# ＡＣＳＬ（6232） General Pacificとの戦略的販売代理店パートナーシップに関する覚書（MOU）の締結及びACSL, Inc.への追加出資並びに特定子会社の異動に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6232/disclosure/20230713521715
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2023-07-13
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企業ページ: https://komori.app/company/6232

## 何が変わったか

米国子会社ACSL, Inc.がGeneral Pacific, Inc.と、米国でのドローン販売・サポート・修理などを行う販売代理店パートナーシップのMOUを締結した。併せて、ACSL, Inc.に600,000米ドルを追加出資し、当社100％出資の特定子会社とする。

## 会社が挙げた理由

米国市場へ本格進出し、米国での販売拡大を通じて当社グループの成長を加速させるため。MOUにより現地販売体制を整備し、追加出資と併せて米国での取り組みを加速すると説明している。

## 開示の要点

- 取引の名称: General Pacific, Inc.との米国市場における戦略的販売代理店パートナーシップに関する覚書（MOU）の締結及びACSL, Inc.への追加出資
- 相手方の名称: General Pacific, Inc.
- 対象会社の名称: ACSL, Inc.
- 対象会社の事業内容: 産業用ドローンの開発及び販売
- 対象会社の所在地: 米国カリフォルニア州サニーベール
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: 2023 年１月 23 日
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: 600,000 米ドル（追加出資の額）
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"100%","revised_forecast":"100%","change":"0ポイント","change_rate":"0%","unit":"議決権所有割合"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: MOU締結による業績への影響は未定。ACSL, Inc.への追加出資による業績への影響は軽微。その他の要因を含め業績について精査中。
- 取締役会決議日: 2023年7月13日
- 契約締結日: MOU：2023年7月12日／出資契約：2023年7月（予定）
- 実行日・効力発生日: 追加出資日：2023年7月（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: ACSL, Inc.のCEOはCynthia Huang。当社の取締役及び従業員が同社のCFO及びCTOに就任。商号変更や従業員処遇の記載はなし。

## 評価の根拠

- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「追加出資後の当社出資額　600,100 米ドル（当社 100％）」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「追加出資前の当社出資額　100 米ドル（当社 100％）」および「追加出資後の当社出資額　600,100 米ドル（当社 100％）」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「GenPacの所在地「22414 NE Townsend Way Fairview, OR」およびACSL, Inc.の所在地「710 Lakeway Drive, Suite 200, Sunnyvale, CA」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「GenPacの関係欄には「資本関係　該当事項はありません。人的関係　該当事項はありません。取引関係　該当事項はありません。」とあるが、上場状況の記載はない。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「今期においては米国市場での 50 機体の販売を目指します」および「600,000 米ドルの追加出資」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「業績への影響は未定です」および「現在、その他の要因を含め業績について精査中」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 損益への影響なし（原文: 「「米国子会社 ACSL, Inc.への追加出資による業績への影響は軽微であります」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「連結業績予想の開示を見合わせております」および「業績予想の開示が可能となった時点で速やかに開示」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「ACSL, Inc.は、2023 年７月 12 日に…MOUを締結いたしましたので…お知らせ」および「2023 年７月 13 日開催の取締役会において…追加出資を行うことを決議」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「追加出資の額　600,000 米ドル」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「追加出資額として「600,000 米ドル」と記載されているが、DCF法、市場株価法等の算定方法の記載はない。」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「「ACSL, Inc.に対し追加出資を行うことを決議」および「追加出資の額　600,000 米ドル」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本書類は「戦略的販売代理店パートナーシップに関する覚書（MOU）」と「追加出資」を記載しており、合併・株式交換比率の記載はない。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「「600,000 米ドルの追加出資を行うことを決議」とあるが、資金調達方法の記載はない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 記載なし（原文: 「「GenPac は、米国市場における小型無人航空機とロボティクス業界をリードするディストリビューター」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係　該当事項はありません。人的関係　該当事項はありません。取引関係　該当事項はありません。」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 守秘義務により非開示（原文: 「「MOU における守秘義務により、『資本金』及び『最近３年間の財政状態及び経営成績』については非開示」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「「2023 年１月 23 日設立のため、『最近３年間の財政状態及び経営成績』の記載すべき事項はありません」およびGenPac財務情報の「非開示」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「事業内容　産業用ドローンの開発及び販売」および「小型空撮ドローン（SOTEN）が、点検・測量などで活用」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 市場へのアクセス（原文: 「「今後の米国市場での販売拡大のため」および「米国市場へ本格進出し当社グループの成長を加速させるため」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「米国市場での当社製品の販売、サポート、修理及びサービス支援を行う戦略的販売代理店パートナーシップ」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「実際に販売される機体数等につきましては現時点で未確定」および「海外における売上高については現時点で適正かつ合理的な数値の算出が困難」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「取締役会決議日　2023 年７月 13 日」「出資契約締結日　2023 年７月（予定）」「追加出資日　2023 年７月（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「追加出資の額　600,000 米ドル」「追加出資後の当社出資額　600,100 米ドル（当社 100％）」および「50 機体の販売を目指します」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「日程として「取締役会決議日」「出資契約締結日」「追加出資日」は記載されているが、許認可等の前提条件の記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「2023 年７月 13 日開催の取締役会において…追加出資を行うことを決議」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「「当社は当該会社に 100%出資しております」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「代表者の役職・氏名　CEO　Cynthia Huang」および「当社の取締役及び従業員が当該会社の CFO 及び CTO に就任」」）