「公開買付けの目的　非公開化」および「上場廃止後の対象者株式」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 会社の姿が変わる規模（原文: 「「対象者株式の全て…を取得することにより、対象者株式を非公開化することを企図」および「対象者の完全子会社化を企図」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文には公開買付価格、日程、資金調達および手続の説明はあるが、業績への影響額に関する記載はない。」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文には「のれん」「特別利益」「特別損失」「減損」に関する記載がない。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文には業績予想の修正または予想への織り込みに関する記載がない。」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「本日、株式会社加地テックの普通株式を…公開買付けにより取得することを決定」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「買付け等の価格　普通株式１株につき、金7,957円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文にはDCF法、市場株価法、第三者算定機関等に関する記載がない。」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「普通株式１株につき、金7,957円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文は「本公開買付け」の価格を「普通株式1株につき7,957円」と記載している。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 借入れ（原文: 「「公開買付者親会社は、株式会社あおぞら銀行…から借入れ…を受けることを予定」」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: ファンド・PE（原文: 「「ＣＳＲＩ運営ファンド及びそのグループにより発行済株式の全てを所有されているＣＳＲＩ１６号株式会社…の完全子会社」および「独立系バイアウトファーム」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 記載なし（原文: 「「本日現在、ＣＳＲＩ、ＣＳＲＩファンド、公開買付者親会社及び公開買付者は、対象者株式を所有しておりません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「本文では対象者半期報告書の議決権数・発行済株式数等に言及しているが、対象会社の財務数値の記載はない。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の売上高、営業利益、当期純利益に関する記載がない。」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文は対象者を「公開買付けの対象者」と記載しているが、対象者の製品名・サービス名・顧客層の記載はない。」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 記載なし（原文: 「「公開買付けの目的　非公開化」および「対象者を公開買付者の完全子会社とすることを目的」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「公開買付者は、本取引の完了後に、対象者との間で吸収合併…を実施することを予定」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本合併の詳細については、本日現在未定」および「その他の詳細は、あおぞら銀行と別途協議の上…融資契約において定める」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 日程は確定（原文: 「「2026年11月10日」、公開買付期間「2026年11月11日…から2026年12月23日…まで」、決済の開始日「2026年12月30日」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 相手方の条件が未定（原文: 「「公開買付者と対象者のいずれを吸収合併存続会社とするか等の本合併の詳細については、本日現在未定」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本公開買付けが成立した場合」および「本株式併合の効力発生を条件として…本不応募株式の自己株式取得」」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「対象者は、本日開催の対象者取締役会において、本公開買付けへの賛同の意見を表明するとともに…応募を推奨することを決議」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: スクイーズアウト予定（原文: 「「本スクイーズアウト手続の実施を要請することを予定」および「会社法第180条に基づき行う株式併合」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「本合併の詳細については、本日現在未定」」）