# 藤商事（6257） 自己株式を活用した第三者割当による行使価額修正条項付第１回新株予約権の発行条件等の決定に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6257/disclosure/20230302523056
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2023-03-02
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企業ページ: https://komori.app/company/6257

## 何が変わったか

既に発行決議された、自己株式を活用する第三者割当の第1回新株予約権について、払込価額などの発行条件を確定した。行使価額は株価に連動して修正される仕組みで、下限は1,574円。

## 会社が挙げた理由

2023年2月27日の発行決議後の株価変動などを踏まえ、発行決議日時点と条件決定日時点の新株予約権価値を比較し、既存株主の利益に資する高い方の評価額を基準に払込価額を決定した。調達資金はスマートパチンコ・スマートパチスロの研究開発投資に充当する予定。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 自己株式を活用した第三者割当による行使価額修正条項付第１回新株予約権の発行
- 発行・処分する株式数: 本新株予約権15,000個、目的となる当社普通株式1,500,000株（1個当たり100株）
- 発行価額・処分価額: 本新株予約権1個当たり552円
- 発行価額の総額: 8,280,000円
- 調達する資金の額: 払込金額の総額2,369,280,000円、差引手取概算額2,360,780,000円
- 発行諸費用の概算額: 8,500,000円
- 資金の具体的な使途: [object Object]、[object Object]
- 払込期日: 2023年3月17日
- 割当予定先: {"名称":"大和証券株式会社","株数":"本新株予約権15,000個（潜在株式1,500,000株）"}
- 割当予定先の保有方針: not_disclosed
- 希薄化率: not_disclosed
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: 第三者算定機関の株式会社赤坂国際会計がモンテカルロ・シミュレーションで評価。発行決議日時点の評価額は1個552円、条件決定日時点は1個470円で、比較して高い552円を払込金額とした。株価に対するディスカウント率・プレミアム率はnot_disclosed。
- 行使価額: 当初行使価額1,574円。修正条項あり。直前取引日の終値の90％に修正されるが、下限行使価額1,574円を下回らない。
- 行使期間: 2023年3月20日～2026年3月19日（取得の場合等を除き、最終日が銀行営業日でない場合はその前銀行営業日）
- 新株予約権の個数: 発行総数15,000個、未行使残の個数not_disclosed
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: 取締役会が取得を必要と決議した場合、組織再編行為が承認された場合、または上場廃止等となった場合に、残存する新株予約権の全部を取得
- 対象者の区分と人数: not_applicable
- 株式報酬の総額: not_applicable
- 引受人・主幹事: 大和証券株式会社
- オーバーアロットメント: not_applicable
- 株式分割の比率: not_applicable
- 企業行動規範上の手続: 監査等委員会から、監査等委員全員一致の意見として、発行条件の決定方法は慎重かつ合理的であり、有利発行に該当しないとの取締役判断に重大な法令違反は認められないとの意見を取得。第三者算定機関による評価も実施。
- 直近のエクイティ・ファイナンス: not_disclosed
- 募集後の大株主: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 行使価額修正条項付新株予約権（原文: 「「第三者割当による行使価額修正条項付第１回新株予約権」」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行条件の確定（原文: 「「2023年２月27日…取締役会に基づく…発行に関し、2023年３月２日…本新株予約権の発行条件等を決定」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: なし（原文: 「「自己株式を活用した第三者割当」「本新株予約権の発行」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 進捗・確定報告（原文: 「「発行決議日」「条件決定日」」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「発行後の発行済株式総数に関する記載は確認できない。」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「第１回新株予約権」」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 成長投資（原文: 「「スマートパチンコの研究開発投資」「スマートパチスロの研究開発投資」」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「払込金額の総額2,369,280,000」「差引手取概算額2,360,780,000」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 使途・金額・時期あり（原文: 「「金額（百万円）」「支出予定時期」および各使途の金額・期間」）
- 割当先はどれにあたるか。: ファンド・金融機関（原文: 「「大和証券株式会社（以下『割当予定先』）」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 1者（原文: 「「大和証券株式会社にすべての本新株予約権を割り当てる」」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「大和証券株式会社にすべての本新株予約権を割り当てる」」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: ディスカウント率を開示（原文: 「「直前取引日の…終値の90％に相当する金額」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本新株予約権１個当たり552円」「当初行使価額は、1,574円」」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 修正に下限あり（原文: 「「終値の90％」「下限行使価額は1,574円」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「第三者割当による新株予約権の発行であり、報酬制度の記載はない。」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 独立した第三者の意見（原文: 「「第三者算定機関である株式会社赤坂国際会計」「監査等委員全員一致の意見」」）