# 日工（6306） 2026年3月期第2四半期 決算説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6306/disclosure/20251211517711
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-12-11
Komoriの読み（0-100）: 75
企業ページ: https://komori.app/company/6306

## 何が変わったか

2025年度上半期は、売上高・営業利益・親会社株主に帰属する中間純利益が前年同期を下回った。AP関連事業や破砕機・製造請負関連事業が低調だった一方、BP関連事業と環境・搬送関連事業は売上・受注が伸びた。

## 会社が挙げた理由

AP関連事業では顧客側の基礎工事の遅れや補助金採択の長期化、破砕機関連事業ではモバイルプラント受注の減少と下期への期ずれ、製造請負関連事業では前期の大型案件剥落があった。一方、BP関連事業は設備投資・メンテナンス需要の拡大と価格転嫁、環境・搬送関連事業は鉄道向け・リサイクル設備案件の増加が寄与した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":21116,"unit":"百万円","yoy_pct":-6.7}
- 営業利益: {"value":768,"unit":"百万円","yoy_pct":-40}
- 経常利益: {"value":910,"unit":"百万円","yoy_pct":-38}
- 純利益: {"value":694,"unit":"百万円","yoy_pct":-21.2}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":3.6,"unit":"%","yoy_change_points":-2.1}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":12822,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":822,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":6.4,"unit":"%"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":51000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":3000,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":3100,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":2100,"unit":"百万円"},"受注高":{"value":58500,"unit":"百万円"},"受注残高":{"value":30541,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":41.4,"営業利益":25.6,"経常利益":29.4,"純利益":33,"受注高":42.6,"受注残高":"not_disclosed","単位":"%"}
- 計画に対する自己評価: AP関連事業は計画より減少、環境及び搬送関連事業の利益は概ね計画線上、BP関連事業は増収増益を見込む
- セグメント別実績: {"AP関連事業":{"売上高":{"value":7793,"unit":"百万円","yoy_pct":-13.2},"営業利益":{"value":90,"unit":"百万円","yoy_pct":-81.9}},"BP関連事業":{"売上高":{"value":7090,"unit":"百万円","yoy_pct":15.4},"営業利益":{"value":953,"unit":"百万円","yoy_pct":27.4}},"環境及び搬送関連事業":{"売上高":{"value":1752,"unit":"百万円","yoy_pct":22.3},"営業利益":{"value":322,"unit":"百万円","yoy_pct":-1.2}},"破砕機関連事業":{"売上高":{"value":553,"unit":"百万円","yoy_pct":-57.9},"営業利益":{"value":-55,"unit":"百万円","yoy_pct":-157.3}},"製造請負関連事業":{"売上高":{"value":1714,"unit":"百万円","yoy_pct":-33.9},"営業利益":{"value":251,"unit":"百万円","yoy_pct":-32}},"その他事業":{"売上高":{"value":2212,"unit":"百万円","yoy_pct":1.9},"営業利益":{"value":141,"unit":"百万円","yoy_pct":-37.6}}}
- 増減要因の内訳: {"売上高":{"AP関連事業":-1180,"BP関連事業":940,"環境及び搬送関連事業":310,"破砕機関連事業":-760,"製造請負関連事業":-870,"その他事業":40,"単位":"百万円"},"受注高":{"AP関連事業":-130,"BP関連事業":-810,"環境及び搬送関連事業":540,"破砕機関連事業":-290,"製造請負関連事業":-1240,"その他事業":-10,"単位":"百万円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"補助金補助率":"1/2以内、2/3以内等","省エネ率・非化石割合増加率":"7%以上、10%以上、30%以上","省エネ量・非化石量":"500kl以上、700kl以上、1,000kl以上","エネルギー消費原単位改善率":"5%以上、7%以上、15%以上"}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"時価総額":{"value":500,"unit":"億円","目標年度":2030},"2030年ビジョン":"not_disclosed"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"value":34,"unit":"円/株","中間":17,"期末":17}
- 配当性向: 62.2
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: {"受注高":{"value":24936,"unit":"百万円"},"受注残高":{"value":26861,"unit":"百万円"}}
- 市場規模・シェア: {"上場道路舗装会社5社の売上推移":"数値あり","生コン単価指数":{"名古屋":153.5,"札幌":151.8,"福岡":145.9,"東京":145.2,"大阪":129.7,"仙台":121.5}}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 流動化処理土製造設備の展開、新型移動式土質改良機の引合拡大、AP関連の新型機開発、コーポレートサイトのリニューアル、自動開示サービス（E-IR）の導入

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「通期予想進捗率」欄に売上高41.4%、営業利益25.6%などを記載。セグメント別にもAP売上高38.0%、BP売上高48.9%などを記載。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「AP関連事業…受注、売上ともに計画より減少」「環境及び搬送関連事業…利益は概ね計画線上」。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「2025年度2Qの売上高12,822百万円、営業利益822百万円、営業利益率6.4%。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「資料内に「過去最高」「最高更新」の記載なし。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「表に「通期予想（修正）」と「通期予想（期初）」を記載。受注高は58,500百万円と53,200百万円、受注残高は30,541百万円と25,026百万円。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「売上高：AP事業△11.8億円、BP事業+9.4億円…」と記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「大型商談の期ずれ」「モバイルプラントの受注の減少」「設備投資需要とメンテナンス需要の拡大」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「AP、BP、環境及び搬送、破砕機、製造請負、その他の各事業について売上高・営業利益を記載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「「価格高騰部品の価格転嫁が浸透」「固定費圧縮」と記載されているが、費用額の内訳はない。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上高の事業別増減額、営業利益の前年同期比、モバイルプラント12台745百万円から8台517百万円への減少を記載。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「補助金制度について「省エネ率…30％以上、10％以上、7％以上」「省エネ量…1,000kl以上、700kl以上、500kl以上」等を記載。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「補助金採択遅れ、低価格攻勢、基礎工事遅れ等の説明はあるが、織り込み額の記載なし。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「連結売上高41.4%、営業利益25.6%、AP営業利益9.0%、BP営業利益50.2%等。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「2030年ビジョンと時価総額500億円（現在300億円）の実現に向けて」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「流動化処理土製造設備」「新型機を開発中」「自動開示サービス（E-IR）の導入」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「受注高・受注残高、日工メッセ来場者人数、モバイルプラント台数、定置式破砕機台数、生コン単価指数等。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「全社受注高は前年同期比△7.3%、受注残高は+0.9%、環境及び搬送受注高は+34.7%。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「モバイルプラント「前年同期：12台745百万円→当期：8台517百万円」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「上場道路舗装会社（5社計）売上推移」「主要都市生コン単価指数」を記載。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「今中計期間においても配当性向60％以上とする方針」「配当金予想34円、配当性向62.2％」。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「自社株買い」「自社株消却」の項目を記載。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に該当する指標の記載なし。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「該当する投資額・研究開発費の記載なし。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年3月期第2四半期 決算説明会資料」で、業績グラフ・セグメント説明を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「目次に「トピックス p.3-9」「会社情報 p.37-42」と「2025年度2Q決算説明 p.11-25」を記載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控え」「未定」等の記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「売上・営業利益が大きく伸長」と断定する一方、「受注見込み」「下期は…見込み」「期待」と記載。」）