# フリュー（6238） 2027年3月期 第2四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6238/disclosure/20261113578110
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 86
企業ページ: https://komori.app/company/6238

## 何が変わったか

2027年3月期第2四半期は、世界観ビジネスとガールズトレンドビジネスの増収により連結売上高・営業利益が前年同期を上回った。一方、高価格帯ホビーの発売時期ずれや円安の影響を受け、通期予想は売上高のみ上方修正し、利益予想は据え置いた。

## 会社が挙げた理由

世界観ビジネスではクレーンゲーム景品・海外物販の受注が好調だったため売上予想を引き上げた。利益予想は、円安による年間約8億円の営業利益へのマイナス影響、ガールズトレンドビジネスの下期先行投資、新規事業への投資を織り込み据え置いた。第2四半期の世界観ビジネスの減益は、高価格帯ホビーの主な発売時期が第3四半期以降にずれたことによる。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":25279,"unit":"百万円","yoy_pct":117.7}
- 営業利益: {"value":2033,"unit":"百万円","yoy_pct":113.2}
- 経常利益: {"value":2031,"unit":"百万円","yoy_pct":113.9}
- 純利益: {"value":1292,"unit":"百万円","yoy_pct":114.8}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":13259,"unit":"百万円","yoy_pct":116.5},"営業利益":{"value":959,"unit":"百万円","yoy_pct":87.7},"経常利益":{"value":961,"unit":"百万円","yoy_pct":89.3},"純利益":{"value":610,"unit":"百万円","yoy_pct":92.2}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":54000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":4000,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":4000,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":2500,"unit":"百万円"},"世界観ビジネス売上高":{"value":35000,"unit":"百万円"},"世界観ビジネス営業利益":{"value":3100,"unit":"百万円"},"ガールズトレンドビジネス売上高":{"value":16000,"unit":"百万円"},"ガールズトレンドビジネス営業利益":{"value":3500,"unit":"百万円"},"フリューニュービジネス売上高":{"value":3000,"unit":"百万円"},"フリューニュービジネス営業利益":{"value":-200,"unit":"百万円"},"全社費用":{"value":-2400,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"46.8%","世界観ビジネス売上高":"47.7%","ガールズトレンドビジネス売上高":"47.2%","フリューニュービジネス売上高":"34.2%","営業利益":"50.8%","世界観ビジネス営業利益":"48.4%","ガールズトレンドビジネス営業利益":"50.4%","経常利益":"50.8%","親会社株主に帰属する当期純利益":"51.7%"}
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: {"直営店数":31,"単位":"店","時点":"2026年9月","期中の出退店数":"not_disclosed"}
- 従業員数: {"value":565,"unit":"人","時点":"2026年3月31日現在"}
- 業績見通しの前提: {"想定為替レート":"1米ドル=160円","為替影響":"営業利益への年間約8億円のマイナス影響"}
- 見通しに織り込んだリスク額: {"value":8,"unit":"億円","内容":"円安による営業利益への影響"}
- 中期経営計画の目標: {"ROE":"15%以上","営業利益率":"10%以上","売上高":{"value":60000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":6000,"unit":"百万円"},"目標年度":"2027年度"}
- 財務目標: {"ROE":{"目標":"2028年3月期15.0%以上","実績":"2026年3月期8.9%"}}
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":"40.00円","中間配当":"not_disclosed","期末配当":"not_disclosed"}
- 配当性向: 42.40%（2027年3月期予想）
- 自己株式取得: {"金額":"上限30億円","期間":"2026年11月〜2027年3月","株数":"not_disclosed"}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"国内AM施設プライズゲーム売上高":"推定CAGR4%","当社クレーンゲーム景品売上高":"CAGR30%"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 自己株式取得上限30億円、カプセルトイ事業への参入、2026年12月販売開始予定、IPプリ・推し活プリの海外展開、米国市場での『YES foto archive』テストマーケティング、M&A・マイノリティ出資・合弁企業設立を含む戦略投資

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「売上高 46.8％」「世界観ビジネス 47.7％」「ガールズトレンドビジネス 47.2％」「営業利益 50.8％」などと記載。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「1Q（4月〜6月）」「2Q（7月〜9月）」として売上高、営業利益、経常利益、純利益を掲載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「業績ハイライトは「売上好調」「増収増益」などの表現で、過去最高との記載はない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「通期業績予想は売上のみ上方修正、利益は円安などにより据え置き」。売上高は48,000百万円から54,000百万円に修正。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「円安による営業利益への影響は年間▲8億円を想定」。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「利益は円安などにより据え置き」「円安による営業利益への影響は年間▲8億円」「先行投資を強化」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「2Q累計のセグメント別売上高・営業利益を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「全社費用 ▲1,085百万円」「アニメ子会社の立ち上げコスト（本社移転コスト）に加えて人件費などが先行」。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「高価格帯ホビー売上「1,156百万円、前年同期比70.9%」、プレイ数「1,355万回、99.6%」、円安影響「年間▲8億円」。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「27年3月期 想定レート：1USD=150円→160円」。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「円安による営業利益への影響は年間▲8億円を想定」。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「売上高進捗率46.8%、営業利益進捗率50.8%。「3Q以降の利用促進施策等を積極化」と記載。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「目標「ROE15%以上、営業利益率10%以上、売上600億円、営業利益60億円」、2025年度実績「ROE8.9%、売上447億円、営業利益33億円」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「自己株式取得30億円」「カプセルトイ・新規事業参入」「YES foto archive」「M&A検討領域」を記載。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「プレイ数1,355万回」「ピクトリンク会員数117万人」「直営店数31店」「来館者数3万人突破」「設置台数」など。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「海外物販「前年同期比141.8%」、プレイ数「99.6%」、高価格帯ホビー「70.9%」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「プレイ数（万回）」「ピクトリンク会員数（万人）」を掲載。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数 連結565名／単体512名」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「市場：国内AM施設プライズゲーム売上高 推定CAGR：4％」「当社：クレーンゲーム景品売上高 CAGR：30％」。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「配当性向40%またはDOE（株主資本配当率）5％を参考指標として配当」。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「自己株式取得30億円（2026年11月〜2027年3月）」。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2028年3月期にROE15.0％以上が目標」。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「戦略投資枠50〜60億」「設備投資60〜70億」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年3月期 第2四半期決算説明資料」で、業績概要、進捗、事業別説明を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「冒頭に「会社概要」「社名の由来」がある一方、10ページ以降は決算概要・進捗・事業説明。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「利益貢献を見込む」「販売開始予定」「設置を目指す」と記載。」）