# アネスト岩田（6381） 2027年3月期第2四半期決算補足説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6381/disclosure/20261110570996
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-10
Komoriの読み（0-100）: 88
企業ページ: https://komori.app/company/6381

## 何が変わったか

2027年3月期第2四半期累計は、売上高・営業利益とも前年同期を上回り、営業利益率も改善した。通期業績予想と期末配当は、8月10日修正時点から据え置かれた。

## 会社が挙げた理由

米州・インドの圧縮機、日本の塗装設備、欧米の塗装機器などの販売拡大に加え、SANWA社の連結化や値上げが売上増加に寄与した。売上拡大による総利益の増加、エリア統括制への移行によるコスト管理強化、販管費率の改善により営業利益が増加した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算短信補足資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":31478,"unit":"百万円","yoy_pct":19.6}
- 営業利益: {"value":3623,"unit":"百万円","yoy_pct":44.3}
- 経常利益: {"value":4241,"unit":"百万円","yoy_pct":28.7}
- 純利益: {"value":2647,"unit":"百万円（親会社株主帰属純利益）","yoy_pct":22.5}
- 売上総利益率: {"value":45.7,"yoy_change_pt":-0.8}
- 営業利益率: {"value":11.5,"yoy_change_pt":2}
- 販管費: {"value":10776,"unit":"百万円","売上高販管費率":34.2}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":17778,"unit":"百万円","yoy_pct":24.9},"営業利益":{"value":2388,"unit":"百万円","yoy_pct":51},"エアエナジー売上高":{"value":10093,"unit":"百万円","yoy_pct":17.4},"コーティング売上高":{"value":7528,"unit":"百万円","yoy_pct":40.4},"その他売上高":{"value":156,"unit":"百万円","yoy_pct":-44}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":60700,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":5400,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":6460,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":3950,"unit":"百万円"},"エアエナジー売上高":{"value":36350,"unit":"百万円"},"コーティング売上高":{"value":23350,"unit":"百万円"},"その他売上高":{"value":1000,"unit":"百万円"},"エアエナジー営業利益":{"value":3150,"unit":"百万円"},"コーティング営業利益":{"value":2430,"unit":"百万円"},"その他営業利益":{"value":-180,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":51.9,"営業利益":67.1,"経常利益":65.7,"純利益":67,"unit":"%"}
- 計画に対する自己評価: 上期予想（8/10修正）比：売上高＋3.2％、営業利益＋20.8％、経常利益＋11.6％、当期純利益＋15.1％
- セグメント別実績: {"エアエナジー":{"売上高":{"value":18111,"unit":"百万円","yoy_pct":14.5},"営業利益":{"value":1965,"unit":"百万円","yoy_pct":39.5}},"コーティング":{"売上高":{"value":13052,"unit":"百万円","yoy_pct":29.5},"営業利益":{"value":1776,"unit":"百万円","yoy_pct":43.6}},"その他":{"売上高":{"value":315,"unit":"百万円","yoy_pct":-27},"営業利益":{"value":-118,"unit":"百万円"}}}
- 増減要因の内訳: {"売上高":"圧縮機＋2032百万円、真空機器＋268百万円、塗装機器＋1195百万円、塗装設備＋1773百万円、その他－116百万円","営業利益ブリッジ":{"前期営業利益":2511,"売上増":3267,"売上為替":1886,"原価":-1774,"原価為替":-1208,"販管費":-485,"販管費為替":-575,"実績営業利益":3623,"unit":"百万円"}}
- 主要KPI: not_disclosed
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"JPY/USD":151.5,"JPY/EUR":175,"JPY/CNY":21}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"期間":"2026年3月期～2028年3月期","DOE":"7.0～7.5%","自己株式取得":"30～35億円規模"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"2027年3月期":{"中間":43,"期末":50,"年間":93,"unit":"円"}}
- 配当性向: not_disclosed（DOE 7.0～7.5%を還元指標として設定）
- 自己株式取得: {"取得規模":"30～35億円","実施済み":"約15億円","期間":"今中期経営計画期間"}
- 設備投資額: {"value":1494,"unit":"百万円（2Q実績）","通期計画":3910,"通期進捗率":38.2}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 生産技術開発センター（MIC）の開設、工場のDX化、コア工程・基幹部品の内製化、AI活用の拡大検討、新型オイルフリー中形圧縮機の2026年度中の上市予定、CUBIC LINEと無溶剤UV塗装の試験導入

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高51.9%、営業利益67.1%、経常利益65.7%、親会社株主帰属純利益67.0%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「上期予想（8/10修正）比：売上高＋3.2％、営業利益＋20.8％、経常利益＋11.6％、当期純利益＋15.1％」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「【3か月ごと】として、2Q売上高17,778百万円、営業利益2,388百万円を記載」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「2027年3月期通期見通し（8/10修正）や期末配当金額は据え置き／通期業績予想は、8/10修正から据え置き」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「全体営業利益（為替の影響）の図で、前期2,511百万円から実績3,623百万円までの各要因を表示」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「米州・インドの圧縮機や日本の塗装設備の販売拡大が売上をけん引」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「事業別営業利益表および事業別売上高表に、各事業の売上高・営業利益を記載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「原材料価格上昇、売上原価率54.3％、人件費＋678百万円、支払手数料＋159百万円」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「その他売上高－116百万円、売上原価率前年同期比＋0.8pt、為替差損96百万円、特別損失132百万円」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「平均為替レート：JPY/USD151.50円、JPY/EUR175.00円、JPY/CNY21.00円」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「新型オイルフリー中形圧縮機は2026年度中に上市予定、業績寄与は次年度以降を見込む」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「今中期経営計画期間においてDOEを7.0～7.5%、自己株式取得を30～35億円規模と設定」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「生産技術開発センター（MIC）を本社敷地内に開設／CUBIC LINE×無溶剤UV塗装を試験導入」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「期間中のDOEを7.0～7.5%と設定／自己株式の取得を30～35億円規模で実施」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「現在までに約15億円の取得を実施済み」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「設備投資2Q実績1,494百万円、通期計画3,910百万円／研究開発費2Q実績992百万円、通期計画2,360百万円」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 補足資料・数表（原文: 「表題：2027年3月期第2四半期決算補足説明資料」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに「当社の起源と現在の事業概要」を掲載」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「通期業績予想は、8/10修正から据え置き／記載の内容とは異なる可能性があることをご承知おきください」）