# バーチャレクス・ホールディングス（6193） 2027年3月期第2四半期(中間期）決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6193/disclosure/20261112576813
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 58
企業ページ: https://komori.app/company/6193

## 何が変わったか

2027年3月期中間期は、売上高が前年同期比2.2%増、営業利益が110.5%増となった。AI関連サービスや自社製品の伸長、IT・コンサル事業の増益、本社費用の減少が利益を押し上げた一方、通期予想は据え置かれた。

## 会社が挙げた理由

IT・コンサル事業ではコンサルタント・エンジニアの稼働が高水準だったこと、AIを中核としたサービスの拡大、自社ソフトウェア製品の一括販売が寄与した。加えて、本社費用が減少した。アウトソーシング事業では旧来型業務が縮小したものの、効率化により利益率が上昇した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":3402,"unit":"百万円","yoy_pct":2.2}
- 営業利益: {"value":214,"unit":"百万円","yoy_pct":110.5}
- 経常利益: {"value":208,"unit":"百万円","yoy_pct":56.8}
- 純利益: {"value":125,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する中間純利益）","yoy_pct":25.1}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":7000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":410,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":400,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":260,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する当期純利益）"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"48.6%","営業利益":"52.2%","経常利益":"52.1%","当期純利益":"48.2%"}
- 計画に対する自己評価: 10月6日に上方修正した予想をさらに上回って着地
- セグメント別実績: {"IT&コンサル事業":{"売上高":{"value":2069,"unit":"百万円","yoy_pct":9.8},"セグメント利益":{"value":511,"unit":"百万円","yoy_pct":26.4}},"アウトソーシング事業":{"売上高":{"value":1332,"unit":"百万円","yoy_pct":-7.7},"セグメント利益":{"value":242,"unit":"百万円","yoy_pct":-5.9}}}
- 増減要因の内訳: {"IT&コンサル事業利益":"404百万円→511百万円","アウトソーシング事業利益":"258百万円→242百万円","本社の費用":"561百万円→540百万円","事業の利益の合計":"663百万円→754百万円","営業利益":"101百万円→214百万円"}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: 下期の受注を現時点で合理的に見積もれないと説明。数値前提はnot_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"営業利益の3年合計":{"目標":10,"実績・見込み":10.8,"単位":"億円"}}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"年間":15,"単位":"円/株","中間":"not_disclosed","期末":"not_disclosed"}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"市場規模":2,"単位":"兆円"}
- 質疑応答の論点: 上場維持基準への対応、7〜9月の減益理由、上方修正をしない理由、株主優待の継続
- 新しい施策: AIエージェントCC-ExpAIのチャット版β公開、AIエージェントCC-ExpAIの音声版β公開、音声データ解析の伴走支援サービス開始、Amazon Connectを使ったAIコンタクトセンター支援サービス開始、PKSHA社の音声解析AIとの連携、Power Platformを使った業務DX支援サービス開始、音声AIのRecho社とのパートナーシップ基本契約

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高48.6%、営業利益52.2%、経常利益52.1%、当期純利益48.2%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「10月6日に上方修正した予想を、さらに上回って着地しました」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「「数字は中間期(4〜9月)」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「「半期累計の営業利益、2年連続の増益」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「通期予想は据え置き」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「IT&コンサル事業 511」「アウトソーシング事業 242」「本社の費用 -540」「営業利益 214」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「AIと自社製品がけん引」「IT&コンサル事業の利益が約26%増」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「各事業の「売上高(百万円)」「セグメント利益(百万円)」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「本社の費用 -561 -540」「利益率は17.9%→18.2%に上昇」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「アウトソーシング事業は売上高1,444百万円から1,332百万円、利益258百万円から242百万円。7〜9月の理由として一括販売、採用・教育費、株主優待費用を説明」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「下期の受注を現時点で合理的に見積もれない」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「リスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「下期の受注などを合理的に見積もることができないため、5月に公表した通期予想を据え置いています」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「3年間の営業利益の合計(見込み) 10.8億円」「目標 10億円」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「上期にAI関連の新サービス・事例・提携を9件発表」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「約150社」「累計400社以上」「5,583名」「約2兆円」「6:4」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「株主数…約5倍」「AI関連の新サービス・事例・提携を9件発表」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「単価と数量の分解指標の記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「従業員数・採用人数の記載なし」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「向き合う市場 約2兆円」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「配当は1株あたり年15円の予想」「QUOカード5,000円分」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却の記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標の記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「投資額・研究開発費の記載なし」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2027年3月期第2四半期(中間期）決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「当社の2つの事業と主な製品」の補足資料がある一方、主要頁は業績説明」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「修正が必要になった場合は、速やかにお知らせします」」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「上回る見込み」「次の中期経営計画は…公表する予定」」）