# 高い有利子負債依存度と資金調達制約｜石井表記（6336）の変遷

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## 経過

- FY2017 初出 「当社グループは、当連結会計年度において、「継続企業の前提に関する注記」の記載を解消いたしましたが、有利子負債依存度は相対的に高い水準で推移しております。このような状況のなか、金融政策の変化、当社の信用力の低下等により資金調達に制約を受けた場合には、当社グループの業績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債残高58億24百万円、有利子負債依存度47.5％を示し、金融政策や信用力低下による資金調達制約をリスクとしている。 (https://komori.app/company/6336/filing/2016-fy)
- FY2018 対処 「有利子負債残高（千円）　5,570,551　総資産残高（千円）　11,806,803　有利子負債依存度（％）　47.2」 — 有利子負債残高は前期の58億24百万円から55億70百万円へ、有利子負債依存度は47.5％から47.2％へ低下した。一方、依存度は相対的に高い水準と引き続き説明している。 (https://komori.app/company/6336/filing/2017-fy)
- FY2020 対処 「有利子負債残高（千円）　5,171,292　総資産残高（千円）　12,257,259　有利子負債依存度（％）　42.2」 — 有利子負債依存度は前期の42.5％から42.2％へ低下した一方、相対的に高い水準および資金調達制約の可能性は引き続き記載している。 (https://komori.app/company/6336/filing/2019-fy)
- FY2022 対処 「有利子負債残高（千円）　5,001,551　3,969,476
総資産残高（千円）　12,388,300　13,487,001
有利子負債依存度（％）　40.4　29.4」 — 有利子負債残高は50億15百万円から39億69百万円へ、有利子負債依存度は40.4％から29.4％へ低下した。一方、資金調達制約の可能性と財務維持要件は引き続き記載している。 (https://komori.app/company/6336/filing/2021-fy)
- FY2023 対処 「有利子負債残高（千円）
3,969,476
3,442,810
総資産残高（千円）
13,487,001
16,238,801
有利子負債依存度（％）
29.4
21.2」 — 有利子負債残高は39億6,947万円から34億4,281万円へ、有利子負債依存度は29.4％から21.2％へ低下した。資金調達制約や財務維持要件は引き続き開示している。 (https://komori.app/company/6336/filing/2022-fy)
- FY2024 悪化 「有利子負債残高（千円）　3,442,810　3,672,862
総資産残高（千円）　16,238,801　16,681,725
有利子負債依存度（％）　21.2　22.0」 — 有利子負債残高は34億4,281万円から36億7,286万円へ、有利子負債依存度は21.2％から22.0％へ上昇した。財務維持要件への抵触時には返済を求められる可能性があると記載している一方、未実行残高9億円のコミットメントラインを確保している。 (https://komori.app/company/6336/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 対処 「流動負債は、43億85百万円となり前連結会計年度末と比べ10億65百万円減少いたしました。これは、短期借入金が11億55百万円減少したことなどによるものであります。固定負債は、23億26百万円となり前連結会計年度末と比べ２億17百万円減少いたしました。これは長期借入金が２億11百万円減少したことなどによるものであります。」 — 短期借入金が11億55百万円、長期借入金が2億11百万円減少し、有利子負債残高の減少が中間期末の財政状態に表れている。 (https://komori.app/company/6336/filing/2024-h1)
- FY2025 対処 「有利子負債残高（百万円）　3,672　2,008
総資産残高（百万円）　16,681　15,700
有利子負債依存度（％）　22.0　12.8」 — 有利子負債残高は36億72百万円から20億8百万円へ、有利子負債依存度は22.0％から12.8％へ低下した。資金調達制約と財務維持要件のリスクは引き続き開示している。 (https://komori.app/company/6336/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 対処 「流動負債は、39億89百万円となり前連結会計年度末と比べ１億64百万円増加いたしました。これは、未払法人税等が59百万円減少したものの支払手形及び買掛金が58百万円、短期借入金が56百万円、１年内返済予定の長期借入金が１億32百万円それぞれ増加したことなどによるものであります。
固定負債は、17億68百万円となり前連結会計年度末と比べ３億68百万円減少いたしました。これは長期借入金が３億42百万円減少したことなどによるものであります。」 — 短期借入金等は増加したが、長期借入金は3億42百万円減少し、固定負債全体も3億68百万円減少した。 (https://komori.app/company/6336/filing/2025-h1)
- 2026-03-13 対処 「固定負債は、14億81百万円となり前連結会計年度末と比べ６億55百万円減少いたしました。これは長期借入金が６億29百万円減少したことなどによるものです。」 — 固定負債と長期借入金が減少し、資金調達制約に関する財務負担の一部が低下した。 (https://komori.app/company/6336/disclosure/20260313581191)
- 2026-06-09 対処 「統廃合して遊休資産となった旧営業所を売却、タームローン314百万円を早期返済して負債を圧縮しております。」 — タームローンの早期返済による負債圧縮を示しており、資金調達制約・有利子負債依存に関するリスクの低減方向を記録する。 (https://komori.app/company/6336/disclosure/20260608565582)
- 2026-09-11 対処 「流動負債は31億52百万円となり前連結会計年度末と比べ６億39百万円減少いたしました。」 — 短期借入金および1年内返済予定の長期借入金の減少などにより流動負債が減少した。 (https://komori.app/company/6336/disclosure/20260911534744)
- FY2027-H1 対処 「流動負債は、31億52百万円となり前連結会計年度末と比べ６億39百万円減少いたしました。これは、１年内返済予定の長期借入金が２億52百万円、短期借入金が２億10百万円、買掛金、電子記録債務の仕入債務が68百万円それぞれ減少したことなどによるものであります。」 — 短期借入金と1年内返済予定の長期借入金が減少し、流動負債は前期末比6億39百万円減少した。高い有利子負債依存度に関する財務負担は中間期末の残高に反映されている。 (https://komori.app/company/6336/filing/2026-h1)