# ベルシステム２４ホールディングス（6183） 2027年２月期（2026年度）第２四半期（中間期）決算補足資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6183/disclosure/20261014550422
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-10-14
Komoriの読み（0-100）: 75
企業ページ: https://komori.app/company/6183

## 何が変わったか

2026年度第2四半期累計は、売上収益がほぼ横ばいの一方、営業利益は拠点整理などの収益改善と販管費減少により前年同期比2.6億円増加した。親会社所有者帰属中間利益も、持分法投資損益の増加や税費用の減少により4.6億円増加した。

## 会社が挙げた理由

請求単価の適正化、拠点整理などの業務効率化、減価償却費の減少、為替差益、持分法による投資損益の増加、1Qにおける優遇税制適用による法人所得税費用の減少。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算短信補足資料
- 対象決算期: 2027年2月期（2026年度） 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":731.6,"unit":"億円","yoy_pct":0}
- 営業利益: {"value":61.7,"unit":"億円","yoy_pct":4.4}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: {"value":42.8,"unit":"億円","yoy_pct":12}
- 売上総利益率: {"value":18.6,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":"+0.1ポイント"}
- 営業利益率: {"value":8.4,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":"+0.3ポイント"}
- 販管費: {"value":-75.2,"unit":"億円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":1520,"unit":"億円"},"売上総利益":{"value":290,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":130,"unit":"億円"},"親会社の所有者に帰属する利益":{"value":85,"unit":"億円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上収益":"48.1%","スマートコンタクトセンター（SC）業務":"48.5%","スマートビジネスサポート（SB）業務":"46.2%","売上総利益":"46.8%","営業利益":"47.5%","親会社の所有者に帰属する中間利益":"50.4%"}
- 計画に対する自己評価: 売上収益、営業利益ともに基準進捗率50%を未達ながら、ほぼ上期計画通り
- セグメント別実績: {"スマートコンタクトセンター（SC）業務":{"売上":{"value":625.4,"unit":"億円"},"前年同期比":"-0.4%"},"スマートビジネスサポート（SB）業務":{"売上":{"value":106.2,"unit":"億円"},"前年同期比":"+2.4%"}}
- 増減要因の内訳: {"売上収益":{"SC業務":"-2.3億円","SB業務":"+2.5億円"},"営業利益":{"売上総利益":"+0.1億円","販管費":"+2.0億円","その他":"+0.5億円"},"当期利益":{"営業利益":"+2.6億円","持分法による投資損益":"+1.1億円","金融収益／費用":"-0.8億円","法人所得税費用":"+2.2億円","非支配持分":"-0.5億円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: 中期経営計画2028でAI活用の深化と事業領域の拡大を成長戦略として推進。具体的な目標数値・目標年度はnot_disclosed
- 財務目標: {"株主資本比率":{"value":45.7,"unit":"%"},"Net DER":{"value":0.51,"unit":"倍"},"財務目標":"not_disclosed"}
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":{"value":60,"unit":"円"},"中間配当":{"value":30,"unit":"円"},"期末配当":{"value":30,"unit":"円"}}
- 配当性向: {"value":50,"unit":"%","内容":"連結配当性向50%を基本方針"}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":11.1,"unit":"億円"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: Horizon One株式会社の株式1%譲渡と出資比率の50%：50%への変更、2027年1月から500名規模でHOLの実運用を開始予定、2026年10月にカスタマイズ可能なAIボイスボットをリリース予定、VOC・音声データを活用するヒトトナリAIのマーケティング活用、BA Intelligenceと連携したAI-BPO案件の拡大

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「計画進捗率」欄に、売上収益48.1%、SC業務48.5%、SB業務46.2%、売上総利益46.8%、営業利益47.5%、親会社の所有者に帰属する中間利益50.4%と記載。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「売上収益、営業利益ともに基準進捗率50%を未達ながら、ほぼ上期計画通り」。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「表の比較期間が「2025年度2Q累計」「2026年度2Q累計」となっている。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高に関する記載は確認できない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「年間（期末）配当金は、期初予想（2026年4月8日公表）から変更なし」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「営業利益の増減分析図に「売上総利益＋0.1」「販管費＋2.0」「その他＋0.5」、当期利益の図に各要因の金額を記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「請求単価の適正化や拠点整理等の業務効率化による収益性改善効果」「販管費は…費用減少（増益要因）」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「損益計算書概要に「内、スマートコンタクトセンター（SC）業務」「内、スマートビジネスサポート（SB）業務」の売上収益を記載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「販管費「▲75.2」「前年同期比増減額＋2.0億円」、営業利益分析図「販管費＋2.0」。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「SC業務は…前年2Q累計比△2.3億円の減少」「金融収益/費用は…△0.8億円」「販管費は…△2.0億円の費用減少」。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「2027年1月より500名規模の実運用開始予定」「売上計上は当初想定より後ろ倒し」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「中期経営計画2028では『AI活用の深化』を成長戦略の柱の一つに位置付け」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「新ソリューション（2026年10月リリース予定）」「2027年1月より500名規模の実運用開始予定」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「CM一人当たり生産性」「CM人数／直雇用CM比率」「伊藤忠シナジーによる売上収益」「受注案件数」「案件パイプライン」を掲載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「CM人数は減少傾向が継続」「CM一人当たりの生産性は着実に向上」、直雇用CM比率は84.7%から85.8%へ上昇。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「CM人数」30,630人、「▲1,600」と記載。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「連結配当性向50%を基本方針」。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「内、設備投資 △11.1億円」「HOL・セキュリティ関連投資」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 補足資料・数表（原文: 「表題「2027年2月期（2026年度）第2四半期（中間期）決算補足資料」。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「資料は「決算サマリー」「連結損益計算書概要」から始まり、業績分析が中心。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「実運用開始予定」「計上する見込み」「実際の業績は…異なる結果となる可能性」。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「請求単価の適正化」「拠点整理等の業務効率化」「減価償却費の減少等が寄与」。」）